1、上市板块分布情况

根据尚普咨询统计，2024年12月第一周（12.02-12.08）（以下简称“上周”），A股上市公司共发生19笔并购重组交易。从上市板块来看，上交所主板发生9笔、深交所主板发生4笔、创业板发生3笔，科创板发生2笔，北交所发生1笔。

据统计，上周A股上市公司并购重组涉及交易金额共计约3,094,876.03万元，从上市板块来看，上交所主板交易金额约2,438,851.42万元、深交所主板交易金额约547,940.87万元、创业板约58,516.41万元，科创板约37,567.33 万元，北交所约12000.00万元。

图表1：2024年12月第一周（12.02-12.08）A股并购重组市场上市板块分布情况

2、交易金额情况

从交易金额区间来看，上周A股披露的19笔并购重组交易中，除陕西煤业现金收购陕西电力交易金额为156.95亿元，国信证券收购万和证券金额在为51.92亿元；华新水泥巨资收购尼日利亚水泥巨头交易金额在61.02亿元，其他并购重组交易金额均在10亿以下。

3、关联交易情况    

从关联交易情况看，上周A股并购重组的19家上市公司中，有11家构成关联交易，占比为57.89%，有8家不构成关联交易，占比约为42.11%；从交易金额来看，关联交易金额为2,901,055.41万元，占比为93.74%，非关联交易金额为193,820.62 万元，占比为6.26%。

图表 2：2024年12月第一周（12.02-12.08）A股关联交易情况（内圈：数量；外圈：金额）

4、企业分布情况

按照上市公司实际控制人分类统计，上周A股并购重组的19家上市公司中，国有企业有6家，占比为31.58%；民营企业有13家，占比均为68.42%；从交易金额来看，分别为2,216,554.24万元和878,321.79万元，占比分别为71.62%和28.38%。

图表3：2024年12月第一周（12.02-12.08）A股并购重组企业分布（内圈：数量；外圈：金额）    

5、行业分布情况

按证监会一级行业统计，上周A股披露并购重组的19家标的公司分布在8个一级子行业。其中8家标的公司为制造业，位居榜首；信息传输、软件和信息技术服务、租赁和商务服务业、科学研究和技术服务业以及电力、热力、燃气及水生产和供应业各2家；批发和零售业、金融业以及建筑业均为1家。   

图表4：2024年12月第一周（12.02-12.08）A股并购重组标的行业分布

上周 A 股并购重组标的公司在多行业呈现分布态势。制造业8家居首，其符合新质生产力对传统产业升级要求，可借并购整合资源、攻克核心技术，契合相关政策对产业创新的引导。信息传输等行业各 2 家，在数字经济浪潮下，通过并购能加速技术与业务融合，助力新质生产力形成，与深圳并购十四条等鼓励新兴产业发展的政策相符。而批发零售等各 1 家行业虽活跃度低，但仍可利用并购政策机遇，在自身领域创新拓展，推动行业转型，促进新质生产力在各行业的培育发展。

6、区域分布情况

从标的公司区域来看，上周A股并购重组的19家标的公司中除1家标的公司在海外，其余标的公司均为中国大陆公司。上周并购交易多发生在东部沿海地区，这些地区在经济发展、对外交流等诸多方面有着显著优势。

（1）交易概述  

12月6日晚间，陕西煤业公告，公司将通过非公开协议方式现金收购陕煤集团持有陕煤电力集团88.6525%股权，价格为156.95亿元。  

（2）交易方案  

陕西煤业拟通过非公开协议方式现金收购陕煤集团持有陕煤电力集团  88.6525%股权，国开基金放弃优先受让权。收购价格以 2024年10月31日为评估基准日且经陕煤集团备案的陕煤电力集团评估净资产值1,770,413.17万元为依据确定，陕西煤业本次收购陕煤集团持有的陕煤电力集团 88.6525%股权价格为1,569,515.2216万元。

2024 年 12 月 5 日，公司召开第三届董事会第四十二次会议，审议通过《关于公司收购陕煤电力集团有限公司股权暨关联交易的议案》，同意将该议案提交公司股东大会审议。在对该议案进行表决时，关联董事赵福堂先生回避表决。  

（3）交易性质  

本次交易的股权转让方陕煤集团系公司控股股东，属于本公司的关联方。因此，根据《上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 5 号》的相关规定，本次交易构成公司的关联交易。根据《上重组管理办法》，本次交易不构成重大资产重组。  

（4）交易标的基本情况

陕煤电力集团，注册资本为 676,800万元人民币，其中，陕煤集团持股 88.6525%，国开基金持股 11.3475%。法定代表人为冯平安，注册地址为陕西省西安市高新区锦业一路 2 号陕西煤业化工集团研发中心办公楼 2412 室，公司类型为其他有限责任公司。经营范围：电力项目的建设、经营、运维和检修；光伏、风能及生物质发电项目的技术研发和建设、运营、运维和检修；电力供应；售电业务；水的生产和销售；节能技术推广和技术服务；电厂废弃物的综合利用；电力物资、设备的租赁和销售；科技中介服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）    

陕煤集团持有陕煤电力集团的股权清晰，不存在抵押、质押及其他任何限制转让的情况，不存在涉及诉讼、仲裁事项或查封、冻结等司法措施，不存在妨碍股权转让的其他情况。本次股权转让涉及的陕煤电力集团其他股东国开基金已出具《放弃优先购买权的声明》放弃优先购买权。

陕煤电力集团（合并口径）最近一年及一期经审计的主要财务指标如下：

2、国信证券定增购买万和证券96%股份

（1）交易概述
    

12月6日晚间，国信证券发布重组草案，其拟通过发行A股股份的方式向深圳资本等购买万和证券96.08%的股份。本次交易中，万和证券100%股权对应的估值为54.04亿元，其96.08%股权的交易价格为51.92亿元。

（2）交易方案

本次交易的整体方案为公司拟通过发行 A  股股份的方式向深圳资本、鲲鹏投资、深业集团、深创投、远致富海十号、成都交子、海口金控购买其合计持有的万和证券 96.08%的股份，本次交易不涉及募集配套资金。本次交易完成后，万和证券将成为公司的控股子公司。

本次交易中，标的资产交易价格以符合《证券法》规定的资产评估机构出具的并经有权国有资产监督管理机构或其授权单位备案的评估结果为基础，根据交易对方持有的标的公司股份比例，由交易各方充分协商后确定，具体金额为519,183.79万元。

各交易对方所持标的资产的具体交易价格如下：

经交易各方协商后最终确定，本次发行股份购买资产的发行价格为 8.60元/股，不低于定价基准日前 60 个交易日股票交易均价的 80%，且不低于上市公司最近一个会计年度经审计的归属于上市公司股东的每股净资产，即2023 年 12 月 31 日归属于上市公司股东的每股净资产 8.37 元。    

（3）交易对上市公司的影响

国信证券认为，此次收购万和证券，有助于上市公司把握海南自由贸易港的政策优势和发展机遇，在跨境资产管理等国际业务及创新业务方面实现突破，进一步拓展发展空间；同时，有助于提升上市公司服务粤港澳大湾区、长三角、京津冀、成渝地区双城经济圈等国家区域发展战略的能力，进一步提升公司综合竞争力。

国信证券还称，本次交易既是为了贯彻落实中央金融工作会议的决策部署，培育一流投资银行和投资机构，助力国有大型金融机构做优做强，亦是为了推动深圳市国有经济布局优化和结构调整，加快市属国有金融资产战略性重组和专业化整合，提高市属国企资产证券化率及国有资本配置效率，实现国有资产保值增值。

注:此表仅统计首次披露交易公告及披露交易金额的并购重组交易。