来源：信贷风险管理
信贷紧缩是指经营贷款的金融机构提高贷款标准，信贷资金难以满足社会再生产的合理需求的现象。而当今社会产生信贷紧缩的原因是有很多的。比如说，当一个人不良贷款从而造成银行资本被侵蚀；或者因为过度信贷膨胀从而导致的信贷收缩；又或者因为制度性改革抑制了贷款的有效增长；以及在金融中介中信用下降从而导致金融非中介化等都可能导致信贷紧缩。如果一家企业一直拖欠银行贷款不还，造成不良贷款，那么银行就会拒绝再次贷款给这家企业。刚好又遇上金融危机，使得经济阶段性衰退，许多企业都无法在期限内偿还银行的贷款，银行就只能提高贷款标准，紧缩银根，也就是信贷紧缩。
信贷紧缩在一定程度上对信贷市场有着很大的冲击，其中最明显的一点就是银行挤兑的过程中会导致大量的存款流失，从而限制银行的信贷资金投放能力，使得投入资金减少。因为资金的减少银行不得不提高借贷的标准，从而平衡资金流动。第二点是会加大经济衰退的风险，银行会基于规避坏账风险的考量来收紧信贷门槛，来减少银行损失。第三点是银行基于自保需要，会提前预留大量资金来应对突如其来的挤兑风波这就使银行放贷意愿急速下降。第四点是当银行为应对挤兑风波而减少资金投入时民众也会对银行产生不信任，使得消费信心减弱，也会使银行消费借款需求大幅减少。
信贷为中小型企业提供了强有力的资金支持，为维持中小型企业稳定经营发挥了重要作用。民间也出现众多借贷机构，但越来越多的业内人士呼吁，在借贷时应当警惕民间融资的潜在风险。曾有专家做过分析，银行体系外的资金除去一部分进入实体经济中并发挥应有的作用外，其余一小部分资金在进入市场后发挥了消极作用。不但使得经济膨胀，价格猛涨还增加了各大企业的融资成本，成为了侵蚀实体经济的罪魁祸首之一。而且，民间借贷市场是由庞大而复杂的人际关系和众多资金链组成，一旦断裂一处便很有可能使得整个市场的崩溃。
一、利率上调与信贷紧缩的关系和影响
利率上调是会影响信贷是否紧缩的重要条件。当利率被提高，就会导致借款人的还款金额与所上调的利率相对应提高。变相的导致借款的压力变大，因为负担增加了，所以也就没什么人愿意去借款了。在小的方面利率上调的影响可能并不是很明显，但从社会经济上来看，就可以看出来利率上调的巨大影响了。社会经济并不是由小型企业和个体经济支持起来的，而且中小微企业所需要的流动资金可不是一两万，而是几十到上百万。利率的上升使得他们借贷压力增加，比如像借一百万还四万，甚至五万，或者更多。那么这些中小微企业肯定不想付出这么大的成本，这也就导致了信贷紧缩。
当个人贷款利息支出增加时，银行贷款利率上调将直接导致个人贷款利息支出增加，还会使个人还款压力加大。当借贷需求减少时，银行贷款利率上调将直接影响个人和企业的借贷需求，贷款需求减少，银行存款也会受到一定的冲击。还会使社会经济增长放缓，银行贷款利率上调会拖累我国社会经济的增长，从而导致企业盈利率降低，经济增速放缓。
二、信贷紧缩对于商业银行有哪些影响？
信贷紧缩对经济会产生一定的影响，比如会降低消费和投资，抑制经济增长。由于商业银行借贷成本上调，银行会更加严谨地审核贷款人并提高贷款标准，从而减少贷款发放量，减少资金借出，便于资金回笼。而对于商业银行来说，信贷紧缩带来的影响也是巨大的。首先，银行的贷款利润会因为信贷紧缩而下降，因为利率的上调会让借贷成本上升，而银行贷款利率无法及时跟随上涨，便会使资金投入变少。第二点则是信贷紧缩会导致银行的贷款需求在一定程度上下降，从而影响到银行的业务规模和盈利能力。最后一点是信贷紧缩还会导致银行的不良贷款率上升，因为利率的提高借款人可能会无法按时偿还贷款，这也会给银行带来一定的损失。
据专家测算，维持每年GDP增长10%、贷款增长16%、M2增长16%的水平，需要投放基础货币约5000亿元左右。2002年以后，外汇占款的增量已远远超过了经济金融发展所需基础货币量。为了抑制流动性过剩，对冲外汇占款大于基础货币增量的部分，央行频繁提高存款准备金率和发行央行票据。央票发行对银行贷款存在挤出效应，对银行盈利造成负面影响。据悉，目前商业银行的资金运用主要有贷款、有价证券投资和外汇占款等三部分。由于一年期央票到期收益率在2.9%左右，远低于一年期贷款6.39%的收益率，其收益率要低于一年期央票，这对银行盈利是及其不利的。综上所述，当前紧缩性的货币政策对商业银行的影响还是极大的。当贷款快速增长势头将有所放缓，对利息收入总额存在一定的负面影响。
三、商业银行如何防范利率上调形成信贷紧缩风险？
因此，商业银行需要采取一些措施来解决信贷紧缩的影响。例如，银行可以通过提高存款利率吸引更多存款，以减少对市场资金的依赖；加强风险管理和控制，以降低不良贷款率；加强与客户的沟通和合作，以提高客户忠诚度和业务规模。还可以优化贷款结构。其中个人可以通过优化贷款结构，来寻找利率较低的贷款，如选择住房公积金贷款等。还要加强个人或企业的理财意识。银行贷款利率上调也说明着个人及企业加强理财意识，从而可以寻求到更多的拥有稳定收益的投资方式。还可以寻找其他融资渠道。各类企业可以加强对公司资金的管理，通过拓展其他融资渠道来缓解当下的融资压力，如发行债券、融资租赁等。
通过积极调整优化存款结构，提高存款收益贡献度。认清当前金融发展形势，抓住机遇，加快低成本活期存款业务等多方面发展。同时加强金融机构的市场营销力度，积极吸收金融机构的存款，以此来改善自身的存款结构，从而提高存款对银行收益的贡献度。并加强对市场资金的供求。重点关注那些资金压力较大、但具有较好的发展潜力、且盈利情况良好的内向型中小企业客户信贷业务发展
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2025地方投融资暨银行信贷重点实务
【课程内容】
一、最新政策形势解读及应对（开课时将根据最新的情况调整）
（一）10万亿隐债置换要求
1.怎样用好化债资金？
2.全口径债务风险怎么办？
3.新增隐债如何防范？
（二）一揽子增量政策要点
1.支持“两重”对项目谋划的启示
2.支持“两新”中的业务机会
3.提振资本市场中的业务机会
4.稳定土地和房产市场中的业务机会
5.化债与盘活存量工作的结合
（三）新政策背景下的项目谋划
（四）新形势下的投资方向及招商引资
（五）政府城投银行当前的重点工作
二、地方政府投融资高质量发展逻辑
（一）地方政府投融资高质量发展政策逻辑
1.区分隐性债务和市场化融资
2.区分经营性项目和非经营性项目
3.区分直接投资和资本金注入
4.做大做强国资国企
5.规划自平衡高质量项目
6.盘活存量资产形成良性循环
三、政府隐性债务识别
1.隐性债务的概念 案例
2.从融资主体甄别隐债 案例
3.交通、市政、土储、保障房项目隐债甄别 案例
4.常见投融资模式的隐债风险 案例
5.存量资产盘活业务中的隐债风险 案例
6.如何甄别公益性项目的隐债？案例
7.如何判断城投是替政府融资？案例
8.有预算为什么也是隐债？案例
9.项目没有融资为什么也可能有隐债？案例
10.财政的注资承诺是否形成隐债？ 案例
11.政府的支付决策如何构成隐债？案例
12.教育平衡项目隐债案例分析
13.学校医院基建隐债案例分析
14.为什么有的土地出让金返还不构成隐债？案例
15.为什么有的财政补贴不构成隐债？案例
16.为什么财政经常性支出不构成隐债？ 案例
17.为什么还款来源为财政资金但不构成隐债？案例
18.城投贷款向财政支付转让费为什么不构成隐债？案例
四、公益项目增加收入开展融资
1.河道采砂合规获取
2.砂石废料合规获取
3.指标资金合规获取
4.停车业务合规获取
5.道路资源合规利用
6.水利资源合规利用
7.水库资产充分开发
8.公共建筑充分利用
9.地下空间充分利用
10.低空经济增收
11.用途规划提升
12.异地平衡支持
13.购买服务支持
14.乡村振兴土地整治平衡
（三）财政合规支持
1.合规支持方式
2.合规利用财政资金增强项目还贷能力
五、城投转型发展开展新增融资
（一）新增融资监管要求
（二）新增融资案例做法
（三）名单内涉隐平台新增融资分析
（四）名单外非隐城投新增融资分析
（五）城投转型要点
（六）城投重组整合案例
（七）城投整合划转合规要求
（八）新时期银行政信业务策略
六、存量资产盘活融资及项目现金流的构造
（一）水利项目存量资产融资案例
（二）公共服务网络盘活融资案例
（三）市政基础设施盘活融资创新案例
（四）保障房资产盘活融资案例
（五）财政局国资委合作的存量盘活案例
（六）闲置土地和衰落街区盘活案例
（七）基础设施REITs案例
（八）如何为盘活存量项目构造现金流？
（九）存量盘活中如何防范虚增财政收入？
（十）存量盘活中银行的业务机遇和授信产品
七、特许经营与当前热点业务
（一）特许经营的本质，为什么这些项目不适合特许经营？
（二）使用者付费新理念、市政管网项目融资案例
（三）基础设施和公共服务领域是否只能特许经营？
（四）不设特许经营权，政府如何获得收入？
（五）国企如何参与特许经营项目？
（六）除了特许经营权，还有哪些盘活存量的方式？
（七）除外特许经营，国企如何参与盘活存量？
（八）盘活存量与特许经营、公共资源有偿使用的区别与联系
（九）片区项目是否适合特许经营？
（十）哪种情况下应采取特许经营？
（十一）政府把项目交给国企有哪些合规做法？
（十二）固定资产项目的土地征迁费用该谁出？
八、事业单位基建融资
（一）医院学校融资监管政策
（二）医院基建融资路径选择
（三）“建办分离”“以租代建”模式分析
（四）学校与医院融资异同分析
（五）职业院校基建融资
（六）特殊事业单位融资
九、课程中交流答问（本课程鼓励参会单位提问）
【课程特点】针对热点难点问题，以案例展开，讲干货、解决实际问题。本课程欢迎带着问题参加，并设置闭门会环节，了解需求，回答咨询，一对一交流。参会在10人以上的单位及提交了咨询问题材料的单位可申请参加闭门会。所有报名参会人员，自正式成班之日起，均邀请进入班级群（微信）与老师交流，课程结束后，可继续在群里与老师和同学交流。
【主讲人介绍】本次课程全部由薄著老师主讲。薄著老师系国家发改委特许经营法立法专家组成员，中国政企合作投资基金管理公司第一届董事会投资审核委员会委员，国际信贷分析师协会标准委员会委员，全国银行审批人论坛创始召集人，全行联智库首席专家，曾任某国有大型银行总行授信评审委员会委员17年。薄著老师从基层干起，具有30年银行经营和管理经验，被誉为业务干部中最懂政策的，政策领导中最懂业务的，是国内知名的政信金融专家。薄著老师还担任多家央企建企、地方政府、金融机构的顾问，其视野广阔，政策水平高，实操案例多，课程具有很高的前瞻性和实操价值，讲课极具吸引力和启发性，深受好评。薄著老师写过大量政府投融资和政信、信贷文章，他的微信公众号“信贷白话”在业内具有广泛影响力。
刘老师
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以下课程暂未安排线下公开课计划，欢迎咨询，也可邀请老师内训:
