摘要
1.1 市场要闻
证券基金保险公司互换便利首期规模5000亿，获取的资金只能用于投资股市（证券时报）。人民银行第一次创设结构性货币政策工具支持资本市场。其中一项是证券、基金、保险公司互换便利，支持符合条件的证券、基金、保险公司使用自身拥有的债券、股票ETF、沪深300成分股作为抵押，从中央银行换入国债、央行票据等高流动性资产，这项政策将大幅提升相关机构的资金获取和股票增持。机构通过这个工具获取的资金只能用于投资股票市场。
央行系列重磅政策，权益资产配置窗口或出现（证券日报）。2024年9月24日，国务院新闻办公室举行新闻发布会，会上公布一系列重磅政策，包括下调存款准备金率和政策利率，降低存量房贷利率、创设两项结构性货币政策工具等，进一步支持经济稳增长。
更好发挥示范引领作用，公募基金多维聚力“长钱长投”（证券日报）。随着居民资产配 置、财富管理和养老投资等需求持续增加，中长期资金增加权益投资的需求不断加大，投资者对资本市场的发展动向也愈加关注。包括公募基金在内的机构投资者作为市场上的专业参与者，在促进资源有效配置、资本市场高质量发展方面发挥着重要作用。在政策的引导和监管部门的积极行动下，近年来机构投资者持有A股流通市值不断提高，但仍存在资本市场中长期资金总量不足、引领作用发挥不够充分等问题。
债券基金规模缩水，公募基金8月份规模仍站稳30万亿元（中国基金报）。在7月创出 历史新高之后，公募基金8月规模出现小幅回落，仍站稳30万亿元关口之上。中国基金业协会发布最新一期公募基金市场数据显示，截至今年8月末，公募基金总规模达到30.90万亿元，相比7月份减少5829.61亿元，环比缩水1.85%。
主要指数全部上涨。上涨指数中，创业板指涨幅最大，为22.71%；恒生科技次之，为20.23%；北证50第三，为18.16%。
本周31个申万一级行业中，31个行业上涨，0个行业下跌；其中，食品饮料、美容护理和非银金融行业领涨，分别上涨26.06%、24.37%和23.00%。
1.2.2 债券市场
本周全部期限国债收益率上行。其中30Y收益率上行幅度最大，为20BP。本周各期限国开债收益率涨跌互现。其中10Y、30Y收益率上行幅度最大，均为14BP；6M收益率下行幅度最大，为2BP。
1.2.3 资金利率
本周各类资金利率涨跌互现。其中R014上行幅度最大，为26BP；R001下行幅度最大，为58BP。
1.3 基金表现：本周公募基金加权平均收益率为2.84%
本周公募基金加权平均收益率为2.84%。货币市场型基金7日年化收益率为1.57%；分类别来看，债券型基金上涨0.12%，股票型基金上涨15.36%，混合型基金上涨11.01%，另类投资基金上涨1.26%；二级类别来看，被动指数型基金上涨16.10%，增强指数型基金上涨13.87%，普通股票型基金上涨12.57%。
本周公募基金权益仓位普遍上涨。截止09月27日，采用主成分分析法测算的基金仓位中，公募基金权益仓位普遍上涨；股票型基金权益仓位测算结果较09月20日上涨5.47个百分点；混合型基金权益仓位测算结果较09月20日上涨2.73个百分点；子类别中，偏股型基金基金仓位上涨最高，测算结果较09月20日上涨3.83个百分点。
2.1.2 债券基金久期测算
截至9月27日，债券型基金久期较上周小幅拉长，测算结果为2.74年。
本周共有28只基金成立，合计募集资金251.08亿元。其中，REITs1只，募集规模5.00亿元；债券型基金3只，募集规模42.06亿元；混合型基金6只，募集规模2.88亿元；股票型基金18只，募集规模201.15亿元。
2.2.2 历史新发
本周ETF资金净流入510.20亿元。其中，规模ETF流入最多，净流入512.53亿元；债券ETF流出最多，净流出-19.48亿元。
本周，板块ETF资金流向为流出。其中，周期ETF流入最多，净流入7.82亿元，科技ETF流出最多，净流出-13.58亿元；行业中，TMTETF流入最多，金融ETF流出最多。
三、基金经理
3.1 基金经理观点
3.2 基金经理变更
四、基金因子
风格因子方面，本周大市值优于小市值。净值类因子中，本周回撤控制好的基金表现较差；抱团因子方面，本周抱团基金优于特质；其他方面，前期有风格收益的基金表现较优；前期有交易能力的基金表现较优。
