保卫牛市
乐活
2025-01-06 15:12
河北
无论是从盘中指数，还是成交量上，都是10月份以来的新低。从924以来，牛市持续了半个月（加上假期），整体上现在又处于熊市，不过大部分资金都是为了掏兜而来，没有打算长期持仓，也就不算有格局。牛市从来不是一蹴而就，牛市初期怀疑阶段，回调就是最好的说明，投资者的迟疑表现出来就是深度回调，但这也成为之后继续上涨的基础；不回调的上涨一般叫做“加速赶顶”。红利佬们过去一年赚到了十年股息，健身的健身、旅游的旅游，而现在买入红利，就是拿着红利佬们抛来的资产，每天承受着3％的波动率，只为一个来年不确定能否兑现的5％的股息率；十年前余额宝还有5%的利息，而现在又有多少？21年那几年的成长赛道是真有业绩，最后崩得毛都不剩；看看红利前几大持仓的K线，那是真下不去手；这两年红利是单纯靠资产荒拔估值，这个风险总觉得也不算小；有人靠成长拿长线，但靠拔估值拿长线确实没怎么听过。现在继续吹捧红利资产，我认为和2021年吹捧赛道的逻辑一样，A股里泡这么久，没见过一致性预期下后面真能赚的。最近一位圈内前辈说得特别中肯：当大家把现在的业绩优良理所应当地等同于未来会上涨的时候，所谓的反转效应可能就快来了；当这个市场上股票业绩已经出现巨大悬殊时，赌好的公司会变得更好，不如赌“坏”的公司会变得不那么坏。欢迎加入我的知识星球，在这里你会得到：圈内重要的投研成果、观点、路演和市场重要信息；对风格、板块的一些最新看法；调仓信息。建议大家下载「知识星球」APP，功能齐全方便，我发布了信息方便及时收到推送。当前持仓：中证1000、2000指数增强约35%，科创50指数增强14%，芯片、半导体17%，中证医疗19%，恒生科技13%。郑重声明：本文仅代表个人观点，不构成任何投资建议，投资有风险，盈亏自负；切勿向陌生人转账、进行资金往来等！！切勿投资如虚拟币、期货、外汇等陌生领域！商务合作请加助理微信sjdmg111。
