最后，一舞！
财富
2024-05-19 22:31
广东
倒是此前小作文预期的周五的房地产10000亿的PSL消息没有出来；该消息会不会出来还很难说，但是在周五高层表示，要充分认识房地产的“人民性”“Z治性”，瞬间将房地产题材的战略立意拔高。在我看来，房地产是行业生命中的回光返照和最后一舞；作为一个重度衰退行业，房地产的清库存历史上有几次，但以前是市场化调整，而这次是国家直接下场买单，政策的托举只是为了防止硬着陆，而被迫做出的清库存，是收尾政策当这一波热情结束后，房地产将在未来很多年不会再出现行业性的β机会了；在《重磅，爆仓》中我跟大家聊过高速铜缆，主要原因是GB200使用的NVL72架构中，需要从0-1使用到大量的高数铜缆；而近期大摩表示：GB200采用的先进封装工艺将使用到玻璃基板，这个与高数铜缆类似，同样是英伟达最新芯片GB200带来的从0-1的衍生；高速铜缆好歹有可能间接进入英伟达，属于芯片制造领域的玻璃基板则几乎无可能；除此之外，半导体所使用的材料量都很小，工艺才是关键，玻璃基板的市场空间很低；在《重视，周期》等多篇文章中我跟大家讲过，今年要重视以有色为核心的周期方向，当然也包括猪肉，对于猪肉我这里简单的说几句：猪肉4年一周期，由于过去几年过剩严重，距离上一轮已经5年了，从去年到现在，猪肉价格一直在成本线下方，养殖户亏损严重，从而产能逐步出清；当前，猪肉仍然处于成本线下方，但又有资金抢跑，赌下半年出现猪周期；1.周期弹性大，赌输了猪肉也没有跌幅空间，赌对了上涨空间大，赔率良好；目前猪肉的头均市值在1000-3000元，而上一轮猪周期的头均市值是5000-10000.当前的猪肉行业去化已经达到了10%，近期出栏生猪体重持续下降，意味着猪肉的供需情况在改善，短期猪肉已经出现了上拐趋势。 当然，按照A股养殖成本价在18元上下来看，这个价格猪肉企业仍然是大面积亏损的；对于这种长逻辑的抢跑，和基本面趋势投资是一个逻辑：
