特朗普两大核心经济主张第一：贸易保护主义，加征关税，美国优先，可能引发全球贸易体系的动荡！第二：遏制中国，对中国高科技领域持强硬立场，可能会加剧中美科技脱钩！ 国产科学仪器行业：喜忧参半！短期 VS 长期短期是忧！特朗普主张采取贸易保护主义措施，在此次竞选期间，宣称给中国出口美国的产品加征60%关税，这对国产科学仪器行业在短期内带来诸多挑战和不利影响。加征关税使得国产科学仪器的出口成本增加，在国际市场上的价格竞争力被削弱。目前，中国科学仪器出口到美国市场，相对于其他行业，总金额并不高，因此，特朗普的当选对于科学仪器行业的直接影响，会较其他行业小。但，贸易摩擦将导致全球贸易环境不稳定，可能导致国内出口企业的需求阶段性疲软，进而影响中国科学仪器国内市场的整体需求量，从而产生不利影响。当然，我们国家一定会针对特朗普的政策，积极准备各种应对措施（包括各类刺激政策），相信能一定程度对冲不利影响。长期是喜！虽然科学仪器行业短期会面临一定的不确定性，但从长期来看，特朗普的政策会给国产科学仪器行业带来新的发展机遇。一方面，贸易限制将促使国内龙头企业设法摆脱低端市场的内卷，更重视自主研发和技术创新，必然会加大对科研的投入，来提高产品的质量和性能。在国家层面，面对贸易保护主义和科技脱钩，国家将加大对高科技产业的投入力度。企业增加科研投入、国家加大高科技产业扶持，都会增加科学仪器的需求。另一方面，我们很可能实施对等反制措施，这无疑会推高仪器的进口成本，在成本上升和民族主义思潮影响下，国内市场对国产科学仪器的需求也可能进一步提升。这两大因素将长期推动国产科学仪器的发展。 自主 VS 出海自主是喜！毫无疑问，“川建国”同志会像“支持中国半导体产业”一样，反向推动国产科学仪器行业的自主创新。基于产业链安全和自主可控等方面的考量，中国政府将会进一步加大对国产自主创新仪器公司的扶持力度，尤其在卡脖子领域，鼓励国内科研机构和企业加大对国内产品的采购，加快推动进口替代。国内大部分科学仪器产品很有可能从不到20%的市场占有率，逐步提升到50%以上，这意味着国产企业正在迎来巨大的、潜在的进口替代市场。因此，“川建国”的赴任无疑对自主创新的国产科学仪器公司构成另一种长期利好。出海是忧！过去几年，中国仪器尤其是通用仪器，凭借产品质量好，价格低等优势，已经逐渐获得海外用户的认可，抢占了一定的海外市场。目前，中国仪器公司正处在出海的关键时期，特朗普的贸易保护政策，短期内并不一定会造成较大的影响，但其他各国的跟随政策必然导致出海成本的增加，中国仪器的海外之路会增加较多的变数。未来，国产仪器出海将不得不考虑在海外设厂，甚至到美国设厂，这既提高了整体成本，也逼得中国公司去学会如何管理海外的业务，进行本土化发展。这无疑对中国企业的发展壮大提出了巨大的挑战。不过，进化风暴相信，运营海外公司是中国科学仪器品牌全球化的必由之路。前路漫漫亦灿灿！ 低端 VS 高端低端是忧！特朗普推行的贸易保护主义，预计短期内还是对国内需求产生不利影响（包括信心层面），加速推动中国科学仪器行业走向存量竞争，在低端市场将面临更为激烈的竞争。一方面，现阶段国内低端科学仪器市场已经供过于求，价格竞争激烈，市场竞争预计将进一步加剧。另一方面，国外企业正在通过本地化运营，在不断向国内的低端市场渗透，这很可能进一步挤压国产科学仪器的市场空间。高端是喜！高端科学仪器具有技术壁垒高、附加值大、进口比例高、利润高等特点。特朗普政府的科技脱钩政策，很可能会推动国内很多用户不得不使用国产高端科学仪器。那么，即使现阶段国产高端科学仪器在性能、质量方面与进口品牌存在一定的差距，也一定会得到更多国内用户的支持。随着越来越多用户的使用，国产高端产品将加快成熟，直至完全替代进口产品。 半导体的“今天”，科学仪器的“明天”！45届美国总统特朗普从2017年开始，从限制在美投资到出口管制，从实体清单到301调查，从中兴、晋华、华为事件到中美贸易战，频频发起针对中国和中国企业的制裁和打击，试图成体系地全方位摧毁中国在半导体等高科技领域发展的雄心。46届美国总统拜登进一步加大对中国半导体科技领域的限制。中国的半导体科技产业遭受了前所未有的挑战！但与此同时，中国半导体行业却逐步迎来了新生，产业规模持续增长，出口加速，核心设备自主可控比例快速上升，核心技术不断突破……据统计，2016年，我国芯片出口总额为614亿美元，到2023年，我国芯片出口总额为1359亿美元。据中国海关总署，2024年上半年芯片出口5427.4亿元，同比增长25.6%！同时，据韩国媒体《Businesskorea》援引美国半导体协会的报告指出，到2024年，中国半导体企业销售额在全球市场的市占率将从2020年的9%上升到17%，金额将达到1160亿美元，年平均复合成长率达30%，显示在外部不利经济环境的压力下，中国半导体产业仍将持续高速成长。另，根据国际半导体行业协会（SEMI）的最新报告，中国半导体产业的自主率正在逐年攀升，从2012年的14%到2022年的18%，预计到2027年将达到26.6%。综上所述，特朗普政府的政策对国产科学仪器行业既有短期的挑战，也有长期的机遇。在当前的形势下，国产科学仪器行业应抓住机遇，加强自主创新，提高产品质量和性能，积极开拓国内和国际市场，实现行业的可持续发展。2024年9月9日，工业和信息化部印发了《首台（套）重大技术装备推广应用指导目录（2024年版）》，其中，氟化氩光刻机显示分辨率≤65nm，套刻精度≤8nm。国产光刻机突破28nm工艺节点，意味着中国在半导体制造领域取得了重大进展。虽然中国全国产化半导体设备还在验证，EUV还在路上，3nm芯片加工工艺也还在研究……但未来已然来到，我相信轻舟已过万重山！ 写在文末参比中国的半导体行业，中国科学仪器行业也正在经历类似的过程。中国在高端质谱、色谱、电镜、高端显微镜等领域，进口产品牢牢占据了80%以上的市场份额，国产企业规模还不足国际巨头的1%，但我们深信伴随着“川建国”隔海相望的“鞭策”，中国科学仪器的行业也将迎难而上，加速前行！本文仅为作者个人思考，定有不周之处，欢迎大家讨论与交流！
