文 / 中国人民银行鞍山市分行 陈兵 杜莹 王跃
央行作为国家货币政策的执行者和监管者，扮演着维护金融稳定和促进经济发展的重要角色。发展科技金融，一是精细化、精准化支持科技型企业发展；二是引导银行转变传统理念，切实增强金融服务科技型企业的能力水平；三是精准识别，分类施策。
科技型企业在国家经济发展中扮演着至关重要的角色：一是创新驱动发展的引擎，是创新驱动发展战略的核心推动力；二是能带动战略性新兴产业链的发展，提高产业结构的先进性；三是国家经济增长速度的重要贡献者，已成为多个国家经济增长的支柱力量；四是吸引和培养科技人才的平台，同时创造大量就业机会缓解就业压力；五是国家参与全球经济竞争的重要力量，很大程度上影响着国家的国际竞争力和在全球经济中的地位。但是，科技型企业在成长过程中面临市场竞争激烈、技术变革迅速、融资难题等挑战，存在科技型企业融资困境待进一步缓解、科创企业贷款行业集中度过高、担保方式灵活性欠缺、国有大行支持科技型企业“头雁”作用待提升等问题。
央行助推科技金融发展的重大作用
1.央行与科技金融发展相互促进。（1）货币政策的实施。央行货币政策的制定实施，可以为科技型企业提供优惠贷款条件，如降低贷款利率、增加信贷额度、提供担保支持等。优化科技型企业融资环境，降低融资成本，激励企业加大研发投入，推动技术创新，提升企业竞争力。（2）金融稳定的维护。央行在融资监管中扮演着监控风险、保护投资者权益、维护市场秩序等重要角色，为融资活动提供保障。金融体系的稳定为科技型企业提供了健康的融资平台和投资环境，使企业更容易获取资金支持和长期稳定发展。（3）支付系统的管理。央行通过支付系统的管理，确保各类支付工具的流畅与安全，如电子支付、移动支付等。高效、安全、完善的支付系统直接关系到科技型企业的业务效率。同时，科技型企业也可以学习并导入央行先进的账户体系和结算技术，来减少交易成本和时间。（4）对企业融资的促进。央行作为国家金融体系的核心，可以通过改进金融政策和服务，如支持科技型企业信贷、优化信贷结构、推广政策性金融债券等方式，帮助科技型企业获得稳定的融资支持。通过建立风险管理体系、加强信息披露、规范融资行为等方式，降低融资风险，保障融资活动的安全性和有效性。
央行与科技型企业发展息息相关，央行可以为科技型企业营造良好的外部融资环境，也能通过自身金融政策和金融科技的发展，直接或间接支持科技型企业的持续创新和健康发展。
2.央行为科技金融发展提供数据支持。（1）资金流动数据分析。央行记录和监管金融机构的资金流动，为科技型企业提供关键的数据支持。科技型企业可以依据这些数据更好地理解市场动态，评估投资风险，制定资产配置策略等。（2）货币政策的反映。科技型企业可根据央行数据反映出的货币政策环境，如利率水平、信贷政策以及流动性状况等信息，进行融资成本预算，调整发展战略，并优化现金流管理。（3）宏观经济指标。科技型企业可以依据央行数据中宏观经济指标，例如通货膨胀率、GDP增长率等，判断经济周期位置，作出相应的业务调整，保障长期稳定发展。（4）金融监管与政策导向。科技型企业可以通过央行发布的数据和相关报告了解到金融监管政策的变动和趋势，及时做出适应性调整，比如加强合规管理，以降低潜在的经营风险。
央行的数据支持对科技型企业的发展具有深远影响。科技型企业需要紧密关注央行相关数据，借助央行提供的资源和工具，推动企业的持续创新与发展。
3.央行促进科技型企业国际化发展。央行可以通过简化跨境支付流程、提升资金结算效率、提供海外投资政策指导，提供跨国支付服务、解决跨国税收问题等方式，降低科技型企业海外投资风险，推动科技型企业开展跨境业务，拓展国际市场，参与全球竞争。
4.央行引导金融机构助推科技金融发展。央行在引导各金融机构助推科技金融发展方面，通常会采取一系列综合措施来推动科技创新与金融服务的深度融合。有效地引导各金融机构助推科技金融发展，促进科技创新与金融服务的深度融合，为经济发展注入新的动力。具体策略如下。
（1）政策引导。央行制定一系列政策，鼓励金融机构支持科技创新型企业，特别是初创企业和中小企业。这些政策可能包括提供优惠的贷款利率、降低金融机构的存款准备金率、设立科技创新贷款专项等。（2）创新金融产品。央行鼓励金融机构根据科技企业的特点，设计和推广适应其需求的金融产品。例如，针对科技企业的特点，推出“科技贷”“创新贷”等专项贷款产品，满足其研发、生产、市场推广等全过程的资金需求。（3）完善金融服务体系。央行推动金融机构完善科技金融服务体系，包括建立专门的科技金融服务中心、设立科技金融专营机构等，提高金融服务效率和质量。（4）促进金融科技发展。央行支持金融科技的发展，推动金融机构运用大数据、云计算、人工智能等先进技术提升金融服务能力。同时，央行也会加强监管，确保金融科技在合规的前提下健康发展。（5）加强风险管理。央行要求金融机构在推动科技金融发展的同时，加强风险管理，确保金融稳定。金融机构需要建立健全风险管理体系，加强风险监测和预警，防范和化解金融风险。（6）加强国际合作。央行加强与国际金融组织和其他国家央行的合作，共同推动科技金融的发展。通过分享经验、交流信息、合作研发等方式，提升我国金融机构的科技金融服务水平。（7）加强监管指导。央行加强对金融机构的监管指导，确保金融机构在推动科技金融发展的过程中，遵循法律法规和监管要求。同时，央行也会加强对金融机构的培训和指导，提高其服务科技创新型企业的能力和水平。
央行推动科技型企业发展的政策手段
央行政策对科技型企业的影响巨大，央行在促进科技型企业发展方面效果显著。央行通过实施如下政策手段，支持科技型企业的发展。
1.优惠利率。央行可能推出优惠的贷款利率，旨在鼓励银行为科技型企业提供贷款，降低科技型企业的融资成本，增强其研究开发和市场扩张的资金实力。例如，某科技型企业在开展下一代人工智能产品的研发时，得益于优惠利率，能够从银行获得更多的贷款，支持其长期的研发计划。
2.外汇管制放宽。对于涉外的科技型企业，央行可能通过调整相关政策，使得企业更容易进行跨境支付和外币融资。这对于进口关键的研发设备或是对外投资有很大的帮助。例如，科技型企业D需要进口先进的半导体制造设备，放宽外汇管制可以减少企业的交易成本和时间。
3.鼓励金融创新。央行可以通过激励措施，促进金融机构为科技型企业提供更多创新金融产品和服务，如知识产权抵押贷款、股权众筹等。这样可帮助解决科技型企业在传统信贷体系中面临的融资难题。
通过上述的政策手段，可以看到央行政策具有提升科技型企业融资便利性、降低经营风险、激发创新活力和优化资源配置的潜在效果。当然，政策的实施效果也取决于政策设计的细节、执行力度，以及和其他经济政策的协同配合情况。
央行助推科技金融的
展望、建议与深远意义
1.未来趋势展望。（1）政策环境持续优化。随着央行等七部门联合印发《关于扎实做好科技金融大文章的工作方案》，科技金融的政策环境将得到进一步优化。该方案明确了金融资本投早、投小、投长期、投硬科技的方向，为科技型企业提供了更加精准和全面的金融支持。（2）金融市场生态更加完善。未来，科技金融市场生态将更加丰富和完善。通过设立科技型企业债券发行绿色通道、强化多层次资本市场支持科技创新功能等措施，科技企业的融资渠道将进一步拓宽，融资成本也将逐步降低。（3）科技金融服务更加精准高效。金融机构将建立适应科技创新特点的专属组织架构与风控机制，为科技企业提供更加灵活高效的金融服务。同时，金融科技的应用将进一步深化，利用大数据、云计算、人工智能等技术提升服务效率与质量。（4）科技金融与实体经济深度融合。随着科技金融的不断发展，其与实体经济的融合将更加紧密。通过金融支持科技创新，推动科技成果转化和产业化，为实体经济高质量发展提供强劲动力。
2.相关建议。（1）加大政策支持力度。政府应继续加大对科技金融的政策支持力度，完善相关政策法规体系，为科技金融提供更加坚实的制度保障。同时，应加强对科技金融政策的宣传解读，提高政策知晓度和落实效果。（2）拓宽融资渠道。鼓励金融机构创新金融产品和服务模式，为科技企业提供多样化的融资渠道。（3）加强金融科技应用。金融机构应加大对金融科技的投入和应用力度，利用大数据、云计算、人工智能等技术提升服务效率与质量。（4）促进产学研用深度融合。推动科技金融与科技创新、产业升级的深度融合，加强产学研用合作，促进科技成果的转化和产业化。（5）完善风险防控机制。在推动科技金融发展的同时，应建立健全风险防控机制，加强对科技金融风险的监测、预警和处置。监督金融机构完善内部风险控制体系，提高风险管理水平，确保科技金融相关业务稳健运行。
3.深远意义。央行助推科技金融的发展，不仅是对当前经济结构的优化与升级，更是对未来经济发展模式的深刻变革。它将有力推动科技创新与金融资本的深度融合，为实体经济注入新的活力与动力。
（此文刊发于《金融电子化》2024年9月下半月刊）
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编辑 / 姚亮宇 傅甜甜 张珺 邰思琪
