10月9日，上市公司永杉锂业公告称，公司控股股东宁波炬泰持有的公司无限售流通股7600万股和2600万股，将于10月31日进行司法拍卖。此前，上述股份已被冻结，冻结申请人则是中信金融资产浙江分公司，原因是债务违约。
上述炬泰投资所持股份的司法冻结，其中7600万股无限售流通股冻结，对应债务金额为2.66亿元，2600万股无限售流通股冻结，对应债务金额为0.94亿元。如果本次司法拍卖股份交割完成，宁波炬泰及其一致行动人上海钢石股权合计持有永杉锂业1.25亿股，占上市公司总股本的比例将降至24.32%。这也意味着“杉杉系”可能会失去永杉锂业的控制权。
2024年8月28日，杉杉集团宣布原定于8月21日向多家银行支付的1170.7万元的贷款利息，未能如期完成支付。正式爆雷。所涉及的银行包括浙商银行宁波分行、鄞州农村商业银行宁穿支行、中国民生银行宁波分行、广发银行鄞州支行、上海银行宁波分行、中国建设银行宁波市分行、交通银行宁东支行、工商银行宁波东门支行、中国银行宁波市分行以及浙江稠州商业银行宁波分行。
9月3日，杉杉集团公告了12项重大诉讼的最新进展，其中多数涉及银行债务的清偿，诉讼标的价值累计高达18.35亿元，杉杉集团、杉杉控股以及新董事长郑驹基本都因连带责任而被共同起诉。其中包括，宁波锦宇物产因为预付了货款，但迟迟未获发货而起诉杉杉集团等；上海海毅供应链则因杉杉集团等触发违约及回购条款，但后者却未能履行回购义务而被起诉；而银行作为债权人的起诉则分为两类，民生银行上海分行以及华瑞银行是因为杉杉控股未能按期还款而起诉，其余多家银行则是因为触发交叉违约条款而起诉。值得注意的是的是这些诉讼的立案时间均在2024年，金融机构对风险的感知回应速度真够让人着急的。
随后，新世纪评级决定下调杉杉集团有限公司主体及相关债券信用评级至AA-，评级展望为负面。主要原因是其债务风险尚未有效缓解，且新增银行票据逾期等事项，以及公司关联担保金额较大，控股股东债务风险进一步扩散等因素。
截至2023年末，杉杉集团银行借款构成(来源：新世纪评级）
此外，杉杉集团及一致行动人合计所持杉杉股份股权质押比例已高达86.21%。累计被司法冻结/标记的股份数占其持有的股份总数的28.20%，累计被轮候冻结的股份数占其所持股份总数的16.10%。这使得其后续新增融资受限，其债务风险短期内较难有效缓解。
截至2023年末，杉杉集团总资产规模达到了660.35亿元，总负债367.8亿。杉杉系已经成为了资本市场中的巨擘，旗下现有杉杉股份与永杉锂业两家实控的上市公司。
历年财务表现
从下图杉杉股份财报看，其造假信号“极高风险”预警已持续多年，不同于集团，其2022年以前最大信号特征是：疑似资金被股东常年巨额抽走，猜测与隐藏负债有关；非流动资产如固定资产、在建工程、外投资等异常，疑似利益输送，资金借道被占用转移；此外，虚增收入、利润，造成多科目紊乱。经营状况在2019年已跌破违约预警线。
杉杉股份历年财报造假信号及经营画像
永杉锂业在疫情前的状况也差，造假信号持续“极高风险”预警，主要是收入造假和资金占用转移。
被监管处罚
杉杉股份最新的半年报显示，上半年实现营业收入88.20亿元，同比下降-6.84%；但同期归母净利润却从10.13亿元暴跌至仅1757万元，同比下降-98.27%，距离亏损已是命悬一线；同期扣非后的归母净利润也仅有2391万元，同比暴跌-95.93%。
公开资料显示，经宁波市证监局查明，杉杉股份的控股股东杉杉控股，存在通过采购预付款、工程预付款等方式占用杉杉股份资金的情形。在2022年1月至2024年4月期间，杉杉控股累计占用杉杉股份17.88亿元。虽然杉杉控股已于2023年年报出具前将资金占用款项及其占用利息全部归还杉杉股份，但却未在相关年报或定期报告中披露控股股东非经营性资金占用事项。2024年4月，因杉杉控股的非经营性占用资金问题，审计机构对杉杉股份的2023年度财务报表出具了带强调事项段的无保留意见审计报告。
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