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文：金融团队
转自中信期货研究所固定收益团队报告
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【固定收益】国债周报：如何看待当前偏低的基差
【固定收益】国债周报：如何看待国开债和Repo的利差扩大？
【固定收益】国债周报：为何跨期价差大幅收窄？
【固定收益】国债周报：如何看待实际利率偏高
【固定收益】国债周报：如何看待TS合约IRR持续偏高？
【固定收益】国债周报：本次移仓我们看对了什么，看错了什么？
【固定收益】国债周报：从二季报看基金参与30年期国债期货情况
【固定收益】国债周报：中采PMI与财新PMI的背离与启示
【固定收益】国债周报：存款利率下调与十债利率下行，孰因孰果？
【固定收益】国债周报：30年期国债期货上市表现追踪
【固定收益】国债周报：如何看待近期债市的期现背离
【固定收益】国债周报：震荡格局下，以消费缺口定位国债收益率
【固定收益】国债周报：从期货视角看节后债市上涨
【固定收益】国债专题：渐行渐近的离岸国债期货
【固定收益】港交所离岸国债期货合约草案解读——港交所离岸国债期货系列二
【固定收益】港交所离岸国债期货的结算价如何计算？——港交所离岸国债期货系列三
【固定收益】利率互换研究系列一：利率互换的前世今生
【固定收益】利率互换的估值——利率互换研究系列二
【固定收益】如何用利率互换进行套期保值？——利率互换研究系列三
【固定收益】债市情绪指标系列之一：股市情绪能否用于债市择时？
【固定收益】债市情绪指标系列之二：如何通过股市情绪指数判断债市走势
【固定收益】国债专题：固收量化择时系列之一：多空拥挤度指标用于国债期货择时
【固定收益】固收量化择时系列之二：多空拥挤度指标的适用性分析
【固定收益】固收量化择时系列之三：基于对冲压力比构建的多空拥挤度指标再探索
【固定收益】固收量化择时系列之四：大单多空强弱指标用于国债期货择时
【固定收益】固收量化择时系列之五：如何基于小单成交性质优化大单多空强弱指标判断效果
【固收量化套利系列】
【固定收益】固收量化套利系列之一：基于多空移仓矛盾的跨期套利策略及优化
【固定收益】固收量化套利系列之二：基于宏观因子的国债期货跨品种套利策略
【固定收益】国债专题：“细说化债系列”之一：一揽子化债背景及进展
【固定收益】“细说化债”系列之二：过去三轮化债的历程及政策影响
【读懂财政的“眼色”系列】
【固定收益】读懂财政的“眼色”系列之一：如何判断财政政策的取向
【固定收益】读懂财政的“眼色”系列之二：从赤字率看财政发力的强度
【固定收益】读懂财政的“眼色”系列之三：新增专项债发行节奏与财政政策
【固定收益】国债专题：读懂央行的“眼色”系列之二：关于《中国货币政策执行报告》中的“总闸门”
【固定收益】国债专题：读懂央行的“眼色”系列之三：关于《中国货币政策执行报告》中的“不搞大水漫灌”
【固定收益】国债专题：读懂央行的“眼色”系列之四：关于如何观测货币政策姿态和银行间流动性
【固定收益】国债专题：读懂央行的“眼色”系列之五：关于货币政策目标和相机抉择
【固定收益】国债专题：读懂央行的“眼色”系列之六：关于货币供应调控机制和货币政策工具选择
【固定收益】国债专题：读懂央行的“眼色”系列之七：如何理解“保持货币信贷供给与实体经济高质量发展的有效融资需求相适配”？
【固定收益】国债期货市场深度提升，服务实体经济功能进一步完善：TL上市运行情况回顾
【固定收益】2023Q4货币政策执行报告点评：多元化中介目标的含义
【固定收益】1月24日中国人民银行预告降准点评：信贷财政发力在即
【固定收益】国债点评：三季度货币政策执行报告点评：基调新变化，思路新起点
【固定收益】国债点评：二季度货币政策执行报告点评：后续降息依然可期
【固定收益】国债点评：8月15日降息点评：如何看待压平曲线背后的政策逻辑？
【固定收益】国债专题：四大周期位置经验暗示收益率可能触底
【固定收益】国债点评：6.13降息点评：向市场利率收敛与稳定净息差的双重考量
【固定收益】国债点评：一季度货币政策执行报告点评：货币政策姿态延续中性
【固定收益】国债专题：30年期国债期货上市首日运行情况
【固定收益】国债专题：30年期扬帆起航，市场分析及展望
【固定收益】国债点评：30年期国债期货上线在即点评：超长端利率风险管理的利器
【固定收益】国债：四季度货币政策执行报告点评：货币政策姿态重回中性的标志
【固定收益】国债：7500亿元特别国债发行点评：到期续作，无需过于担忧
【固定收益】美债期货系列之五：中美利差：历史复盘，驱动因素和后续展望
【固定收益】多头思维仍强，关注可能的预期差——2024年半年度策略报告
【固定收益】供给加速，债市承压——2024年国债第二季度策略报告
【固定收益】财政与货币协调配合，债市上下有度——2024年国债年度策略报告
【固定收益】政策博弈延续，债市或仍未真正反转——2023年国债四季度策略报告
【固定收益】政策博弈升温，但反转仍待观察——2023年国债半年度策略报告
【固定收益】国债二季报：风险与机会并存
【固定收益】国债年报：博弈向强预期倾斜，利率中枢上移
【固定收益】国债四季报：强预期或被证伪，弱现实将再回归
【固定收益】国债半年报：承压运行
【固定收益】国债季报：主线清晰，但博弈不减
【固定收益】国债：2406移仓展望：跨期价差难以持续收窄，品种表现或存差异
【固定收益】国债：2403移仓展望：移仓期空头略占优，节日影响建议提前行动
【固定收益】国债：2312移仓展望：多头移仓动力整体更强
【固定收益】国债：2309移仓展望：本轮移仓跨期价差将倾向于走阔
【固定收益】国债：2306移仓展望：跨期走阔现象或难以延续
【固定收益】国债：T2303移仓启示：高跨期开局下多空抉择
【固定收益】国债：2303移仓展望：跨期价差能否继续走阔？
【固定收益】国债：2212移仓展望：故事可能重复，但幅度难再现
【固定收益】国债：2209移仓展望：09跨期价差季节性收敛的规律可能打破
【固定收益】国债：2206移仓展望：本轮空头移仓压力明显
【固定收益】国债：2203移仓展望：时间紧、任务重、有隐患，拥抱确定性
【固定收益】国债：2103移仓展望：提前展开，平稳移仓
【固定收益】国债：2106移仓展望：思路转换，聚焦多头博弈头寸
【固定收益】国债：2109移仓展望：空头移仓压力略高于多头
【固定收益】国债：2112移仓展望：聚焦空头动向，但移仓矛盾并不突出
【交割分析】
【固定收益】国债周报：2406交割：T交割大幅回落，TF交割仍维持高位
【固定收益】国债周报：2403交割：TS交割量回落，TF交割量创新高
【固定收益】国债周报：2312交割：TS交割规模大幅上升
【固定收益】国债周报：2309交割：交割规模进一步上升
【固定收益】国债周报：2306合约交割：更多受空头行为主导
【固定收益】国债周报：2303合约交割：T交割规模继续较高
【固定收益】国债周报：从交割月持仓看本轮交割的不同点
【固定收益】国债周报：低IRR环境下的2106交割有何不同
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