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1、Wind数据显示，截至12月27日，2024年A股公司分红金额超2.39万亿元，同比增长超11%；回购与增持金额合计超2400亿元，远超2023年全年。沪深交易所数据显示，在筹划实施2024年中期分红的上市公司中，上交所公司有481家次，同比增长354%；深交所公司有464家次，同比增长287%。
2、上周，银行股再度全面走强，在四大行连续创历史新高的带动下，银行板块指数连续5周上攻，顺利突破10月8日的高点，刷新历史纪录，年内累计大涨46.23%，创近十年来最大年度涨幅。今年以来，所有银行股都获得正收益，涨幅中值约为40%。银行股年底持续走强，除了低估值外，或也与其近期密集分红有一定关系。
3、12月29日晚间，中核科技公告称，公司初步确定拟购买西安中核核仪器股份有限公司71.965%的股权，预计构成重大资产重组和关联交易。操盘方为中核集团，系资产规模达1.4万亿元的央企核电巨头。12月27日收盘，中核科技的股价报18.07元/股，涨幅达3.55%，总市值为69.28亿元。
4、国联证券公告称，公司拟发行A股股份购买民生证券99.26%股份并募集配套资金，该交易构成重大资产重组，构成关联交易，不构成重组上市。公司于12月27日收到中国证监会批复，同意国联证券向19家公司发行股份购买相关资产，并同意国联证券发行股份募集配套资金不超过20亿元的注册申请。
股市动态
1、27日，多只恒指相关ETF成交额大增，其中恒生互联网ETF(513330)成交额环比上个交易日增长1037%。当天，沪深股通合计成交1609.86亿，其中海光信息和宁德时代分居沪股通和深股通个股成交额首位。农林牧渔板块主力资金净流入居首。AI眼镜概念股国星光电获五家一线游资席位合计买入超2.6亿。
2、作为A股第二大机构投资者的险资，今年以来截至12月27日，共有198家保险机构合计调研了1954家A股上市公司，调研总次数达21633次。从行业来看，半导体产品、工业机械、电子元件等行业被调研次数较多。
3、截至27日，12月以来已有近560家上市公司接待券商调研。一些被调研公司12月以来股价大涨，最强的标的月内涨幅接近130%。从行业看，12月以来，机械设备、电子两大行业上市公司受到券商密集关注。
4、今年A股掀起回购潮。Wind数据显示，2024年以来，已有2153家上市公司实施回购，累计回购金额为1657.43亿元。有12家公司回购金额超过10亿元。海康威视回购额位居榜首，金额达30.2亿元。自今年10月份《关于设立股票回购增持再贷款有关事宜的通知》发布以来，截至12月27日，已有249家上市公司公告获得回购增持专项贷款，涉及金额超527亿元。
5、上海印发《关于人工智能“模塑申城”的实施方案》，到2025年全市智能算力规模突破100EFLOPS，打造超大规模自主智算集群，加快通用图形处理器、专用集成电路、可编程门阵列等自主智算芯片攻关。到2025年底建成世界级人工智能产业生态 力争全市智能算力规模突破100EFLOPS。
6、上周，铜缆高速连接概念股持续活跃，27日，宝胜股份收盘录得7天4板，沃尔核材续创历史新高。10月28日至12月28日期间，我国最大连接器制造厂商立讯精密机构来访接待量最高，达417家。此前，铜缆高速连接利好频出，一是美国博通公司大涨带来的效应；二是国内互联网巨头在AI方面巨额投入的刺激；三是英伟达最新一代AI芯片GB200催生高速铜缆需求暴涨。
7、2024年被称为低空经济的元年。目前，全国已经开通了数百条低空物流航线，与此同时，无人机在应急救援、城市安防、电力巡检、国土测绘、农林植保、消防等场景的商业模式已基本跑通。在深圳、上海等城市，低空体验飞行、无人机表演已成为文旅常规项目。
8、国家外汇局数据显示，前三季度各类来华投资呈现净流入，其中来华证券投资净流入931亿美元，连续4个季度保持净流入，外资配置人民币资产增多。与此同时，我国对外资产管理规模首次突破10万亿美元。
要闻解读
1、据新浪财经消息，国家移民管理局预测，元旦假期全国口岸将迎来出入境客流高峰，日均出入境旅客将达到205万人次，较去年同期增长18.8%。
点评：据摩根士丹利估算，未来10年入境游有望为中国带来累计1.7至4.5万亿美元收入，其对中国GDP的贡献率也有望在10年后上升至2%至4%。携程则表示，中国入境游市场尚有上万亿元的增长空间，潜力尚未完全挖掘。入境游有望成为“增收弹性”较大的“又一个新兴增长曲线”，与“冰雪游”一道打开旅游板块的估值新空间。
2、据新浪财经，日前深度求索DeepSeek发布了其DeepSeek-V3模型。该模型是一款强大的混合专家（MoE）语言模型，拥有671B参数，激活37B。DeepSeek-V3在多项基准测试中表现优异，编程能力甚至媲美最领先的3.5 Sonnet，超过GPT-4o。
点评：短期来看，DeepSeek-V3的低训练预算可能会让市场对算力需求的增长预期有所下调，尤其是对高性能计算（HPC）和GPU等硬件供应商的需求可能受到一定影响。但长期而言，低训练预算并不意味着算力需求的减少，而是算力利用效率的提升。随着大模型技术的普及和应用的扩展，算力需求仍将保持增长，AI芯片、边缘计算等长期成长性无忧。
宏观经济
1、央行行长潘功胜表示，降准政策实施后，银行业平均存款准备金率大概是6.6%，这个水平与国际上主要经济体的央行相比，还有一定空间。加大货币政策调控强度，提高精准性，有效落实存量政策，加力推动增量政策落地见效。此前，央行发布《中国金融稳定报告（2024）》指出，实施好适度宽松的货币政策，综合运用多种货币政策工具，保持流动性充裕。
2、国家外汇管理局发布《银行外汇风险交易报告管理办法（试行）》，明确外汇风险交易信息报送范围，包括涉及涉嫌虚假贸易、虚假投融资、地下钱庄、跨境赌博、骗取出口退税、虚拟货币非法跨境金融活动以及其他涉嫌违法违规跨境资金流动活动的信息。
3、国企改革深化提升行动2024年第四次专题推进会举行。国务院国资委介绍，截至目前，各地、各中央企业改革深化提升行动70%以上主体任务完成。正在研究制订国企管理人员末等调整和不胜任退出工作指引。
4、“两新”政策持续落地显效，相关行业11月利润较快增长。国家统计局披露，11月工业企业营收同比由降转增，利润降幅继续收窄，消费品制造业利润较快增长。11月，全国规上工业企业营收同比增长0.5%，10月为下降0.2%。1至11月，同比增长1.8%。
5、2024年版《中国企业对外投资现状及意向调查报告》显示，2024年，中国企业对外投资合作平稳发展，超八成受访企业扩大和维持对外投资意向，超九成受访企业对中国对外投资前景持较为乐观态度。
6、国家金融监督管理总局印发银行保险机构数据安全管理办法。银行保险机构应当建立针对大数据、云计算、移动互联网、物联网等多元异构环境下的数据安全技术保护体系。银行保险机构应当将数据安全保护纳入信息系统开发生命周期框架，针对敏感级及以上数据明确安全保护要求，实现数据安全保护措施与信息系统的同步规划、同步建设、同步使用。
7、财政部发布数据，1-11月，国企营业总收入748971.0亿元，同比增长1.3%。1-11月，国企利润总额38485.9亿元，同比下降0.1%。2024年1-11月，全国发行新增地方政府债券46740亿元，其中一般债券6763亿元、专项债券39977亿元。
8、今年前三季度，国内出游42.3亿人次，同比增长15.3%，旅游客流量占航空旅客流量的三到四成。旅游航线日均搜索量增长50%，中小旅游城市机票预订量同比增长数倍。今年1—11月，在国内相关航空服务平台上，累积保障享受高标准中转服务的旅客，同比增长了7.3倍。民航局表示，截至11月底，累计保障中转旅客6400万人次，同比增长35%，整个中转旅客年底将突破七千万。
行业动态
1、中国电子飞腾系列国产CPU总销量近日突破1000万片，广泛应用于国家重点工程和关键行业，为从端到云的各型设备提供核心算力支撑。
2、南京紫荆半导体有限公司26日正式落地江北新区研创园。作为长城汽车培育的一家专注于RISC-V车规级芯片的设计公司，紫荆半导体致力于RISC-V车规芯片开发，实现长城国产化芯片自研供应，并辐射行业车厂。产品包含RISC-V MCU、模拟芯片、SOC芯片等。
3、小米汽车宣布，截至目前，小米SU7全年交付量已超过13万台，已提前完成全年所有目标。
4、据统计，2024年，上海三大船企累计交船69艘，新接订单128艘，同比增长19%和70%，中高端船型占比达到98%以上，实现效率效益双增长目标，携手提前超额完成全年生产经营任务。
5、多位行业人士表示，2025年稀土价格走势或将优于今年的行情，中高端领域订单仍有部分增量，但预计增幅会小幅放缓。
6、洛图科技报告显示，2024年11月，中国监控摄像头线上市场（不含拼抖快）销量为241万台，同比增长11.1%，环比增长0.9%；销额为5.5亿元，同比增长18.6%，环比增长3.1%。其中小米、萤石、乔安、海康威视、普联、海雀连续三个月稳据前六名的位置。
个股动态
公司公告
国联证券：购买民生证券99.26%股份并募集配套资金事项获证监会批复
西南证券：控股股东拟无偿划转29.51%股权至渝富控股
神剑股份：控股股东拟转让8.33%股份，公司实控人将变更为芜湖市国资委
中核科技：拟购买中核西仪71.965%股权，预计构成重大资产重组
中电电机：本次协议转让已过户完成，公司控股股东变更为高地资源
比亚迪：董事会同意授权公司管理层制定《市值管理制度》
贵州茅台：拟30亿元-60亿元回购股份用于注销
中船科技：子公司拟90.81亿元投资建设五个清洁能源项目
达威股份：控股股东、实际控制人拟协议转让公司6%股份
华星创业：股东李剑拟向成都三体协议转让5%公司股份
三只松鼠：股东NICE GROWTH LIMITED持股比例降至4.2%，不再是公司持股5%以上股东
安培龙：股东拟减持不超过3.4%公司股份
圣达生物：股东拟减持公司股份不超过3%
康希通信：股东拟减持公司不超3%股份
钧达股份：股东拟减持公司不超3%股份
天永智能：股东陈丽红计划减持公司股份不超过2.27%
澜起科技：股东拟合计减持不超2%公司股份
*ST合泰：进行资本公积金转增股本，30日停牌一天
*ST东园：转增股份已全部完成，30日复牌
风险提示
维康药业：公司及实控人因涉嫌信披违法违规被证监会立案
ST恒久：公司股票被叠加实施其他风险警示
6连板电光科技：公司股票价格短期大幅上涨，可能存在短期涨幅较大后的下跌风险
7天4板宝胜股份：公司主营业务为裸导体和电线电缆产品的生产与销售。
科泰电源：公司发电机组产品并非数据中心与算力直接相关的核心设备
博创科技：收购长芯盛18.16%股份能否取得股东大会审议通过尚存在不确定性
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