![]()
关注「凯恩斯」，获取投资策略！ 今天是8月30日，暑假最后一个交易日，A股，港股双双放量大涨，人民币汇率飙升，比较巧合的是，上一次放量上攻是7月31日，也是上月月底。有投资人担心，问本轮上攻是否会上次一样，昙花一现？我认为大可放手一搏，我的时间周期是沪指应该在8月底或者九月初见底，等到9月美联储降息前后A股才会有大盘的反转，所以，尚不能确定这次反弹OR反转，不过，三根K线改变价值观，投资人只要看到连续三个交易日放量上攻，上升趋势就成了。此时，底部的机会，宁做错不错过，即便在底部还会有反复，也不过多折腾几周而已，而一旦错过，搞不好要再等3年。
![]()
A股“转守为攻”条件已经具备，罗列一下，大利好挺多：其一是美联储降息预期下，人民币回流，这也是为何最近人民币在升值。其二是央行4000亿买了续作的特别国债，投放4000亿并不是重点，央行可以直接从财政部买国债才是重点，打开了一个释放货币流动性的新通道，相当于中国版的QE。其三是中美之间发出了一些和谐的声音，虽美国11月大选不远，换人在即，但对稳定未来一段时间A股的外部预期还是有帮助的。![]()
那么A股本轮“转守为攻”的主攻板块方向是哪？事实上，以上利好：前两条都是流动性利好，最后一条是全球供应链利好。从全球供应链角度，我国电子制造、汽车制造、光伏制造是强项，也是和欧美纠葛最深的领域，所以这些板块的上行，和第三点有关，尤其是苹果在放风，预热iPhone16。而保险、券商则对流动性较为敏感，受益于流动性改善，尤其是保险业，大量的保险浮存金需要从股市和楼市取得收益，所以这两个板块受益于股市流动性改善。另外，消费股和医药股可穿越牛熊，虽受周期影响不多，但属于长期关注板块，不浮躁、有耐心的投资者继续保持。另外，央行释放流动性，银行按理说也是利好，但前期由于GJD将其作为支撑市场的工具，未来行情如果走好，势必需要获利回吐，很多老投资人应该有这个感觉，银行股大多数情况下就是温吞水，难有激情。至于地产股，任何一个行业都会有短暂的困境反转，且地产股市值都在地板趴着，如今的地产股，见一点阳光就灿烂，但投资人记住，地产股未来是高波动股票，留给那些喜欢玩心跳的投资人最合适，当然，其总体是受益于流动性改善的宏观环境。 ![]()
最后，这里重点推荐高技术壁垒，又附带一点周期性的板块：半导体。稳健的投资者，可以考虑中芯国际的港股，喜欢冒险的投资者，可以考虑高技术壁垒的半导体企业，比如寒武纪，中微公司，北方华创，海光信息，龙芯中科等，这些股票的股价很高，主要是因为投资人对这些公司未来技术突破的期待很高，当然，凡事要突破技术的，都存在不确定性，但相信中国半导体企业能够克服困难。金九银十，又到收获的季节，即便抛开各类外因的影响，人们的内心也在发生变化，由于自古以来，秋天都是收获的季节，而收获带来财富，财富促进消费欲望，所以在秋季，消费者花钱往往最慷慨。无论是楼市、股市，还是消费市场，都将在秋季迎来一次总爆发，我们期待他的到来，期待今年的“金九银十”能“货真价实”。
喜欢每天看我的文章，只要你点下面的“梅花”，公众号就每天会推送给你了。 吕长顺（凯恩斯） 证书编号：A0150619070003。【以上内容仅代表个人观点，不构成买卖依据，股市有风险，投资需谨慎】
