根据指控令，Navy Capital的私募基金投资者中有多个境外机构，且其受益所有人和财富来源均较为模糊。而Navy Capital并没有像其所声称的那样开展反洗钱尽职调查，例如，其中有个机构客户，由一自然人拥有，而该自然人被公开报道涉嫌洗钱活动。境外法院因此还对Navy Capital的这个账户采取了冻结措施。而Navy Capital本身却没有开展反洗钱尽职调查的相关工作，这与其提供给投资者的说明材料不符。
证监会纽约区办公室的区域副主任Tejal D. Shah说，本案进一步强化了对投资咨询机构对其承诺内容和实际履行的基础职责，Navy Capital未能遵循其声称执行的反洗钱尽职调查程序，在风险程度上误导了投资者。
美国证监会认为Navy Capital刻意违反了《投资咨询法案1940》及相关规则，投资咨询法案1940对相关事实未予以确认或否认，但同意进行和解，并支付民事罚金。
