【机构调研】161家机构调研这一金融IT龙头!

财富   2024-07-14 16:54   上海  
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本期(2024.7.6——2024.7.12)机构共调研149家上市公司(上周调研198家),环比有所降温。


聚焦本周机构调研的公司,调研总数居首的公司为恒生电子,有161家机构参与;随后为荣昌生物,有150家机构参与调研。


恒生电子本周调研热度最高,在7月10日《投资者关系活动记录表》中表示:恒生面向证券、基金、银行、保险等行业客户主产品已经100%完成信创适配,包括新一代核心产品 UF3.0、O45、TA等,今年将加快核心系统的改造和替换,结合客户的信创节奏,重点推进新一代产品的升级替换工作。


  • 大型金融机构的边缘系统国产化已经基本完成,核心系统国产替代由于涉及到生产交易,比较慎重。


  • 目前还没有出现头部券商核心交易系统信创上线成功案例,进度比预期慢。


  • 基金公司的核心系统包括投资交易、TA等,公司正在推进完成一些标杆项目。


  • 一些头部公司已经开始与我们合作,例如在O45标杆项目中,结合系统升级并完成信创工作。

从行业分布来看,本期电子行业调研量高居首位,有26家上市公司接受调研;随后为机械设备行业,有18家上市公司接受调研。




本周哪些上市公司被首次覆盖?


最新机构首次关注股票方面,近5日共有67份研报对上市公司进行首次覆盖,其中,22家获得明确的目标价格。


在所有给出明确目标价的公司中,参考周五最新收盘价,萤石网络距离目标价有81%空间;振江股份、百奥泰、中国平安、纳芯微距离目标价均有超60%空间。



振江股份获得东方证券强推评级,目标价格39.9元/股,主要基于公司海外客户的稳定性以及所处行业景气度的乐观判断,看好后市向上动能。


具体来看:


① 风光零部件细分环节龙头,海外客户合作积淀深厚


公司成立于2004年3月,专业从事新能源发电设备钢结构件的企业,公司的主营业务包括风电设备和光伏设备零部件的设计、加工与销售,主要产品包括机舱罩、转子房、定子段等风电设备产品,固定/可调式光伏支架、追踪式光伏支架等光伏设备产品,以及紧固件类产品等。公司与西门子、GE等行业知名企业建立了长期的战略合作关系。公司在追踪光伏第一大市场美国建立子公司,与跟踪支架龙头GCS、ATI、Nextracker深度绑定,提供支架钢结构件。


② 欧洲海风蓄势待发,美国光伏有望起量


从历史数据上来看,由于欧盟政策更新,新增风电装机呈现出阶段性的发展趋势,2018~2021年以及2022-2024年两阶段增速相对平缓。为实现2030年装机目标,在2025年后欧洲海风装机有望逐步进入快速增长阶段。据WindEurope统计预测,欧盟年新增海风装机容量有望从2023年约3GW提升至2030年25GW。美国政策补贴持续推行下,集中式项目增量有望展现弹性。据NRE数据统计,历史上集中式光伏在美国装机占比一直处于主导地位,并且近年比例持续提升。随着光伏组件价格下行,叠加相关IRA等补贴执行持续落地,美国集中式光伏有望激活较大的需求弹性


③ 持续扩充产品矩阵,积极开发业务潜能


收购上海底特和尚和海工外,随着自身生产能力壮大并依托前期积累的客户优势,近两年分别布局风电租赁和风机装配,开拓营收增长的新引擎。在与西门子歌美飒携手深耕多年后,双方就部分永磁直驱式风力发电机装配达成一致,公司开始为歌美飒提供发电机总装服务。随着后续,更多机型的装配代理,相关业务收入体量有望获得直观支撑,叠加公司与客户相关电力设备业务深度接触,后续有望获得业务横向激活或衍生空间。例如公司新获得一项实用新型专利授权,专利名为“风力发电机变压器的油箱”,后续有望依托海外客户深度合作背景下,获得更多电力设备行业相关业务进展机会。


近5日有24家公司获得券商调高评级,比亚迪、三花智控、江淮汽车、广电计量获证券给出明确目标价格。



参考研报:

20240708-东方证券-振江股份-首次覆盖报告:光伏支架稳步增长,欧洲海风激活弹性





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