从美元的角度，目前处于新旧周期的转换期，在新的美元周期，几乎所有的资产都将重新定价，所以，每一轮全球加息潮尾声，资产定价抢跑现象，这个时候最容易出现金融市场价格的大动荡。当然，美元还没有进入降息周期，美联储9月降息的概率是93%，加息的概率是0，从投资模型角度来说，有一种交易模式叫做美元降息周期交易，A股处于估值的历史性底部，所以我认为，这里具备历史性底部构筑的条件，因此投资人这个时候要坚守为主，不要恐惧市场的波动，而是要拿住好公司好股票。
从宏观数据来看，低通胀出现，经济在向好，已经降低了通缩的可能性，所以市场期待8月出现经济的周期向上拐点，我在直播中讲过，8月A股应当会弹出一个历史性底部，大概率在9月开始拐头向上。
从估值来看，医疗板块处于十年以来的历史低位。由于药品集采和医疗反腐的影响，从2021年7月开始，医疗板块持续低迷了3年多，医疗板块也成为今年下跌最惨烈板块之一，截止到本周五整体跌幅超过20%，生物医药动态PE(扣除负值）估值只有24倍左右，处于十年的历史低位。
猪肉价格相比于去年，猪肉已经开始上涨，也验证了我们新一轮猪周期到来的判断，猪周期的核心肯定是养猪的上市公司，但作为医疗行业投资，可以关注动物疫苗、维生素和肝素钠。因为这三个医药细分子行业与猪肉价格密切相关。
最近茅台公布了半年报，净利润上涨15%，其实这个业绩不错，动态PE也就是20倍，估值合理，但二级市场表现一般，可能是茅台存在的问题不在于业绩，在于经销商囤酒太多。考虑到每年的二季度是白酒销售淡季，三四季度金九银十是消费旺季，所以个人倾向于9月开始白酒板块会迎来反弹。但茅台内在的问题的确没有解决，反弹过后，未来仍然可能再次下跌，个人给的抄底估值是10-15倍区间，要么股价不涨业绩涨，要么股价下跌，业绩继续涨，我说的估值区间应该会见到的。
预测有效日期 | 8月12日-8月16日 | 轮盘性质 | 中线 | ||||||
压力 支撑 预测 | 沪 指
| 箱底 | 2750 | 箱顶 | 2950 | ||||
强支撑 | 2800 | 均线反压，阻力重重 | |||||||
第一支撑 | 2840 | 第一阻力 | 2900 | ||||||
精确操盘体系 | 目前方向 | 二次探底 | 精确目标 | 2760 | |||||
形态分析系统 | 目前形态 | 二次探底 | 中期方向 | 底部构筑 | |||||
时间周期 | 比指数涨跌重要的是，实战投资策略是否完整； 比股龄长短重要的是，研究框架是否成熟完善； 比选出牛股重要的是，做好资产配置最佳组合。 | ||||||||
板块轮动 | 水电和核电：成熟期的行业，市盈率15倍以下是买入机会，超过20倍可以持有，30倍以上清仓。 半导体：2029年之前，半导体芯片实现追赶，所以，半导体芯片产业链应当是有机会，半导体芯片的上游已经复苏，中芯国际的代工也已经出现反转，对于核心技术光刻机，也存在机会。 智能汽车：汽车智能化和轻量化是两个主要的方向。智能化就是汽车行业的下半场。美国利用芯片优势发展AIGC，我们发展智能汽车，既是战略，也是战场。 医疗：估值便宜是硬道理，医疗板块肯定会有大机会。H股医药股是价值洼地。 消费：关注有边际改善的公司，医美有惊喜。 | ||||||||
70%仓位 | 仓位变化 | 无论是技术分析还是价值投资，都是依靠持有股票赚钱的。我从没有看见过，不敢持有股票，还能赚到大钱的股民。我们认为A股处于估值的历史性底部，投资人应当学习巴菲特，底部应当重仓，目前估值不贵，持有70%左右仓位是可以的。 | |||||||
| 从纯粹的技术指标来看，大盘处于二次探底趋势中，目前还不能确定市场已经见到最低点，我7月初的直播中讲过，大盘在8月下旬才能见到本轮二次探底的底部，当然指数不重要，重要的是9月A股会迎来拐点，所以8月探底是大机会，具体的机会，还是看我交易日上午九点的直播 | |||||||||
政策分析 | 我们认为在生物医药，半导体，智能汽车，消费股，会在未来5-10年里会涌现出一批涨幅超过10倍，市值超过1000亿美元龙头公司，因为每一次历史底部开启的反弹都会出现一批十倍股。 | ||||||||
操作 策略 | 70%仓位 | 留三分网络科技，以防与未来格格不入。 剩七分医疗消费，以图稳定盈利谋此生。 | |||||||
吕长顺 证书编号：A0150619070003。【以上内容仅代表个人观点，不构成买卖依据，股市有风险，投资需谨慎】 本人不指导操作，不代客户理财，不推荐股票，所有内容仅供参考！ | |||||||||
