亏钱的基金，开始退钱了...
财富
2024-09-10 18:27
上海
南方基金的某只三年定开，2021年开始封闭，三年下来亏了10%。按照合同约定，如果封闭期内没有赚到钱，就会全额返还管理费。费用退回后，基金净值涨了4.61%，弥补了近一半的亏损。特别是低风险理财，预期收益可能只有3%、5%左右。比如下面这只基金，如果不赚钱，收0.5%的基础管理费。这只基金今年以来倒亏20%，还要收0.5%的管理费。还不如买股指ETF，沪深300今年以来亏了6.94%，费率高点也才0.6%。主动基金阶梯式收费，是希望基金经理有做好业绩的动力。当理财中的流动性资产过少，投资者赎回可能会对净值造成冲击，引发流动性风险。这种情况下，如果赎回份额超过总资产的1%，超出部分要收1%的赎回费用。资金百万以上的大体量客户，赎回前最好问下银行经理，有没有赎回费。如果大家只买了几万块，大可放宽心赎回，不太可能会额外收费。不过，管理费、托管费、销售服务费基本是固定要收的。判断银行理财的费用是否合适，我们可以和同类基金比较。如果大家看到R2及以下的银行理财，费率超过0.6%，比如上面这只，就明显偏高。现在理财子为了做大规模都在卷费率，有不少理财都调低了管理费。R3及以上的银行理财，可能包含了股票资产，预期收益更高，费率也更高。投资股票资产还可能存在其它附加费用，股票交易佣金、审计费、律师费等等。整体费用和主动偏股型基金差不多，基本在1.5%以内。如果包含了海外资产，费用要更高一些，可能要超过2%。一直不建议大家买R3及以上的理财，除了风险高，成本高也是一方面原因。当然，如果大家对银行的信任多于券商，这里也有个办法能降低成本。部分理财为了扩容，也采用了浮动收费的方式，把管理费和收益挂钩。比如招行的这只日开型R5理财，当日净值低于1元就不收管理费。有些封闭式理财则是和开头的基金一样，如果没有达到收益目标，等到封闭期结束前会退费。某些封闭式理财不仅要收固定管理费，还要分走一半超额收益。比如华夏有2只R5理财，跟踪中证1000指数和上证50指数。现在有很多跟踪指数的理财，在买ETF前大家可以去找找类似产品。
