信贷管理:如何更好的把控信贷风险及尽职调查分析!

创业   2024-12-23 09:37   陕西  
1月16日厦门【当前地方投融资暨银行信贷重点实务】课程立足实务,百分百干货,全部通过案例讲解,精彩、解渴


一位银行家说过“对于银行信贷的决策,核心就两条,我借钱给你,你拿什么还我?当你说的没用时,我又该怎么办?”所谓贷款尽调又称为尽职调查,报告就称之为尽调报告,尽职调查报告就是搜集借款人的经营管理信息,对借款人提供的信息资料进行质疑和调查,然后找出借款人的破绽,预测未来可能会发生的问题,所以这部分工作就是贷前调查,那银行人员如何好贷前调查呢?

公司的价值来自盈利前景,企业盈利前景是由以下因素决定的:全球宏观经济环境、外部环境对公司所在行业的影响、公司在行业内的地位、企业自身资源及经营能力。信用风险控制包括宏观经济、同一行业中的借款人可能需要共同面对某些基本一致的风险。中观行业、微观企业三个层面。


个别企业的命运总是和它所从事的行业的命运息息相关。

从事一种或主要从事一种经营活动的所有企业组合起来构成一个行业,每个借款人都处于某一特定的行业中,行业是企业生存的基本环境条件,每一特定行业因所处的发展阶段不同而具有其特有的行业风险。尽管这种风险具有一定的阶段性特征,但在同一行业中的借款人可能需要共同面对某些基本一致的风险。行业的成本结构、生命周期、行业与经济周期的关系、盈利水平、依赖关系、产品可替代性、法律环境等都是影响行业风险的因素因此,要想更好的把控信贷风险,对借款客户所属行业进行分析是必不可少的。一般而言,行业调查及分析的主要内容如下:

一、成本结构


不同行业的企业,其固定成本和变动成本的构成比例有所不同。固定成本占比较高的行业,一般具有较高的经营杠杆,高经营杠杆的行业,其平均成本会随着生产规模的扩大而显著下降,这些企业只有扩大产量才能降低成本、增加盈利,像航空、宾馆、钢铁等;变动成本占比较高的行业,一般具有较低的经营杠杆,低经营杠杆的企业,由于变动成本具有相当的弹性,即当产量下降或销售下降时,企业可以通过压缩变动成本来降低总成本的方法保证盈利或减少亏损,如裁员或减薪等,像服装加工、商业批发等企业就属于这类企业。
行业成本结构与行业风险程度的对应关系是固定成本在总成本中的占比越高,抗风险能力越差;反之,越强。企业的成本结构在一定程度上与所在行业的成本结构有着正相关关系,因此由于行业成本结构所引发的行业风险必然在企业的经营活动中有所反映,该行业中有些企业甚至因为较大的行业风险波及和企业自身抗风险能力低于同行业中的其他企业等情形而遭到淘汰。一般来说,高经营杠杆的企业中长期贷款需求量比较大,而低经营杠杆行业短期流动资金需求比较大,高经营杠杆行业的信贷风险与其行业风险的关联度相对更高,需要对其行业风险更加重视。

二、行业的生命周期


一个行业的成长一般要经历四个主要阶段,即导入阶段、成长阶段、成熟阶段、衰退阶段。在市场经济条件下,企业因其行业所处的发展阶段不同而面临着不同的风险和机会。仔细分析借款人所处行业的发展阶段,信贷机构就有可能预见到借款所面临的主要挑战,从而预防贷款风险。

一般地说,一个新兴行业的产生主要有两种方式:一是技术革命型;二是产品替代型如信息通讯、生物工程、环境保护等产业。行业处于导入阶段时,新兴企业为扩大市场和经营规模,往往需要大量资金投入,有很大的信贷需求,如果是好的项目,其销售额能获得比较快的增长。但与此同时,作为新兴行业,由于行业要克服买主惰性及新产品试制的困难,行业发展缓慢、不确定性因素较多,信贷机构一般不介入过多信贷资金。如果信贷机构热衷于进入不熟悉的行业,又由于对该类行业了解不多,处于初期阶段,信贷机构贷款面临较大风险的可能性大。
行业进入成长阶段后,对借款人的风险分析主要分析企业的生产工具能力和管理水平、产品性能等,一般认为这是信贷机构介入该行业的合适时机。
行业进入成熟期后,信贷机构主要应研究行业成熟阶段的寿命长短,以免在贷款存续期间行业就进入衰退阶段。一旦行业进入衰退阶段,企业的一切行为都是为了生存,信贷机构大多不愿给处于此阶段的企业贷款。

三、行业的经济周期性


一般来说,行业的发展具有一定的经济周期性,行业风险与经济周期密切相关,如果行业与经济周期正相关,则其随宏观经济的繁荣而繁荣,随宏观经济的萧条而萧条,如汽车制造业、境外旅游业等。如果行业与经济周期负相关,则其随宏观经济的繁荣而萧条,随宏观经济的萧条而繁荣。有些行业不容易受经济周期的影响,如食品、教育培训行业等。在实际工作中,判断宏观经济周期要比判断行业周期相对容易些,信贷机构可以借助宏观经济的研究成果和行业与宏观经济周期之间的关系提前判断行业的周期性变化,以此降低贷款风险。


四、 行业的盈利性


企业要想持续发展必须要有盈利,一个长期不盈利的公司必将难以为续,这对于整个行业也是一样。如果一个行业的多数公司由于费用超过收入而赔钱,行业的持续存活能力就存在很大的问题。对于信贷机构来说信贷的最小风险是来自于一个繁荣与萧条时期都持续大量盈利的行业,最大风险则来自于一个普遍不盈利的行业。


五、

行业的依赖性



在经济结构中,不同的行业之间存在着相互依存关系,典型的依赖关系如房地产业与建筑材料行业、种植与食品、钢铁与汽车制造、化工产业与石油产业等。在分析借款人所在行业的风险时,需要分析借款人所处行业及其依赖的行业,确定其他行业对借款人所在行业的影响程度,进而间接分析其他行业的变化对借款人的影响程度。一般地说,对其他行业发展的依赖程度越高,受所依存行业的影响就越大,该行业中借款企业的潜在风险就越大,因为任何一个行业的变化,都有可能对其他行业构成直接影响,并由此而间接影响到该行业中的企业。企业的这种依赖性在实践中表现为对某一个或多个特定行业的依赖、对重要客户的依赖、对重要原材料供应商的依赖、对销售渠道的依赖等信贷机构在分析借款人是否存在这方面的问题时要着重分析其客户或供应商是高度多元化,还是仅仅局限于几个行业或高度依赖于其他一两个行业或顾客群。如果借款人存在客户或供应商仅限于几个行业或顾客,则这笔贷款成为问题贷款的可能性就较大。
对于这一部分,作为信贷人员要重点关注供应商的集中度、对供应商产品的依赖度等问题。


六、行业的竞争分析



一个行业会存在潜在进入者、替代品、供给方、需求方、行业内现有竞争者五股竞争力量。
商场如战场,对同属于一个行业的企业,双方往往存在竞争关系。作为信贷机构需要了解借款客户所处行业竞争程度、借款人主要竞争对手的数量及情况、市场份额、竞争对手的成本水平、行业壁垒(新入行者对行业的威胁)
可替代产品是指与某行业产品功能相同、相似或能满足相同需求的产品。替代产品可以分为原料替代型、劳力替代型、技术替代型、功能替代型四种类型。一个行业的产品是否存在被替代的风险与替代产品的多寡和顾客使用替代产品的转换成本高低有关。如果将贷款贷给其产品很容易被替代的行业,风险将大于贷款给产品不容易被替代的行业。

七、行业政策和有关环境


行业的发展离不开一个国家的法律政策环境,行业政策对于行业的发展具有重要影响,行业政策主要有以下方面:产业指导政策、环境保护政策、税收政策、经济调控政策等,这些方面的政策必然对该行业中企业的盈利情况和经营环境构成实际影响。信贷机构在分析行业政策时,必须注意几点第一,行业政策的变化既有突然性,也有必然性,信贷机构事先应对这种必然性加以研究,分析行业政策的调整方向、政策目标与信贷机构经营目标的异同,然后根据市场原则和信贷机构商业化经营原则调整客户策略。第二,通货膨胀、环境保护、地区经济优势、科技进步等环境因素的变化可能会给某些行业带来负面冲击,或给某些行业带来正面推动。信贷机构应对此给予足够的关注。

综上,以上是对借款人非财务信息的调查和分析,在对借款人非财务信息进行调查和分析的过程中,调查人员要善于利用多种渠道对这些信息进行调查和了解,除直接向借款人索取和询问以及在调查中直接获得相关信息外,还要善于利用网络,通过工商、税务、环保、行业协会、供电、供水等渠道获得相关信息


另外需要注意的是,信贷机构在经营过程中会面对各行各业、规模不一的各种类型的企业,但笔者认为,不论借款人是什么行业,也不论借款人的规模大小,都会包含上述我们所讲到的非财务信息,只不过因行业、规模等的不同,我们在调查时调查的“度”及侧重点会有区别。在面对不同客户时信贷机构应当对调查的“度”做有针对性的调整。比如我们针对借款金额很小的微贷客户,如果对借款人进行很详尽的贷前调查是不现实的,在这个过程中要抓住重点,根据自身情况、市场情况、竞争对手情况,平衡好安全、成本、效率、客户体验、规模等的关系。


贷款尽职调查

一、深挖企业的基本信息

所谓深挖企业基本信息就是指要看企业是干什么的,除了要关注企业过去的经营状况,还要根据企业的经营项目和性质等对企业未来经营进行一个预判,要对抵押、担保等措施全面考量。去工商管理部门核查企业的登记记录,年检记录,了解企业的历史由来,出资人、出资额,确认企业的真实身份。

具体来看,需要对主体资格进行全面、细致的审查,调查企业实控人、出资人、高管团队、企业经营历史等信息的真实性,掌握包括工商信息、实控人信息、股东信息、主要人员、变更信息等指标,有关法人代表和其他高级管理人员的基本情况以刚上部门的登记为准,不要一味听从企业介绍的情况,对申请人提供的有关企业领导人学识水平的凭证应以原件为准,并可向教育行政部门了解其学历的效力。

二、对借款人进行调查

对于申请人,客户经理应当首先判断申请人申请贷款的原因,比如是正常经营所需还是临时周转困难所需,或者是已经债务缠身走投无路,客户的申请原因对他后来能否按时还款极为重要,但有的客户尤其是已经债台高柱才来借款的客户大多会隐瞒自己的真实借款原因,因此这就需要客户经理自己对客户进行调查从而做出判断。

(1)充分了解客户

对客户进行一个去那面的了解,在年龄方面,一般来说30岁以下、50岁以上的,不适合借贷给他们;合伙方面,以别人名义借款的、找人顶替或代签的、合伙借款的,也都是隐藏的风险点;在客户性格方面,太老实的不好做,蛮不讲理的不能做,雷厉风行、风风火火的可以做;在经验方面,对于行业新手、初次购买、自己没有机械设备的,风险比较大。

(2)调查客户资信

俗话说,有借有还再借不难,判断一个人资信的好坏与他过去的还款记录是密不可分的,还款记录包括是否按时还款和是否足额还款两方面内容,借款人偿还其他银行的记录可以从中国银行的企业征信系统中查询,借款人在本行以往的还款记录可以从授信业务数据库中找到,借款人有无隐性负债或者是民间借贷以及还款记录可从银行流水中找到,客户经理还可以从政府部门提供的信息,比如工商局、税务局、商务部、海关、银监局等政府部门提供的信息调查借款人的资信情况。

(3)与客户进行访谈

提前与客户预约,确认客户的贷款申请,提醒客户准备的材料,准时到场,尽量不突击调查,营造一个良好的开场氛围,不要像审犯人一样的语气,让客户慢慢进到一个相对舒适的谈话环境,人在聊天或者放松时总会不经意间透露出更多的信息点,通过访谈快速了解客户的个人成长历史、相关兴趣以及生活习惯,企业经营历史、行业经验、投入资金、股东构成等,了解经营数据和业务结构,企业的运作模式、销售额、利润率、应收应付、存货、主要供应商和客户、固定开支、员工结构数量等。

三、现场调查

通过与客户的聊天你已经对企业的状况有了一个大致的了解,接下来你需要做的是验证客户客户说话的真假,正所谓耳听为虚,眼见为实,因此,客户经理一定要坚持实地亲自查看,到客户家里去,到客户办公场所生产场所去,多聊多看,关键信息一定要拍照留证,了解客户的第一手资料,为自己分析客户提供依据。

贷款调查是一个全方位详细了解的过程,想到的就去了解,调查申请人的应付款帐簿、明细帐,了解申请人拖欠他人的明细帐项、拖欠时间长短;另一方面可向被拖欠企业电话或发函,调查申请人拖欠他人货款的原因,从而了解企业的信用道德以及偿还能力,一般来说,在实调过程中,将访谈和实地考察做为主要调查手段,最后将访谈与书面资料相互验证,同样的问题不同的人回答验证,所讲的内容以及前后对应的逻辑对应等,最后,小微企业需将老板与生意融为一体看待,重人品、经营状况以及企业的家庭情况。

四、其他

(1)纵观企业的上下游关系企业。看公司的投资情况,了解公司的资产信息,大致知道企业贷款到期后拿什么还钱。

(2)司法诉讼。了解企业的司法诉讼情况,无论是企业相关的裁判文书、审判流程、司法冻结情况、被执行人信息,都可以一目了然。

(3)关注企业舆情。尤其是不好的舆情,了解企业的信用评级。

(4)对企业进行侧面调查。通过第三方网站,例如人法网、被执行查询等了解,或者通过客户、当地相关部门、小贷、担保,中介有关的同行圈子打听。

(5)了解客户的经营方向。对于一些污染比较严重的重化工企业要审慎借款,对于政策鼓励支持的新能源企业可以考虑借款。



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【薄著讲堂】

当前政府投融资暨银行信贷重点实务

第117期 1月16-17日 厦门
主讲人:薄著

【课程内容】

一、最新政策形势解读及应对(开课时将根据最新的情况调整)

(一)10万亿隐债置换要求

1.怎样用好化债资金?

2.全口径债务风险怎么办?

3.新增隐债如何防范?

(二)一揽子增量政策要点

1.支持“两重”对项目谋划的启示

2.支持“两新”中的业务机会

3.提振资本市场中的业务机会

4.稳定土地和房产市场中的业务机会

5.化债与盘活存量工作的结合

(三)新政策背景下的项目谋划

(四)新形势下的投资方向及招商引资

(五)政府城投银行当前的重点工作

二、地方政府投融资高质量发展逻辑

(一)地方政府投融资高质量发展政策逻辑

1.区分隐性债务和市场化融资

2.区分经营性项目和非经营性项目

3.区分直接投资和资本金注入

4.做大做强国资国企

5.规划自平衡高质量项目

6.盘活存量资产形成良性循环

三、政府隐性债务识别

1.隐性债务的概念 案例

2.从融资主体甄别隐债 案例

3.交通、市政、土储、保障房项目隐债甄别  案例

4.常见投融资模式的隐债风险  案例

5.存量资产盘活业务中的隐债风险 案例

6.如何甄别公益性项目的隐债?案例

7.如何判断城投是替政府融资?案例

8.有预算为什么也是隐债?案例

9.项目没有融资为什么也可能有隐债?案例

10.财政的注资承诺是否形成隐债? 案例

11.政府的支付决策如何构成隐债?案例

12.教育平衡项目隐债案例分析

13.学校医院基建隐债案例分析

14.为什么有的土地出让金返还不构成隐债?案例

15.为什么有的财政补贴不构成隐债?案例

16.为什么财政经常性支出不构成隐债? 案例

17.为什么还款来源为财政资金但不构成隐债?案例

18.城投贷款向财政支付转让费为什么不构成隐债?案例

四、公益项目增加收入开展融资

1.河道采砂合规获取

2.砂石废料合规获取

3.指标资金合规获取

4.停车业务合规获取

5.道路资源合规利用

6.水利资源合规利用

7.水库资产充分开发

8.公共建筑充分利用

9.地下空间充分利用

10.低空经济增收

11.用途规划提升

12.异地平衡支持

13.购买服务支持

14.乡村振兴土地整治平衡

(三)财政合规支持

1.合规支持方式

2.合规利用财政资金增强项目还贷能力

五、城投转型发展开展新增融资

(一)新增融资监管要求

(二)新增融资案例做法

(三)名单内涉隐平台新增融资分析

(四)名单外非隐城投新增融资分析

(五)城投转型要点

(六)城投重组整合案例

(七)城投整合划转合规要求

(八)新时期银行政信业务策略

六、存量资产盘活融资及项目现金流的构造

(一)水利项目存量资产融资案例

(二)公共服务网络盘活融资案例

(三)市政基础设施盘活融资创新案例

(四)保障房资产盘活融资案例

(五)财政局国资委合作的存量盘活案例

(六)闲置土地和衰落街区盘活案例

(七)基础设施REITs案例

(八)如何为盘活存量项目构造现金流?

(九)存量盘活中如何防范虚增财政收入?

(十)存量盘活中银行的业务机遇和授信产品

七、特许经营与当前热点业务

(一)特许经营的本质,为什么这些项目不适合特许经营?

(二)使用者付费新理念、市政管网项目融资案例

(三)基础设施和公共服务领域是否只能特许经营?

(四)不设特许经营权,政府如何获得收入?

(五)国企如何参与特许经营项目?

(六)除了特许经营权,还有哪些盘活存量的方式?

(七)除外特许经营,国企如何参与盘活存量?

(八)盘活存量与特许经营、公共资源有偿使用的区别与联系

(九)片区项目是否适合特许经营?

(十)哪种情况下应采取特许经营?

(十一)政府把项目交给国企有哪些合规做法?

(十二)固定资产项目的土地征迁费用该谁出?

八、事业单位基建融资

(一)医院学校融资监管政策

(二)医院基建融资路径选择  

(三)“建办分离”“以租代建”模式分析

(四)学校与医院融资异同分析

(五)职业院校基建融资 

(六)特殊事业单位融资 

九、课程中交流答问(本课程鼓励参会单位提问)


【课程特点】针对热点难点问题,以案例展开,讲干货、解决实际问题。‍本课程欢迎带着问题参加,并设置闭门会环节,了解需求,回答咨询,一对一交流。参会在10人以上的单位及提交了咨询问题材料的单位可申请参加闭门会。‍所有报名参会人员,自正式成班之日起,均邀请进入班级群(微信)与老师交流,课程结束后,可继续在群里与老师和同学交流。

【主讲人介绍】本次课程全部由薄著老师主讲。薄著老师系国家发改委特许经营法立法专家组成员,中国政企合作投资基金管理公司第一届董事会投资审核委员会委员,国际信贷分析师协会标准委员会委员,全国银行审批人论坛创始召集人,全行联智库首席专家,曾任某国有大型银行总行授信评审委员会委员17年。薄著老师从基层干起,具有30年银行经营和管理经验,被誉为业务干部中最懂政策的,政策领导中最懂业务的,是国内知名的政信金融专家。薄著老师还担任多家央企建企、地方政府、金融机构的顾问,其视野广阔,政策水平高,实操案例多,课程具有很高的前瞻性和实操价值,讲课极具吸引力和启发性,深受好评。薄著老师写过大量政府投融资和政信、信贷文章,他的微信公众号“信贷白话”在业内具有广泛影响力。

【邀请对象】本课程适合地方政府党政领导、相关职能部门领导,城投国企高管,银行行长精英、建企投拓骨干参加,尤其适合政府相关部门、城投、建企与金融机构相约共同出席,政企金三方形成共识,戮力同心落地项目、推进化债转型。
诚邀贵单位派员参加!
报名请联系以下助教老师:

刘老师

17710036186

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以下课程暂未安排线下公开课计划,欢迎咨询,也可邀请老师内训:

【课程二】三大工程暨片区开发投融资实务

【课程三】热点业务银行合规审批要点

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