每日策略丨缩量普涨，市场有望全线回暖！

财富 2024-12-27 08:03 上海

盘面观察

12月26日，市场缩量反弹，指数普涨。三市共成交1.29万亿再创9月27日以来新低，较上个交易日小幅缩量80多亿；共有3648股收涨。截止收盘，沪指涨0.14%，深成指涨0.67%，创业板指涨0.39%。

策略研判

市场二八分化，蓝筹板块调整、题材热点多数上涨，AI算力相关概念齐涨，铜缆、AI芯片、CPO、交换机、电源设备等板块领涨，兆龙互连等批量涨停；电力、煤炭、银行等蓝筹板块小幅下跌。

市场以结构性利好为主：《关于优化完善地方政府专项债券管理机制的意见》近日印发，扩大专项债券投向领域和用作项目资本金范围，算力设备及辅助设备基础设施被纳入其中，利好AI算力的建设；同时，小米正搭建GPU万卡集群，共同刺激了AI算力产业链的大涨，带动了科技股集体回暖，提振了市场人气。

展望后市：科技股全线回暖，带动市场人气和信心修复；同时，12月27日北向交易将恢复，市场有望迎来全面反弹修复。

方向：AI眼镜概念。2024深圳国际眼镜业博览会将于12月27日至29日举办，智能（眼镜）展区是本次博览会的“点睛之笔”，观众可以近距离接触到AI/AR/VR等智能眼镜方案和技术，或将刺激相关概念的炒作。

市场热点

提前征战2025！华为、小米吹响“集结号”

新能源汽车热度延烧

据搜狐网消息，25日，长安汽车董事长朱华荣透露，华为引望此前为长安汽车预留了20%的股权，考虑到阿维塔与华为更为紧密的合作及资金状况，先期由阿维塔购买引望10%股权。

近日，全力备战2025年的“引望”朋友圈，相继增资扩股。24日，北汽蓝谷公告，子公司引入11家战略投资者共获投81.5亿元。17日，阿维塔宣布获超110亿融资。

2024年，“四界”聚齐的华为车BU一路高歌猛进。问界M9、问界M7、智界R7三款热销车型主导着鸿蒙智行的销量基盘，其中问界M9上市11个多月累计大定突破19万台（持续问鼎50万以上车型销冠）。

而同样“跨界造车”的小米，也提前吹响了征战2025年车市的“集结号”。日前，定位中大型SUV、直指特斯拉Model Y的小米汽车旗下第二款车型——小米YU7完成公示。

在连续2个月完成单月交付量破2万辆后，小米将2024年全年的销售目标提高至13万辆。在首个上市年度内，小米仅凭SU7一款车型即完成了对绝大部分造车新品牌的“碾压”。

展望后市，得益于小米、华为等“新兴造车势力”的技术与网络营销能力，深度刺激了中国车市的“创新意识与产品迭代”，加快新能源汽车成为“新的支持产业”的潜力股。与此同时，“两新”政策对乘用车销量拉动效果显著，加速了国内车市消费潜力的释放。商务部数据显示，截至12月19日，全国汽车报废更新近270万辆，汽车置换更新超过310万辆。而中汽协数据显示，2024年1-11月，新能源汽车产销分别完成1134.5万辆和1126.2万辆，同比增长34.6%和35.6%，渗透率达到40.3%‌。

具体到A股市场，预计2024年新能源汽车销量有望突破1200万辆大关，2025年，在促消费、“两新”政策延续，国内车企“深度竞争”的双重支撑下，新能源汽车赛道仍然是“确定性很强”的板块。中证新能源车指数的市盈率在过去五年中处于低估区间，分位点仅为11%左右，相关板块估值修复潜力仍有待释放。

根据Choice数据库，新能源汽车相关概念股包括：东风股份、赛力斯、北汽蓝谷、江淮汽车等。

紧追微信小店，抖音推出送礼物功能！

社交电商全线开花，抖音相关概念受益！

据新浪科技消息，近日，继微信内测送礼物功能之后，抖音也能实现赠送商品礼物，并支持本地生活团购和电商等两大领域的部分商品向好友赠送。

继微信小店之后，抖音送礼物功能的推出，将进一步加速我国社交电商的发展。

微信的送礼物功能主要面向商品和社交互动，支持用户将商品赠送给朋友；而抖音则将送礼物功能扩展至本地生活团购和电商领域，用户可以通过赠送商品与好友分享优惠和商品信息。两者的功能虽然相似，但在社交电商的推动作用、用户粘性及市场定位上有所区别。

微信的送礼物功能主要通过“微信小店”实现，用户可以在小店中选择商品并通过微信支付将其送给朋友。这种功能结合了微信的社交优势，用户之间的互动不仅限于简单的聊天和分享，更多的是通过商品赠送进行情感链接和关系维护。微信的强大社交网络基础使得其送礼物功能在日常社交和关系链构建方面有着天然的优势。

抖音在社交电商领域更偏向于社交营销的功能，通过与电商平台的无缝对接，带动商品的流通和消费。抖音作为短视频平台，用户的购买决策往往受内容创作者（如带货主播、网红等）的影响较大，送礼物功能可以作为一种社交互动工具，进一步加强平台与用户之间的联系，同时带动电商业务的增长。

两者的主要区别在于：微信侧重于社交与商品的结合，注重用户社交链条的延伸；而抖音则通过社交互动推动电商和团购的转化，更加注重用户的消费行为和电商流量的转化效率。

未来，社交电商有可能进一步融合直播带货、短视频内容、电商平台、社交互动等多重功能，形成更加完整的社交购物生态。随着技术的发展，社交电商可能会利用人工智能、大数据分析等技术，进一步提升个性化推荐和精准营销，优化用户体验，扩大市场份额。

展望后市，机构预计，中国是全球最大的社交电商市场，到2028年收入将达8240亿美元！

落脚到A股市场，抖音送礼物功能的上线，直接利好抖音产业链，关注抖音电商生态服务商以及本地生活类上市公司。

根据Choice数据库，抖音电商相关概念股包括：光云科技、华扬联众、美登科技、壹网壹创等。

本文内容综合自：Choice、Wind、财联社、光大研究所

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