据《旧唐书·太宗本纪》记载，唐太宗李世民派玄奘前往印度取经。玄奘历时17年返回长安，带回了657部佛经和许多佛教文化物品。
唐太宗十分欢喜，亲自迎接玄奘，赐给玄奘大慈恩寺作为译经场所。玄奘在此翻译了佛经74部，并撰写了《大唐西域记》等著作。唐太宗对玄奘十分敬重，常常到大慈恩寺听他讲经说法，学习佛教知识和道理。同时，还在国家层面上推崇佛教，兴建佛教寺院和塔院，使佛教成为社会文化的重要组成部分。
据《新唐书·太宗本纪》记载，泾河龙王曾经擅自更改降雨的时辰和降雨量，造成了旱涝灾害。天庭派魏征监斩泾河龙王，泾河龙王请李世民帮忙拖住魏征保其性命，李世民答应了，可魏征在与李世民下棋时打了瞌睡在梦中斩杀了泾河龙王。
泾河龙王恨李世民说话不算数，从此总是托梦让李世民索命。李世民害怕忧郁成疾，为求菩萨超度泾河龙王，便在大慈恩寺内建立了观音堂，并亲手种下了一棵银杏树，希望这棵银杏树能够代表他的虔诚之心，也能够为泾河龙王祈福消灾。他还在银杏树旁边建立了一座小亭子，名为“浸月亭”，并常常到这里来观赏银杏树，祈祷佛祖。如今，1400年过去了，这棵树依然一片生机，诉说着历史的浪漫。
