唯捷创芯滤波器之可能

科技   2024-10-26 08:03   湖北  
这两天我们讲述了国产射频一哥卓胜微的滤波器之路以及核心产品,今天我们再来看国产射频另外一家企业唯捷创芯在滤波器方面的布局。

从表中可以看出,相比卓胜微,唯捷创芯在射频领域仅仅没有的是滤波器产品线,此前唯捷创芯也对外表示,目前模组中所采用的滤波器均为外采,且核心供应商为国外厂商,应该指的就是滤波器。随着国内滤波器企业的能力提升,国产供应链也应该是陆续进入了唯捷创芯,此前有媒体提到:据知情人士透露,国内目前最大的两家PA公司唯捷创芯和飞骧科技,正分别与德清华莹和新声半导体两家优秀的国产滤波器企业进行PAMiD项目的深度合作。

如果唯捷创芯一直这样走下去,那么对于走国产替代的分立滤波器厂家来说,是个好消息,然而海外厂家以及国产射频一哥的全射频产品线布局,预示着随着通信技术的更迭,国内外射频厂商的发展模式实际殊途同归,长期外采滤波器可能不是唯捷创芯的唯一选择。

海外厂家的射频之路,榜样的力量

3G时代,日本厂商主导无源器件集成化产品FEMiD,欧美厂商继续钻研有源器件PA产品,两者泾渭分明,技术路线上有很大差别。到了4G时代,有源厂商和无源厂商的分界线在逐渐模糊,PA与FEMiD 进一步集成的需求,推动了有源厂商与无源厂商的并购融合,拥有 PA、滤波器及开关全产品线的四大巨头也由此诞生。

Murata原本专注于SAW滤波器,凭借其高Q值、低损耗的SAW滤波器成为无源器件领域的领头羊。4G时代到来后,Murata先后于2012年收购Renesas的PA业务,2014年收购Peregrine的CMOS PA业务,转型成为集滤波器、PA、开关于一身的全产业链射频厂商。

Skyworks则是从PA做起,在3G时代,相对于其他欧美厂商如Avago、RFMD而言,Skyworks竞争力很弱;4G时代,进入苹果供应商名单后,公司凭借Skyone这一集成产品站稳了RF第一梯队。2014年,公司与松下合资成立SAW滤波器公司,并于2016年完全收购该公司,从此成为了兼具PA和SAW滤波器的一体化集成厂家。

Qorvo也是如出一辙。RFMD专注于GaAs PA产品,同时具备 GaN 生产能力;TriQuint 除拥有 GaAs/GaN 生产能力外,还拥有 BAW-SMR 滤波器技术。在2014年,RFMD和TriQuint正式合并。Qorvo也成了兼具GaAs/GaN PA & BAW-SMR 滤波器设计生产能力的集成巨头。

Broadcom的Avago诞生于HP的半导体部门,1999年HP分拆出安捷伦公司,2005年安捷伦公司将其I/O solutions部门分拆出售,也即是现在的Avago。Avago目前主要做PA及BAW-FARB。

高通的射频前端模块则主要是为基带平台提供配套产品,凭借与基带平台的配合具有一定的竞争优势。同样,主做PA、LNA和开关的高通在2017年宣布与滤波器厂商TDK成立合资公司RF360,后续也在2019年将合资公司收入旗下。

国产射频一哥的滤波器收益,能不心动?
根据卓胜微投资者关系回答,成本并不是公司自建产线的首要考虑因素,公司更期望能够依托自建产线,达成在高端模组产品的布局和规划。外部代工是标准化工艺,在这种模式下通过设计优化以提升产品性能的演进空间有限,公司用高标准来推动自建产线的建设,拓展产品的工艺和自主可控的制造能力,扩大产品的市场竞争优势。
一方面,外购滤波器的成本高;另一方面,外购滤波器多为标准器件,很难实现定制化需求,其面积较难缩小,综合的性能优化和调试空间有限。公司通过自建产线的制造能力,已推出多种规格和系列的产品,满足客户在各种细分市场的应用,为客户提供更高价值和差异化的模组产品。
长期来看,自建产线也意味着原来通过晶圆代工的环节不用让利给代工,未来随着产能规模的进一步扩大和产能利用率的逐步提升,在成本方面公司会更有竞争力。
卓胜微通过IPO净募资8.3亿,其中的92%用来投资技术难度更高的滤波器芯片、功率放大器芯片及其模组领域。最终募投项目均已在2021年底结项并已达到预期使用效益。

(来源:卓胜微招股说明书)

卓胜微通过募集4亿多的资金就补全了自己的滤波器短板,不仅自用还有少量的对外产品销售,成了真正的国产射频一哥。

唯捷创芯,组建自研滤波器团队,布局滤波器专利

卓胜微的对外回答其实点出了滤波器的一个本质,即标准化的滤波器产品对于大厂来说,使用起来是有那么点不顺手。标准化的滤波器产品好处是产品绝对成本低,但是可能用在系统产品上,某些性能指标不能达到预期,所以定制化需求成了一个刚需。定制化的需求如果自有产线生产,实现本体产品综合成本降低,是一个比较好的选择,但如果委外生产或者ODM模式采购,都可能不是成本最优解。几方面原因,其一,定制化产品总体需求可能有限(华为,OPPO,小米这类大厂除外);其二,定制化的产品由于涉及到专利或者保密要求,不能向定制厂家以外客户销售,所以定制化产品委外均摊的额外成本可能较高;其三,定制化产品受制于代工厂商或者ODM厂商工艺/材料能力所限,不能完全随心所欲地去设计。

国外厂商的全产品线布局以及卓胜微的以身作则,对于滤波器的规划,唯捷创芯未尝不会行动。此前钟林在公众号发文曾谈到过,唯捷创芯已经在组建团队研发滤波器,同时在2025届的校招上也特意招聘滤波器工程师,说明了至少在当下已经规划自研适合于自身产品的滤波器了,至于将来是否自建产线那还是一个待解的谜题。

自研滤波器,尤其是专利门槛颇高的射频滤波器,没有自身的专利那是绝对行不通的,因此我们也可以同步看到,虽然当下公司的滤波器产品是外采,但是滤波器相关的专利布局也是同步展开。在今年6月份,在投资者互动平台,公司回答表示:公司配备有专业的团队从事相关技术及产品的开发,并在滤波器方面形成一定技术储备,如以下专利:包含声表面波滤波器的封装结构、声表面波滤波器封装结构、声表面波滤波器、空腔滤波器系统级封装模组和电子产品、埋入式滤波器芯片封装结构、模组及电子产品等。

这些方面的布局,已经可以说明公司在滤波器方面布局,大概率的路径是外采继续,过程中可能有一些不存在专利风险的国产化滤波器进入采购目录,同时fabless模式开始一些滤波器自研工作,至于是否投入产线,卓胜微带来的榜样力量其实可以给出答案。另外是否通过并购的模式来实现,主要是当下的分立滤波器厂家估值过高,可能还是比较难。

本文参考引用内容:
1.公众号芯流科技评论,手机射频滤波器融资建厂,是“先有鸡,还是先有蛋”?

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