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一.
大家好，我是踏着七彩祥云聊理财的紫霞。
上午财政部召开了发布会，总结就是，相对中性。
相比9月24号央妈的5000亿不够再加，低于预期。
相比10.8号FGW的顾左右而言他，高于预期。
会议主要提到了解决地方债、银行核心一级资本、房地产、民生就业等火烧眉毛的问题。
至于大家最期待的，财政刺激规模是几万亿？
没说，只表明了规模是近年来力度最大，可能人大开会之后才会推出。
此外，蓝部长还表示，中央财政还有较大的举债空间和赤字的提升空间，又给了大家一定的想象空间。
态度诚恳，尽力去缩小和市场预期的差异。
发布会期间，10年国债活跃券利率先下后上，发布会结束收平，市场对此的解读也是中性。
总之，财爸指明了大方向，但具体金额没说，还告诉你有很多牌没出。这样既不会把大家的预期拉太满，也不会让市场过于悲观。核心还是为了稳基本面，止住9月24号之前螺旋式下跌的趋势，但也不能疯到失控。对于股票市场，前期太热，为了避免8号的场面重演，要降降火，接下来的市场走势，大概率会延续我之前的预判，继续分化，资金回归到有业绩支撑的方向。第一阶段的暴力上涨已经结束了，一天10cm，20cm大长腿基本不会再现了。大家都想一夜暴富，想着9.24进场，10.8号全身而退。但大多数人的操作是，9.24行情启动那天，还在犹豫不决，终于10.8号看着铺天盖地的利好，鼓足勇气买进大干一场。结果到了第二天，牢牢套在山顶，发现自己被大干了一场。这里不是嘲讽那些高位接盘的人，只是人性尚且如此，大多数散户都是牛市的买单者。一门心思进场割新韭菜，结果自己成了那个被外媒十万亿小作文联合外资割的小韭菜。被抖音大V忽悠4000点见疯狂进场的新人们，成了他人的提款机。想赚韭菜的钱，比的就是谁手速快，不然无法做到和人性对抗，自己就成了被割的。除了恒生科技外，我没有建议大家去博弈那些低位反弹方向的。虽然短牛行情下，像科创板，创业板一天能迎来20cm大长腿，情绪炒作过后，必然一定鸡毛，最终不还是要回到公司本身的盈利么？比如前几年爆火的赛道股，新能源，光伏，cxo等行业，当时估值60倍还觉得便宜，不上车都感觉是踏空，现在很多公司的估值已经跌破了20倍。大家可以去复盘一下近年来相关公司的业绩和股价走势，其中大部分业绩增速已经开始负增长，景气不再。虽然目前的市场，已经过了极度悲观的时刻，但未来投资难度一定是非常大的。即使在过去几年中，市场先后孕育了茅指数、宁指数等超级牛市大行情，但同时期，仍有不少公司在持续新低，以至于经常出现，市场火热但与我无关的现象。导致这一现象的直接原因，除了没有持续的增量资金外，就是上市公司数量的持续增加。很多不讲武德的公司费尽心思上市，只是为了套现，割中小股东的韭菜，恨不得给你连根拔起。当大部分上市公司主体和中小投资者利益不一致时，这个市场自然也很难持续良性平稳运行。所以，对于大多数投资者，想从股市里赚到钱，一定是通过坚持持有好的行业，好的公司来实现的。不但长期盈利能力稳定，有着极强的分红意愿，上面还对国企负责人进行市值考核，最重要的是有社保，养老基金，险资等长线资金的入市托底。除此之外，如果后续市场利好超预期，顺周期方向的恒生科技依旧有机会。红利类资产：央企ETF、红利低波50ETF、国企共赢ETF、港股红利ETF、港股通红利ETF 、恒生红利ETF、最后，我昨天写了篇调研日本失去三十年的文章，对比我们当下的现状，给出了一定的分析。看完后我相信你一定会对当下的国际经济形势更加清晰，也会对以上我看好的方向有新的认知。
