12月2日晚，“香港宽频”（全称“香港宽频有限公司”）发布两则公告，其中一则称，“中金香港”（全称“中国国际金融香港证券有限公司”）已代表“中国移动香港”（全称“中国移动香港有限公司”），提出有条件自愿全面现金要约，收购“香港宽频”的全部已发行股份。
这也意味着，继11月20日“香港宽频”披露，收到“中国移动香港”无约束力现金收购要约后，影响香港电信市场的并购案，更进一步，且面临竞购。
值得一提的是，2023年初时双方就已经传出“绯闻”，彼时有媒体报道中国移动就收购并私有化香港宽频向多家银行发出了征求建议请求。不过当时中国移动否认这一消息。
公告显示，香港宽频为一家在开曼群岛注册成立的有限公司，其主要业务活动为在香港提供住宅及企业光纤宽频服务及住宅及企业宽频互联网服务。
香港宽频2024年年报显示，公司商业楼宇覆盖率从2023年的8,090增长至8,163，增长1%。而宽带用户从117（千）下降至110（千），跌幅为6%。报告同时显示，2024年公司的收益为10,650,922千元(港元，下同），较2023年下降9%，其中企业方案收益为4,828,376千元，保持不变；企业方案相关产品收益为1,846,125千元，下降5%；住宅方案收益为2,344,060千元，下降2%；手机及其他产品收益为1,632,361千元，下降36%。此外，年内利润为10,277千元，比上年的-1,267,408千元大幅度增长，经调整净利润为190,975千元，较上年略微下降2%。
香港宽频近3年经审核综合财务业绩概要
来源：香港宽频公告
（一）要约方情况
要约人中国移动香港有限公司成立于 1997 年 1 月，注册地为香港。中国移动香港有限公司隶属中国移动有限公司，主要负责中国移动在香港的业务营运。公司提供 2G、3G 及 4G 数据及语音月费服务，以及多种增值服务，包括中港澳跨境一卡多号，预缴 IDD 电话卡等。中国移动香港的网络覆盖全港所有行车隧道，并提供家居光纤宽频服务。其在香港的通信市场中占据重要地位，致力于为客户提供优质的服务体验，启发及释放员工潜能，成为可信赖的商业合作伙伴。
（二）收购价格及溢价幅度
“中国移动香港”此次要约收购价5.23港元/股，即意味着“香港宽频”的收购价约为 68.6亿港元，较2024年11月29日（即最后交易日）收市价4.86港元/股溢价约7.61%；较2024年11月12日（不受干扰日期）收市价3.71港元/股溢价约40.97%。
此外，公告还指出，“香港宽频”持股共计 24.96%的两个股东——加拿大CPPIB 以及 TPG 的相关公司，已向要约人“中国移动香港”做出不可撤回承诺，已接受其提出的股份收购要约。
1、中国移动香港将通过解决债务管理及利息支出等关键问题，支持该公司加强其财务状况。
公告指出，截至2024年6月，中国移动持有现金及现金等价物人民币1,320亿元，总资产约近人民币2万亿元。鉴于中国移动拥有雄厚的财务状况及较高的信用评级，于交易后，作为控股股东，中国移动有能力协助该公司将融资相关成本降至最低。待要约完成后，该公司将能够从中国移动的财务支持中受益，以维持其于该竞争激烈但资本密集型的行业中的营运，否则将需要进一步的股权融资或费用高昂的外部债务融资。
2、中国移动香港将利用其行业领先的专长及资源来增强该公司的竞争地位并扩大其市场占有率。
过去十年，中国移动在中国内地成功发展有线业务，成为中国最大的有线营运商，拥有约3.09亿有线宽频用户。透过此次交易，中国移动旨在利用其成熟的管理专长、成功的产品模式及策略资源，进一步扩大该公司在住宅及企业市场的市场份额，从而巩固该公司作为香港市场核心平台的角色。在移动服务领域，中国移动拥有行业领先的经验及营运优势。透过此次交易，中国移动亦将使该公司能够利用协同效应（例如客户规模）优化其移动业务。
中国移动表示，此次交易将为双方创造互补优势，支持双方各自的增长策略，并最终为香港消费者带来庞大价值
—— End ——
【本公众号所发文章内容均仅作分享，转载内容，会尽力标明转载来源，如有侵权请联系删除】
