发布机构：国金证券研究所
本报告分析师：
王子薇 分析师 SAC编号：S1130524010001
王聃聃 分析师 SAC编号：S1130521100001
张剑辉 分析师 SAC编号：S1130519100003
《公募医药主题基金量化数据库》亮点总结
医药主题基金精准定位，获取全市场“高医药含量”滚动基金池
基金经理全方位刻画分析，自动生成业绩/持仓/能力指标等多维度画像，查看最新季报和调研观点
医药基金特征总览，纵向对比基金持仓结构和风格变化，把握最新行业动向
持续高频数据更新，定性调研与定量数据相结合，致力于保持医药基金第一视角
本月更新：基金池、中报持仓、情景分类、基金业绩数据、补充基金经理调研情况
为了全面、及时、有针对性地跟踪研究公募医药基金，国金金融产品研究筛选出公募医药主题基金池，并搭建了《公募医药主题基金量化数据库》，按月度进行更新。国金金融产品研究对数据库的分析视角涵盖了基本信息、风险收益、情景分析、组合配置、风格特征、操作特征、投资能力七大维度，并在此基础上制作了全自动化的基金经理画像模块和基金特征概览模块，使投资者能更直观、清晰的了解单只基金产品及整体基金产品的特征概况。
此部分展示了公募医药主题基金的整体特征，包括基本特征、风险收益特征、持仓特征三大部分。其中，基本特征涵盖医药基金规模、数量、机构持仓占比变化，以及近期规模和机构持有比例提升较快的医药基金列表；风险收益特征展示近期医药基金风险收益指标均值、不同市值风格/价值成长风格基金年度回报均值，以及近期涨跌幅排名较高的医药基金列表；持仓特征覆盖子行业集中度、子行业分布情况，以及医药基金整体市值风格、价值成长风格、操作风格变化。
公募医药主题基金的筛选标准为：主动权益基金最近6期持股明细申万医药生物行业持股市值占股票投资市值比例均不低于60%，其中，主动权益基金为万得二级投资类型中普通股票、偏股混合型以及最近一年（四期季报）平均股票仓位不低于60%的灵活配置和平衡混合型基金。
基本信息部分展示公募医药主题基金最新及历史规模和份额情况、基金经理、业绩基准、持有人比例、股票和港股持仓占比等基金基础指标。
风险收益指标部分展示公募医药主题基金阶段涨跌幅、年度回报、最大回撤、年化波动、夏普比率、月胜率、上/下行捕获率以及相应指标的排名情况。
情景分析部分展示公募医药主题基金在医药上涨/下跌情景中的收益表现情况。本数据库根据2018年以来（近一轮医药周期）医药指数涨跌情况，划分出17个上涨区间和16个下跌区间，对医药基金进行区间收益测算。
组合配置部分展示基金经理任职以来各期申万一级行业的配置比例、最近5年医药生物相关三级行业的配置比例和子行业集中度，以及最近一年重仓股明细情况。
风格特征部分根据最近5年基金持股明细数据，统计并展示基金市值风格、价值成长风格结果。
操作特征部分展示基金换手率、持股数量、重仓股平均市盈率、重仓股平均市净率以及相应指标的排名情况。
投资能力指标部分展示最近5年基金经理在医药生物三级行业之间的轮动能力和排名情况，以及交易能力、选股能力排名情况。
