摘要
1.1 市场要闻
央行即日起正式启动证券、基金、保险公司互换便利操作（央行网站）。日前，中国人民银行创设了证券、基金、保险公司互换便利（SFISF）。为保障工具操作顺利开展，10月18日，中国人民银行与中国证监会联合印发《关于做好证券、基金、保险公司互换便利（SFISF）相关工作的通知》，向参与互换便利操作各方明确业务流程、操作要素、交易双方权利义务等内容。目前获准参与互换便利操作的证券、基金公司有20家，首批申请额度已超2000亿元。即日起，中国人民银行将根据参与机构需求正式启动操作，支持资本市场稳定发展。
密集撒红包，基金今年已分红近1500亿元（上海证券报）。公募基金再现密集分红。仅10月16日和17日，就有超80只基金宣布分红。统计数据显示，今年以来基金分红金额已近1500亿元，其中易方达沪深300ETF分红金额将超过50亿元。在业内人士看来，基金分红有利于提升投资者的持有体验，助力长期投资。
基金发行市场回暖，权益类产品受青睐（经济参考报）。9月以来，基金发行市场热度明显上升，新基金发行迎来“小高潮”。此外，不少存量基金产品选择降费，以吸引更多投资者关注。在业内人士看来，基金发行回暖与近期市场表现密切相关，展望未来，政策效果将逐步显现，投资者风险偏好持续改善，A股市场有望迎来增量资金。
量化巨头宣布，放弃中性策略（中国证券报）。量化巨头幻方量化10月18日向投资人发布公告，称因市场环境变化，对冲系列产品难以同时取得收益和缩小风险敞口，潜在收益风险比明显下降，未来收益将明显低于投资人预期。考虑到对冲产品的风险属性，公司将逐步将对冲全系产品投资仓位降低至0，同时自2024年10月28日起免除对冲系列产品后期的管理费。幻方量化表示，公司对冲产品存量规模较小，预计不会对市场产生影响。同时，建议各位投资人综合判断，适时调整投资组合。
主要指数多数上涨。上涨指数中，北证50涨幅最大，为22.54%；科创50次之，为8.87%；中证1000第三，为6.14%。
本周31个申万一级行业中，26个行业上涨，5个行业下跌；其中，计算机、电子和国防军工行业领涨，分别上涨10.29%、9.65%和7.89%；食品饮料、石油石化和煤炭行业领跌，分别下跌-3.18%、-2.00%和-0.91%。
1.2.2 债券市场
本周全部期限国债收益率上行。其中30Y收益率上行幅度最大，为20BP。本周各期限国开债收益率涨跌互现。其中10Y、30Y收益率上行幅度最大，均为14BP；6M收益率下行幅度最大，为2BP。
本周各等级全部期限信用利差收敛。其中3YAA+、1YAA等级收益率下行幅度最大，为-19BP。
1.2.3 资金利率
本周各类资金利率涨跌互现。其中R001上行幅度最大，为11BP；R007、R014下行幅度最大，均为3BP。
1.3 基金表现：本周公募基金加权平均收益率为0.57%
本周公募基金加权平均收益率为0.57%。货币市场型基金7日年化收益率为1.53%；分类别来看，债券型基金上涨0.29%，股票型基金上涨2.38%，混合型基金上涨1.48%，另类投资基金上涨2.69%；二级类别来看，商品型基金上涨3.08%，被动指数型基金上涨2.61%，灵活配置型基金上涨1.86%。
本周公募基金权益仓位普遍上涨。截止10月18日，采用主成分分析法测算的基金仓位中，公募基金权益仓位普遍上涨；股票型基金权益仓位测算结果较10月11日上涨1.74个百分点；混合型基金权益仓位测算结果较10月11日上涨2.33个百分点；子类别中，行业偏股型基金基金仓位上涨最高，测算结果较10月11日上涨6.83个百分点。
2.1.2 债券基金久期测算
截至10月18日，债券型基金久期测算中位数较上周延长，测算结果为3.12年。
本周共有12只基金成立，合计募集资金22.35亿元。其中，REITs3只，募集规模15.00亿元；混合型基金3只，募集规模0.81亿元；股票型基金6只，募集规模6.54亿元。
2.2.2 历史新发
本周ETF资金净流入-351.64亿元。其中，黄金ETF流入最多，净流入42.14亿元；规模ETF流出最多，净流出-279.41亿元。
本周，板块ETF资金流向为流出。其中，周期ETF流入最多，净流入12.81亿元，科技ETF流出最多，净流出-183.20亿元；行业中，医药生物ETF流入最多，金融ETF流出最多。
三、基金经理
3.1 基金经理变更：本周有40只公募基金产品公告基金经理变更
四、基金因子
风格因子方面，本周小市值优于大市值。净值类因子中，本周回撤控制好的基金表现较差；抱团因子方面，本周特质基金优于抱团；其他方面，前期有交易能力的基金表现较优。
