黄伟：大盘放量绝地反击，华为海思主线能否“涛声依旧”？
财富
财经
2024-09-01 17:22
上海
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周五（8月30日），市场全天延续反弹，创业板指领涨。盘面上，消费电子概念股持续大涨，华为海思、折叠屏、AI眼镜等多个方向表现活跃，半导体板块展开反弹，光刻机方向领涨，保险、证券股震荡走强，地产股一度冲高，传媒、游戏股表现活跃，下跌方面，银行股集体调整。总体上个股涨多跌少，全市场超4600只个股上涨。沪深两市当日成交额8766亿，较上个交易日放量2694亿。板块方面，保险、华为海思、游戏、房地产等板块涨幅居前，银行、贵金属、高速公路等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.68%，深成指涨2.38%，创业板指涨2.53%。
高层会议指导深化改革，释放积极信号，叠加“金九银十”旺季，九月行情期待值增加，而半年报落地后，担心的情绪“随风而散”，外加九月美联储明确进一步降息，人民币持续升值，国际资本的积极流入，对于A股是较好利多。此外“郭嘉队”和“大资金”从银行等高股息撤离，转而进入中小盘股，给市场起到了积极带领作用，个股普涨，市场氛围起来了。指数而言，连续极致的地量，终迎来“地量见地价”。而技术上的MACD的底背离，超跌反弹，也是进行了一定的验证，而沪指再次回升到前面低点附近，说明筑底仍在继续，夯实底部，耐心要保持，静待反弹的延续。题材方面及策略，大盘触底反弹，主线题材延续，华为海思概念叠加消费电子概念，仍然可择时，择机配置。具体操作上，锚定主线不放松，低吸高抛做波段。智能硬件及折叠机密集发布，看好折叠屏产业链、大模型商用。1）云端大模型方面，微软、谷歌、OpenAI等头部企业持续进行模型的研发，且研发方向逐步转向商业化应用。如谷歌开放HeARAI模型API，通过1亿条咳嗽声训练，辅助筛查、诊断和监测肺结核，可用于医疗行业，OpenAl开放GPT-4o微调功能，企业可更轻松打造专属AI助手，触达ToB端应用。2）端侧AI方面，三星智能戒指、字节旗下PICOMR眼镜推出，看好AI赋能下消费电子产品的多元创新。PICO发布MR混合现实一体机PICO4Ultra，搭载的AI芯片性能增加800%，内置生成式AI虚拟场景，全面覆盖影音娱乐、办公、生产力等多种场景。GalaxyRing本周正式发售，搭配GalaxyAI支持监测体温、睡眠、心率，通过小型的端侧设备即可检测人们的健康情况。1）折叠屏：2024年Q2中国折叠屏手机销量达262万部，同比大增125%，华为份额第一，vivo和OPPO紧追其后，看好折叠屏关产业链。小米MIXFlip小折叠手机销售火热，其32%的用户来自于iPhone用户的换机，其中55%是女性用户。华为novaFlip小折叠屏手机上市72小时销量突破45万台，同比PocketS提升85%，小折叠品类华为份额突破70%。9月份将迎来华为三折叠手机，三星也会推出全新折叠屏旗舰手机W25。2）市场：二季度，非洲智能手机市场在逆势环境中仍小幅增长6%，达到1780万台。2024年第二季度，非洲外部经济活动脆弱，使得前三个季度连续两位数的强劲复苏有所放缓。非洲智能手机市场的不同趋势导致北非市场蓬勃发展而撒哈拉以南的非洲则面临挑战。3）苹果：苹果产能回流中国或拉动国内苹果产业链需求上涨，iPhone16的相机或将有明显升级，而iPhone16ProMax的1.15mm超窄下巴将刷新纪录。iPhone16的超广角摄像头将从之前的f/2.4光圈升级到f/2.2，首次支持微距摄影，新款iPhone还将引入电容式“拍摄按钮”，提升用户的拍摄体验。生产端，苹果产能回流中国拉动国内苹果产业链需求上涨。目前苹果有超95%的产品仍在中国制造组装。随着iPhone16系列新品进入量产冲刺阶段，富士康时薪涨至最高28元/小时，立讯精密昆山园区上调200元入职奖励。1）2024年全球笔电出货量将达1.74亿台，较2023年增长3.7%。据集邦咨询预测，由于地缘问题与经济影响，消费者在预算分配上趋于保守，换机需求主要集中在入门级消费市场和教育市场。2）微软ARM芯片架构的AI笔记本电脑在2025年出货年增长率将高达534%。据Omdia预测，微软ARM芯片架构的AI笔记本电脑出货量将从2024年的八十万台跃升至2029年的五千八百万台。生成式AI技术降低创作者市场的准入门槛和PC品牌与苹果竞争创作者市场需求共同推动微软ARM芯片AI笔记本电脑快速出货增长。3）新机方面，戴尔灵越14Plus骁龙版中国上市，结合AI技术，内置AI技术提升电池寿命、减少噪音并增强安全性，是AIPC的出色代表，符合可持续发展理念。联想推出联想小新Pro16“AI元启版”，AINPU芯片助力自然交互、个人文档总结、个人知识问答、AI设备调优。值得一提的是，第三季度进入消费电子的旺季，各大厂商陆续推出新产品、新技术，有望继续带动产业链进入景气周期。折叠屏手机是智能手机的新形态，自去年下半年开始，华为、荣耀、OPPO、vivo、小米等企业推动技术升级，解决了折叠屏手机前期存在的“厚”“重”“贵”等问题。IDC数据显示，今年第二季度，中国折叠手机市场保持三位数同比增长速度，达到104.6%，出货量超过250万台。近期，行业再次传来利好。华为即将在9月推出三折叠屏手机，该产品旨在成为iPad等平板电脑的优质替代品，满足用户对于大屏和便携性的双重需求。同时根据外媒报道，苹果也在研究生产可折叠iPhone，最早可能在2026年正式推出。目前，荣耀、小米、vivo、三星等厂商已推出多款折叠屏手机，而针对三折叠屏手机的研发，各厂商也都在积极推进中。IDC分析师认为，随着越来越多厂商陆续发布新一代折叠屏产品，预计下半年中国折叠屏手机市场仍将快速增长，并且发展势头可能会好于全球折叠屏手机市场。除了三折叠屏手机，苹果正在研发智能戒指的消息也颇受市场关注。据了解，苹果已获得一项智能戒指专利，该产品可以追踪佩戴者健康生理数据，还能联动苹果生态中的其他产品。众多新品即将发布，科技爱好者无比期待，下半年乃至未来的消费电子市场潜力无限。 1）商品房相对销售规模仍处于低位，累计同比降幅收窄但单月降幅扩大：2024年1-7月，商品房销售额53330亿元，同比-24.3%，降幅较1-6月收窄了0.7个百分点；7月单月，商品房销售额同比-18.5%，降幅较6月扩大了4.2个百分点。2024年1-7月，商品房销售面积54149万㎡，同比-18.6%，降幅较1-6月收窄了0.4个百分点；7月单月，商品房销售面积同比-15.4%，降幅较6月扩大了0.9个百分点。销售累计同比降幅收窄有基数降低的原因，从销售规模看，Q2地产利好政策带来的脉冲在7月基本收尾。相对历史同期，7月单月的商品房销售额和销售面积仅分别相当于2019年同期的50%和48%，仍在走低。2）新房价格降幅扩大，相对二手房持续承压：2024年1-7月，全国商品房销售均价为9849元/㎡，同比-7.0%；7月单月，商品房销售均价9942元/㎡，单价重新回落至1万以内，同比-3.7%，较6月扩大了3.9个百分点。从城市维度看，2024年7月，70个大中城市新建商品住宅销售价格同比-5.3%，降幅较6月扩大了0.4个百分点；70个大中城市二手住宅销售价格同比-8.2%，降幅较6月扩大了0.3个百分点；考虑到二手住宅降价幅度对潜在购房者的决策影响，2024年新房价格仍面临较大压力。投资策略：从基本面端看，当前统计局数据及高频地产销售数据基本已经证伪了复苏的判断，且我们最应当关注的价格指标，特别是二手房价，尚未看到真实企稳。从政策端看，5月一线城市需求端放松所带来的脉冲已经结束，当前处于政策真空期，如无超预期政策出台，市场将继续磨底。综上所述：九月美联储降息高确定性，人民币升值通道打开，资金流入有利于盘中走好。
“郭嘉队”和“大资金”通过中证1000ETF持续流入，小盘题材股，活跃度被充分激活，走出权重搭台子，题材唱戏的局面，虽然市场普涨，但资金还是有倾向的。
哪些主线题材会接下来，继续走强，为此我们着重梳理以下几个方向重点关注：低位启动，产品迭代，资金认可的消费电子概念，华为开发大会的华为海思等。
股价在底部时，耐心和信心缺一不可。
如何才能买在底部起涨点呢？今天就给大家分享6种底部买入结构。一旦遇到，是强烈的底部反转信号！
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