热点聚焦
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1、12月23日国常会审议通过《国务院关于规范中介机构为公司公开发行股票提供服务的规定（草案）》，强调要发挥好中介机构资本市场“看门人”作用，防止中介机构与发行人不当利益捆绑，严厉打击财务造假、欺诈发行等违法行为，切实保护投资者合法权益，促进资本市场健康稳定发展。
2、国务院国资委召开央企负责人会议。树牢科学市值管理理念，更好维护资本市场稳定。2024年1至11月央企完成战略性新兴产业投资2万亿元，同比增长18.7%，占投资总额比重首次突破40%。2024年国资央企深入实施大规模设备更新行动，加快数字化转型。今年前三季度，央企万元产值综合能耗、万元产值二氧化碳排放同比分别下降2.7%、3.9%。
3、“腾讯招聘”发布微信小店的招聘启事，包括数据研发工程师、后台开发工程师等岗位。24日，实益达收盘四连板、来伊份三连板、线上线下和世纪恒通均20CM涨停。
4、高盛指出，Meta智能眼镜相关应用的下载量呈现爆炸式增长。SensorTower数据显示，MetaView配套应用的下载量在10月同比暴涨超过200%。Meta正计划在其智能眼镜上添加显示屏，用于显示通知和Meta虚拟助手的回复，该款智能眼镜最早可能于2025年下半年发布。业内普遍猜测，2025年有望成为AI眼镜元年。
股市动态
1、24日，国家新闻出版署公布，122款国产游戏、13款进口新游获批，这是国产和进口游戏版号连续第三个月同时发放。腾讯和网易旗下重磅游戏获批，另有数十家上市游企均有斩获。今年已有1416款新游拿到版号，为近五年最高。国产游戏版号保持每月一次的发放频率，有十个月单月发放数量过百，最高为本月的122个。进口游戏版号发放7次，频率有明显提升。
3、据The Information披露，OpenAI已讨论开发一款人形机器人。在过去的一年里，OpenAI对机器人重新产生了兴趣：投资于开发机器人硬件和软件的初创公司，并重启了四年前解散的内部机器人软件团队。
4、格力电器披露，已实现机器人产品负载从1kg-600kg全系列覆盖，可广泛应用于机械制造、汽车零部件加工、家电制造、3C等不同的工业场景。已开发了面向锂电、光伏领域的GR35、GR50E、GRS20等工业机器人，面向汽车零部件压铸的GR200工业机器人，以及匹配配液工作站的GRX5协作机器人。
5、宁德时代发布磐石底盘。该底盘是CIIC超高安全旗舰版本底盘，带电情况下可达到120km/h正面碰撞不起火不爆炸的超高安全。今年4月，宁德时代CIIC（CATL Integrated Intelligent Chassis）一体化智能底盘产品在北京车展首次公开亮相。
6、鸿海宣布，将携手Porotech进军AR眼镜市场。依双方合作内容，鸿海将加速在AR与MicroLED的战略布局，并计划在台中建立MicroLED晶圆制程产线，预计2025年第四季投入量产。
7、三家硅料龙头超百万吨高纯多晶硅的部分产线产能，将逐步启动阶段性减产检修，硅料价格有望进入反弹。12月24日晚间，通威股份、大全能源同时宣布，将逐步启动高纯多晶硅部分产线阶段性减产检修。协鑫科技（03800.HK）当晚也透露，将同期进入减产检修工作。通威股份、大全能源两家公司均为光伏行业自律公约的签订企业。根据该公约，光伏企业将从2025年1月开始管控产能。
要闻解读
1、据财联社消息，12月23日，宇树科技更新一条Unitree B2-W机器狗视频，并配文称，“在发布量产一年后，Unitree B2-W工业轮足，觉醒了更多天赋技能！”
点评：预计2030年中美制造业、家政业的人形机器人需求合计约203万台，市场空间约3185亿元；马斯克预计，2040年前机器人数量将超过人类，至少有100亿个机器人投入使用。可关注人形机器人产业链核心环节如电机、减速器、传感器、轴承、机器视觉、激光雷达、PEEK材料等环节的核心企业，特别是宇树科技产业链上的相关企业。
2、据《科创板日报》消息，12月24日，《上海市发展医学人工智能工作方案（2025—2027年）》公布，拟促进人工智能与医学创新深度融合，将上海打造成为具有全球影响力的医学人工智能技术创新、应用示范和产业发展高地。
点评：目前，中国临床医护人员在AI技术采纳上领先全球，超过三分之一的人员已在日常工作中应用AI工具，远超全球26%的平均水平。随着AI技术快速迭代以及政策支持，未来AI在基因药物、脑机接口等“高尖难”的医疗领域都会有广阔的增长空间。
宏观经济
1、12月23日的国常会，部署深化药品医疗器械监管改革促进医药产业高质量发展有关举措。要加大对药品医疗器械研发创新的支持，发挥标准引领作用，积极推广使用创新药和医疗器械。加快临床急需药品医疗器械审批上市，对符合条件的罕见病用创新药和医疗器械减免临床试验。
2、全国财政工作会议指出，2025年要实施更加积极的财政政策，提高财政赤字率，加大支出强度、加快支出进度。安排更大规模政府债券。2025年要支持扩大国内需求，适当提高退休人员基本养老金，提高城乡居民基础养老金，提高城乡居民医保财政补助标准，大力提振消费。加大消费品以旧换新支持力度。合理安排债券发行，以政府投资有效带动更多社会投资。
3、据统计，截至12月23日下午5点，四川、福建、河北、贵州、云南、海南、甘肃、宁波八个地方在中国债券信息网上公开了明年一季度地方政府债券发行计划，发债总规模超3000亿元。其中四川、海南计划在明年1月下旬发行新增债券。业内认为，这意味着2025年部分新增债务额度已经提前下达至各省市，预计这一额度可能在2.7万亿元左右。
4、国家发改委发布关于进一步做好政府和社会资本合作新机制项目规范实施工作的通知，要优先支持民营企业通过特许经营模式参与盘活存量资产项目，鼓励符合条件的国企规范参与不涉及新建和改扩建的盘活存量资产特许经营项目。路侧停车服务、垃圾清运服务等不涉及固定资产投资项目的经营权或收费权转让等，不得采取特许经营模式。
5、上周央行约谈了本轮债市行情中部分交易激进的金融机构，要求其关注利率风险、提高投研能力、加强投资稳健性和依法合规操作。受此影响，银行理财子公司和保险资管机构纷纷压缩长期国债风险敞口。上周，基金净卖出73亿元超长国债，同时净买入145亿元5年期政金债与64亿元7年期国债。
6、《上海市服务贸易促进指导目录（2024年版）》，围绕打造“数字贸易国际枢纽港”，推动形成良好的市场主体培育生态环境，着力发展数字产品贸易、数字技术贸易、数字服务贸易、数据贸易等新模式新业态，加快培育一批成长性好、增长潜力大的独角兽企业。
行业动态
1、黑龙江冰雪经济研究中心副主任表示，提升造雪机、制冰机、压雪机、索道缆车等核心装备的研发制造能力。积极引导行业企业充分利用AR/VR等新一代信息技术，优化升级冰雪运动模拟训练平台，开发智能滑雪、滑冰等线上产品和服务，推动冰雪装备智能化发展。
2、新年将至，饿了么上“平安果”、“蛋糕”、“花束”、“礼盒“等热门礼物的外卖搜索量周环比增长均超过8倍。除了鲜花、巧克力，年轻人也乐于把二次元周边、乐高积木模型等作为礼物。今年以来，乐高®授权专卖店、主打二次元周边（谷子）的品牌暴蒙BOOMCOMIC均陆续上线饿了么。
3、修订后的《贵州算力券管理办法》扩大激励范围，将国产化算力适配服务、模型适配费用纳入算力券政策补贴范围。今年2月以来，贵州向全国发放了177张算力券，促进算力交易超过105亿元。
4、特斯拉上海储能超级工厂完工在即，预计在今年年底前建设完毕，有望突破其整车超级工厂建设速度，7个月实现从动工到完工的全过程。特斯拉上海储能超级工厂将在2025年第一季度投产，规划年产1万台商用储能电池Megapack，储能规模近40GWh（吉瓦时）。
5、Canalys发布报告，2024年第三季度，中国大陆云基础设施服务支出达到102亿美元，同比增长11%，重回两位数增长。AI正逐渐成为云计算采用的重要驱动力，越来越多的企业将AI功能嵌入基于云的应用程序中，以提升智能化水平并简化运营效率。
6、TechInsights预计，由于终端需求改善和价格上涨，IC销售额预计在2025年将增长26%。随着售出设备的增多，IC销量预计将跃升17%，这将带动硅需求相应增长17%。半导体资本支出预计将激增14%。2025年，设备市场将迎来强劲增长，预计增幅为19.6%。这一激增主要受到中国持续高需求的推动。
个股动态
公司公告
通威股份：旗下公司技改检修暨有序减产，致力破除“内卷式”竞争
大全能源：逐步启动高纯多晶硅部分产线阶段性减产检修工作
烽火通信：邮科院拟将烽火科技92.69%的股权无偿划转到中国信科集团
君禾股份：2024年归母净利润同比预增107.54%-123.93%
泸州老窖：2024年中期利润分配预案，每10股派发现金红利13.58元（含税）
山西汾酒：2024年中期利润分配方案，每股派发现金股利2.46元（含税）
药明康德：WuXi ATU业务交易预计将在2025年上半年完成
冰山冷热：已完成出售所持国泰君安全部股份，对公司2024年度净利润贡献约5138万元
华海清科：拟不超10.05亿元收购芯嵛公司剩余82%股权
佰维存储：ePOP系列产品应用于Meta等企业AI智能眼镜
*ST花王：实施资本公积金转增股本，股票停牌
*ST通脉：实施资本公积金转增股票事项，停牌一天
*ST汉马：进行资本公积金转增股本事项，股票停牌
3天2板长青集团：实控人及一致行动人拟协议转让5%公司股份
招商公路：泰康人寿持股比例降至5%以下
欧普康视：股东南京欧陶计划减持不超3%公司股份
协创数据：控股股东协创智慧计划减持不超过3%公司股份
益方生物：股东拟减持不超过2.8%公司股份
合盛硅业：股东富达实业拟减持不超过2%公司股份
风险提示
7天6板克劳斯：近5个交易日股票累计涨幅达到60.90%，股票交易量增长较大
四连板实益达：公司目前不涉及“微信小店”的业务
3连板来伊份：目前在微信渠道端销售占比很低
埃夫特：目前公司滚动市盈率为负数 显著偏离同行业平均水平
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