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1、2024年环球资产年终盘点：沪指累涨13%重返3300点，纳斯达克中国金龙指数累涨4.43%；2024年纳指累涨28.64%；道指累涨12.88%；标普500累涨23.31%，连续两年涨超20%。可可、比特币上演翻倍行情；美元全年涨幅接近8%，创2015年来最佳表现。去年涨价最大的金属是锗，累涨近87%；金价累涨25.5%，银价累涨21%。纽约天然气期货主连2024年累涨约44.5%。
2、1月1日，陕国投A公告，在风险可控前提下，最大限度地实现投资收益，公司2025年度拟使用不超过25亿元人民币投资于证券市场。2022年12月30日、2023年12月22日，陕国投A均曾公告，拟使用不超过22亿元投资于证券市场。
3、2025年1月1日是百度成立25周年，当晚李彦宏发出的全员信指出，大模型赋能的AI原生应用正在各行各业各种场景迅速普及，虽然超级应用尚未出现，AI的实际渗透率已经不低，并且将在2025年继续井喷式增长。而媒体预测，Agentic AI（代理式人工智能）或将成为即将开幕的CES 2025上一大焦点。
4、1月1日晚间，阿里巴巴集团公告，子公司及New Retail与德弘资本订立协议，出售所持高鑫零售全部股权，合计占高鑫零售已发行股份总数约78.7%，收取最高金额约131.38亿港元，相当于1.75港元/股。阿里巴巴表示，始终对中国消费市场的潜力充满信心，将继续以技术创新推动消费体验提升，促进行业高质量增长。
5、2025年春运将于1月14日开始，2月22日结束，为期40天。全社会跨区域人员流动量和铁路、民航客运量均有望创历史新高。目前预计，2025年春运期间全社会跨区域人员流动量将达到90亿人次左右，同比增长约7%，规模创历史新高；铁路、民航客运量有望分别突破5.1亿人次和9000万人次，规模在去年历史峰值的基础上进一步增加。
股市动态
1、2024年A股造就了诸多风口，2月的大反弹中涌现出了Sora概念、低空经济等一批强势题材，而在下半年的“9.24行情”中，AI眼镜、机器人等概念脱颖而出。以银行股为代表的红利风格贯穿全年。回顾全年，AI眼镜板块以74.73%的涨幅傲视全市场。
2、2024年A股收官，十大牛股新鲜出炉，寒武纪以387%涨幅夺魁，总市值近2800亿。十大牛股涨幅均超过250%，登顶个股所属行业和炒作题材分布相对集中，算力（寒武纪、罗博特科、神宇股份）和互金（汇金科技、艾融软件、赢时胜）方向各上榜3股，飞行汽车两只（万丰奥威、宗申动力）。全市场，今年共有2202只个股涨幅为正，个股涨跌幅中位数为-5.37%。
3、Choice数据显示，截至2024年12月31日，当年有3973家上市公司实施现金分红，现金分红金额合计2.4万亿元，其中有34股分红超百亿。工行分红金额最高，为1092.03亿元，建行分红1000.04亿元。中国移动排在第三位，分红978.44亿元。中国石油、农行分红金额均超八百亿，位列第四、第五。中行和贵州茅台分红金额分别为695.93亿元、687.87亿元，位列第六、第七。排名第八至第十位的个股分别为中国海油、招商银行和中国神华。
4、Wind数据显示，2024年有2156家上市公司实施股份回购，累计回购金额为1659.26亿元。有12家公司回购金额超过10亿元。其中，海康威视回购额位居榜首，金额达30.2亿元；药明康德回购额为30亿元位列第二；通威股份回购额为20亿元位列第三；三安光电、宁德时代回购额均超19亿元。
5、Choice数据显示，2024年，拟收购奥拉股份跨界转型半导体行业的双成药业，和拟作价80.06亿元置入恒力重工100%股权的松发股份均跑出14连板，连续涨停板天数最多。艾艾精工、克来机电、大千生态皆拿下13连板。南京化纤、华立股份、一鸣食品均录得12连板。粤桂股份、深中华A、中化岩土和腾达科技，年内最长连板天数皆为11次。
6、阿里云宣布本年度第三轮大模型降价，通义千问视觉理解模型全线降价超80%。财联社数据显示，2024年以来，全市场AI及大模型相关项目共发生270起投融资事件，可统计到的融资金额达413.98亿元人民币。大模型“六小虎”（零一万物、MimiMax、百川智能、智谱、阶跃星辰、月之暗面）2024年均获得亿元级融资，大模型项目在一级市场吸金超过200亿元。其中，智谱、月之暗面、百川智能估值已超200亿元。
7、据华为消息，2025年华为手机、平板、穿戴新品都将出厂默认搭载原生鸿蒙操作系统，且越来越多的旧款产品也将逐步完成原生鸿蒙升级。此外，韩国媒体报道，因为台积电的2纳米制程产能有限，苹果或将2纳米芯片量产时间推迟12个月至2026年，今年大概率等不到搭载2纳米芯片的iPhone了。
8、央行公告，为支持资本市场健康稳定发展，将于近期开展第二次证券、基金、保险公司互换便利操作，互换期限1年。同时，证监会扩大互换便利参与机构范围，并会同央行在首批20家参与机构基础上，增选了20家参与机构，形成40家备选机构池。市场预计第二次互换便利操作量不少于500亿元。
9、最高法、中国证监会印发《关于切实审理好上市公司破产重整案件工作座谈会纪要》。文件指出，拯救具有重整价值和市场前景的上市公司，同时防止没有拯救价值的上市公司规避市场出清以及逃废债务。提高上市公司破产重整质效，优化证券市场资源配置。同时，证监会就《上市公司监管指引第11号——上市公司破产重整相关事项（征求意见稿）》明确，对重整转增股份数量进行规制，明确重整投资人股份锁定期限。
要闻解读
1、据财联社消息，1月1日，俄能源巨头俄罗斯天然气工业股份公司通报称，由于与乌克兰签订的俄罗斯天然气过境乌克兰输欧协议到期，俄气方面已于当地时间当天8时中断了输气。
点评：在供给端面临波折之际，全球经济复苏和能源需求却在回升，天然气的消费量预计将持续增长。2022年天然气在全球一次能源消费中占比为23%，预计至2050年天然气在全球一次能源消费中占比将提升至26%，尤其是LNG的需求前景更加广阔。天然气价格的上涨和行业前景的向好，提振了天然气行业的信心，可关注国内天然气开采及城市燃气行业的龙头企业。
2、据财联社消息，据不完全统计，目前多家央国企汽车集团及新势力品牌已明确2025年销量目标。其中，蔚来2025年目标销量增长100%、零跑100%，长安、东风及广汽分别为12%、20%和15%。
点评：尽管车企的共识是2025年车市竞争会更惨烈，但大部分车企对2025年销售预期仍偏乐观，且对自主品牌期望值更高。2025年出口增量会更大，而国内价格战或从1月就打响，且各家主机厂的爆品2025年将真正在人工智能、高阶智驾方面有所突破。那些2024年目标完成较好，且2025年目标较为大胆、较有信心的车企或更受机构资金青睐。
宏观经济
1、《求是》杂志刊发国务院国资委党委署名文章指出，国企聚焦航空航天、集成电路、工业母机、生物技术等领域迫切需求，扎实推进重大技术装备攻关工程，强化行业共性技术协同攻关，从源头和底层解决我国产业体系“缺基少核”问题。
2、央行公告称，为保持银行体系流动性充裕，2024年12月人民银行以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展了14000亿元买断式逆回购操作。此外，12月公开市场国债净买入债券面值为3000亿元。
3、1月1日，我国首部能源法正式施行。首次将氢能写进国家法律，明确氢的能源属性，同时明确绿证的法律地位，鼓励用户优先使用可再生能源。2024年，我国风电光伏总装机13.5亿千瓦，提前6年完成对世界的承诺。2025年还将新增风电光伏装机2亿千瓦左右。
4、2025年全国卫生健康工作会议强调，研究促进生育政策，扩大老年健康服务供给，落实好一揽子生育支持政策。开展早孕关爱行动，推进老年上门护理服务。推进医育、医养结合，着力扩大普惠托育服务供给，引导有条件的县区级医疗机构延伸开展托育或医养结合服务。
5、人社部等三部门发布《实施弹性退休制度暂行办法》，明确自2025年1月1日起，我国将用15年时间，逐步将男职工的法定退休年龄从原60周岁延迟到63周岁，将女职工的法定退休年龄从原50周岁、55周岁，分别延迟到55周岁、58周岁。
6、中国房地产业协会副会长、克而瑞集团董事长表示，预计2025年上半年楼市“止跌”基本完成，2025年一二季度国家统计局监测的70个大中城市中，过半数城市的房价将止跌，房地产开发投资额也将在2025年一二季度企稳，同比增速将持平。
7、住建部表示，根据各地统计上报数据，2024年1—11月份，全国新开工改造城镇老旧小区5.6万个。分地区看，北京、兵团、江苏、上海、河南、山西、湖北、浙江、天津、河北、吉林、江西、山东、海南、重庆、云南、陕西、甘肃、青海、宁夏等20个地区已全部开工。
行业动态
1、工信部网站发布《减免车辆购置税的新能源汽车车型目录》（第十三批），比亚迪海狮05、比亚迪秦PLUS、江淮汽车尊界两款车型等在列。其中，尊界两款纯电车型CLTC续航分别为622公里、702公里。此前，鸿蒙智行宣布2024年累计交付新车44956台，其中问界M9上市12个月累计大定突破20万辆，问界新M7年度累计交付突破19万辆，智界R7累计交付28969辆。
2、造车新势力中，2024年连续12月稳居单月交付榜首的理想汽车，毫无悬念的以全年超50万辆的表现拔得头筹。从去年8月开始爆发的零跑汽车，全年近30万辆位居“榜眼”。2024年12月首破单月交付3万辆的蔚来，力压小鹏夺得“探花”。此外，奇瑞2024年新能源汽车销量58.36万辆，同比大幅增长232.7%；比亚迪2024年新能源汽车销量427.21万辆，同比增长41.26%。赛力斯新能源汽车销量42.69万辆，同比增长182.84%。阿维塔销量73606辆，同比增长140%。
3、上海高级别自动驾驶引领区数据采集车发车仪式在浦东顺利举行，30辆全新的智己L6数据采集车盛装列队并集中发车。上海谋划打造人工智能“模塑申城”，建设高级别自动驾驶引领区，按照“单车智能为基础，车路云协同为关键支撑”技术路线，持续推动上海智能网联汽车产业生态培育。
4、机构表示，随着前段时间渠道部分低端BGA颗粒缺货不断，渠道厂商跟随市场情况适时试涨部分低容量SSD成品，近期部分渠道客户已然接受涨价并陆续有实单成交，涨价效应初步显现。
5、抖音电商发布2024抖音电商产业带发展报告。报告显示，过去一年，来自全国产业带地区的1.7亿款商品，在抖音电商售出154亿单，同比增长39%。其中，直播间销售额占比63%。
6、据国家电影局统计，2024年全年电影票房425.02亿元。其中国产影片票房为334.39亿元，占比为78.68%；城市院线观影人次为10.1亿。
个股动态
公司公告
山东药玻：沂源县人民政府与中国国际医药卫生有限公司正在筹划鲁中投资重组事宜
中英科技：终止重大资产重组事项
孚能科技：筹划控制权变更事项，股票停牌
梦网科技：拟以发行股份及支付现金方式购买杭州碧橙控制权，股票停牌
津投城开：拟通过资产置换向能源产业转型，股票复牌
西南证券：股东权益变动导致控股股东变更但实控人不变
陕国投A：2025年度拟使用不超过25亿元投资于证券市场
格力电器：2024年中期拟每10股派发现金红利10元
上海医药：拟收购上海和黄药业10%股权，成为其实控人
欣天科技：控股子公司拟7050万元购买东莞鸿爱斯47%股权
南华仪器：拟购买嘉得力39.47%股份
晶合集成：皖芯集成已收到各增资方支付的全部增资款95.5亿元
同花顺：12月份股东凯士顺减持268.8万股公司股份，本次减持计划实施完成
万马科技：大股东盛涛拟协议转让5%公司股份
模塑科技：公司董事长等收到不起诉决定书及解除取保候审决定书
阳普医疗：公司原董事长兼总经理解除留置
ST百利：公司实际控制人资金占用偿还完毕
风险提示
*ST美讯:国美通讯设备股份有限公司关于公司股票可能存在因市值低于5亿元而终止上市的第五次风险提示公告
仁东控股：公司股票交易将被实施退市风险警示，证券简称将变更为“*ST仁东”
ST聆达：因涉嫌信息披露违法违规 中国证监会决定对公司立案
ST东时：收到北京证监局《行政处罚决定书》
ST旭蓝：公司股票存在可能因股价低于面值被终止上市的风险
济高发展：公司股票可能被实施退市风险警示
5连板东百集团：部分指标明显高于行业水平，股价存在较高的炒作风险
得润电子：控股子公司Meta增资款项未能按期到位
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