一、核心观点
1.B站网易灵犀SLG开启地域战，新一轮的内卷已开启
12月10日消息，近日，网易《率土之滨》和B站《三国：谋定天下》均宣布将开启广州主题服务器，《率土之滨》于今日10：00开启了【粤韵风华】广州主题服，《三国：谋定天下》于12月12日开启「人杰地灵」广州主题服，并将在S1赛季末赠送玩家粤语「猴赛雷」表情包。此外，两游戏分别表示了对粤语和广东的重视。
《率土之滨》表示项目始于广东，核心团队来自包括广东的五湖四海。《三国：谋定天下》表示，将于12月15日于广州开启《三国：谋定天下》全国巡回倾听会第二站，地点设置在广州琶洲，邀请广州的玩家们前来报名参加。
据了解，在12月6日，阿里巴巴大文娱集团董事长兼首席执行官樊路远（花名木华黎）对灵犀互娱内部的讲话中，扫射到了广东，而灵犀互娱旗下包含《三国志：战略版》这款SLG游戏，项目组所在地同样在广州。本次网易、B站两款竞品SLG游戏开通广州主题服务器，侧面或也能反映三国题材SLG正围绕存量用户展开激烈竞争。大胆预测下，《三国志：战略版》添加广州主题服也只是时间问题。
回顾今年SLG大战，从《三国：谋定天下》率先开启降肝减氪的风潮后，SLG产品纷纷放下以往的“高冷”态度，新产品在顺应趋势的同时，老产品也在纷纷正视产品痛点。整个SLG市场也完成了一次蜕变，由以往的高门槛、高成本转向低门槛、轻量化，其本质便是适应市场、贴合玩家。
在今年年末，SLG新风潮带来的搅动也逐渐趋于平稳，SLG新格局已然定型，想要寻求突破必然要挖掘玩家更加细微的需求，而此次地域战也恰好反映了这一现象，更多的厂商愿意为玩家而发声并付诸行动。
我们尚无法得知此次SLG的年末之战结果如何，但至少反映出了SLG已然进入了内卷的新阶段，而最终收益的，自然也是玩家。
2.二次元拐点将至，中韩大战将是二次元3.0主战场
就在今年TGA上，DNF IP新作《阿拉德》首爆，也宣誓着韩国知名游戏厂商Nexon要再一次进军二次元领域。
事实上，近几年韩国厂商对二次元赛道发起冲击已经不是新鲜事。早在21年的时候,Nexon便已经尝试进军二次元赛道，并推出了《蔚蓝档案》，自从《NIKKE：胜利女神》在全球范围内的火爆，更是加剧了这一趋势。
而在韩国厂商自研IP储备产品上，有潜力的产品除了Nexon的《阿拉德》外，还有前《龙之谷》成员新建团队Webzen的《龙之剑》。在此前的 G-Star 2024 上《龙之剑》已经开启了现场试玩，在二游切角色+大世界探索的基础上保留《龙之谷》核心战斗体验，是该作的优势所在。
得益于《我独自升级》、《香格里拉边境》、《神之塔》等韩漫在全球范围内的火爆，相较于Nexon、Webzen自研IP产品，Netmarble则选择了二次元+热门动漫IP这一更快入局的“闪击战”打法，并取得了不错的效果。例如Netmarble今年的二次元新品《我独自升级：崛起》，首日流水达到140亿韩元（折合7400万人民币），DUA更是达到500万，成为Netmarbl有史以来首发表现最好的产品。除此之外，Netmarbl在动漫IP的产品储备还有《香格里拉边境》、《七大罪：起源》等。
与韩国二次元领域的激变类似，国内二次元领域也同样进行一场二次元品类迭代，大体量产品都在内容形式上探寻玩法上的升级，例如都市开放世界方向的有完美世界《异环》、网易《无限大》、诗悦网络《望月》，开放世界+帕鲁有蛮啾网络《蓝色星原：旅谣》，开放世界+类魂有织命旅途《绝晓》，箱庭区域+流水键建造的有鹰角《明日方舟：终末地》。而中型体量的产品更加注重垂类玩法的探索，例如库洛的都市+动作《代号NAMI》，英雄游戏的装备驱动《二重螺旋》，或许悠星的《星塔旅人》也或是探索垂类玩法的产品之一。
不难发现，在二次元品类中，中韩对决将是未来二次元手游大战的焦点。
3.游戏产业大盘达到3200亿，仍在持续增长
在今年的游戏产业年会上，由TapTap和伽马数据共同发布了一份移动游戏行业白皮书。从大盘上来看，2024年游戏产业的增长率再次超过7%，达到3257亿元的总销售收入；从趋势上来看，中国主机游戏市场规模提升较大，相比2023年上涨约50%。
这也是自2020年以来，游戏行业首次实现连续两年增长，与之对应的是玩家规模也有0.94%的增长。而增长的背后，不同平台的变化趋势才是看点所在。其中移动端相比2023年增长5.01%,客户端增长为2.56%，主机端则是接近50%。
在移动端领域上多端发力寻找增量已经成为行业的主流认知，据多名业内人士表示，在开放世界等重度产品上，PC端的贡献能够接近50%，未来移动端的发力点仍聚焦在多端上。而主机端的大幅度增长，自然离不开《黑神话：悟空》的带动，考虑到灵游坊的《影之刃零》、离忧先生的《锦衣卫》、叠纸《万物契约》、腾讯《最后的哨兵》等国产3A的持续发力，这一数据或将在未来几年依旧会持续增长。
当然，在存量市场的当下，规模的增长也离不开买量力度的增加，对比2023年，创意广告的投放数量增长了1倍左右。这也对应了销售费用的增长，中国主要上市游戏企业销售费用率均值也从23年的21.26%增长至23.8%。从每周的买量榜数据来看，对于各大厂商的旗舰产品而言，买量广告基本成为其常态化营销手段，而中小厂商则更多的是围绕游戏论坛/社区展开营销。
总的来说，2024年是游戏行业稳中向好的一年，不少厂商在产品力上有了明显的进步，我们也期待未来的2025年，国产游戏能够诞生出更多的优质产品。
4.TGA颁奖结果惹争议，但我们在不断变强
对于大部分国内外玩家而言，此次TGA颁奖结果可谓大跌眼镜，社区讨论也是梗图不断。
此次TGA却并没有表现出以往的“端水”态度，在很多奖项的评选上，显得十分出乎意料。首先是作为极具创意且感性的独立佳作《动物井》全程陪跑，45万玩家在一年运营下跌至4万的《地狱潜兵2》却获得了最佳运营奖，《宇宙机器人》斩获了年度游戏、最佳家庭游戏、最佳动作冒险游戏。而在品质、销量等各个方面都十分突出的《黑神话：悟空》，却无缘年度游戏。《鸣潮》、《绝区零》、《剑与远征：启程》等国内手游更是陪跑最佳移动。
今年本是国产游戏爆发的一年，在海外游戏青黄不接的小年下本应有着很大优势。但从获奖情况来看，除了《黑神话：悟空》斩获最佳动作、玩家之声奖项外，其他国产游戏全程陪跑。这样的结果，也脱离了绝大部分国内玩家的预期。
但无论是《黑神话：悟空》全球范围内的火爆，还是《鸣潮》、《绝区零》、《剑与远征：启程》等在海内外的出色表现，国产游戏在全球领域影响力正在持续提升。正如冯骥回应的那样“路还很长，风还很邪，妖王还很狂妄，但我们一直在变强。”
5.众多买断新游曝光，新老IP相继开花，“炒冷饭”或将成为趋势？
虽然本届TGA的颁奖结果惹争议不断，但的确也有不少新游得到了首爆。而在这些新产品首爆中，也不难发现海外买断制市场开始注重IP的挖掘。
除了CDPR《巫师4》、2K Games《无主之地4》、黑曜石《天外世界2》、Techland《消逝的光芒：困兽》等自家核心IP产品续作产品公布外，也有厂商开始挖掘老IP的潜力。例如CAPCOM的《鬼武者》、《大神》两个老IP的新作重启。
事实上，这与市场紧缩的保守策略有关。一方面，随着《生化危机》系列的炒冷饭，《寂静岭》、《死亡空间》等IP重启产品纷纷大获成功，在存量市场的当下，那些人尽皆知的老IP的价值越来越明显。另一方面，新IP的风险也不断增加，随着虚幻五引擎以及硬件迭代加持，玩家对于买断制产品的品质要求也水涨船高，自然也增加了新产品的开发成本，进一步增加了新IP立项的风险。
或许在未来几年，在买断制领域上我们也能够见到越来越多的“炒冷饭”产品。
2.1 国内市场游戏榜单情况
中国大陆市场
中国大陆市场2024年12月9日—2024年12月14日iOS游戏类畅销榜中，腾讯《王者荣耀》霸榜6天。
其中，腾讯系游戏《地下城与勇士：起源》、《和平精英》、《穿越火线手游》、《金铲铲之战》、《英雄联盟手游》等长青产品在本周表现亮眼，收揽畅销榜大部分席位。值得提出的是，腾讯《FC足球世界》在本周推出三国题材活动「决战赤壁」，并推出了三国风皮肤，一举冲上畅销榜Top10。
除腾讯外，网易除《梦幻西游》、《永劫无间》产品的稳定发挥外，女性向游戏《世界之外》也同样迎来了爆发。游戏推出了「此间即无间」系列活动，包括一系列限时副本以及全新的商业化内容，并在「予你爱与欲」福利活动的加持下，在本周再次重回畅销榜Top10。
米哈游《原神》也同样在本周迎来了商业化内容的爆发，在龙王「那维莱特」、「钟离」等高人气角色复刻下，再次重回畅销榜Top5。
除此之外，两款小游戏转APP产品《无尽冬日》、《向僵尸开炮》在本周取得了不错的表现，其中《无尽冬日》在本周再度进入Top3，商业化内容表现十分亮眼。游卡《三国杀》、途游《捕鱼大作战》在本周也进入畅销榜前十。
中国香港市场
中国香港市场2024年12月9日—2024年12月14日iOS游戏类畅销榜中，海彼游戏《弓箭传说2》持续发力，在本周霸榜4天，《宝可梦卡牌（宝可梦TCG Pocket）》在本周表现依旧强势，霸榜2天。
大陆厂商中，灵犀互娱《森之国度》、元趣游戏《Last War:Survival》、海彼游戏《卡皮巴拉Go》、点点互动《寒霜启示录》在本周依旧维持了亮眼的表现，两款二次元产品散爆《少前2》、米哈游《原神》也在本周取得了不错的成绩。
值得一提的是，网易《逆水寒手游》此类偏重度的MMO产品在本周依旧有着不错的表现，也侧面反映了港台市场对于高品质重度MMO是有着一定的接受度。
中国台湾市场
中国台湾市场2024年12月9日—2024年12月14日iOS游戏类畅销榜中，海彼游戏《弓箭传说2》同样有着亮眼表现，霸榜4天。
此外，灵犀互娱《森之国度》、元趣游戏《Last War:Survival》、海彼游戏《卡皮巴拉Go！》、点点互动《寒霜启示录》、腾讯《传说对决》、米哈游《原神》等产品进入榜单前十。
其中《逆水寒手游》在本周有隐隐上升的趋势，这也反映出这一类重度MMO产品，除香港市场外，在港台市场也有着不小的接受度。
2.2 海外主要市场游戏榜单情况
美国市场
美国市场2024年12月9日—2024年12月14日iOS游戏类畅销榜中，元趣娱乐《Last War:Survival》，点点互动《寒霜启示录》，腾讯《荒野乱斗》，TOP GAMES《文明帝国》进入畅销榜前十。
日本市场
日本市场2024年12月9日—2024年12月14日iOS游戏类畅销榜中，元趣娱乐《Last War:Survival》，点点互动《寒霜启示录》，米哈游《原神》、《崩坏：星穹铁道》，腾讯《NIKKE：胜利女神》、散爆《少前2》在本周进入畅销榜前十。
韩国市场
韩国市场2024年12月9日—2024年12月14日iOS游戏类畅销榜中，元趣娱乐《Last War:Survival》、腾讯《云顶之弈》、点点互动《寒霜启示录》分别登顶2天。
此外，腾讯《NIKKE：胜利女神》，海彼游戏《弓箭传说2》、《卡皮巴拉Go！》，散爆《少前2》产品在本周进入Top10。
印度市场
印度市场2024年12月9日—2024年12月14日iOS游戏类畅销榜中，点点互动《寒霜启示录》、TOP GAMES《文明帝国》、元趣娱乐《Last War:Survival》、腾讯《使命召唤手游》进入畅销榜前十。
12月15日微信畅销小游戏前十榜单中，除点点互动的《无尽冬日》等常见面孔外，本周有了新面孔蓝港互动《狂点妖妖灵》。在玩法上，《狂点妖妖灵》采用了青云诀like的数值养成玩法，在商业化上也采用了去年年末流行的0.1折模式。
总的来说，在IAP小游戏领域上排名变化不算很大，除咸鱼like等数值卡牌产品下滑明显外，卡牌+SLG、数值RPG依旧是主流。
据DataEye数据显示，近7天国内游戏买量榜单中，蜜獾工坊《躺平发育》一骑绝尘，维持较大的买量力度。此外腾讯、网易和米哈游旗下的旗舰产品仍保持高素材量投放，买量广告基本成为其常态化营销手段，并且均已字节系渠道为主。
值得一提的是，《鸣潮》为即将到来的重磅版本预热，在本周也开始加大买量投入，进入买量榜Top10。
据竞核统计，截至12月8日，2024年共计下发1282款游戏版号。其中，国产游戏版号1184款，进口游戏版号98款。
产品上新方面，截至12月15日，腾讯、网易分别上线了10款、11款产品（不包含怀旧服和海外产品），莉莉丝有4款产品上线，B站有3款，叠纸、FunPlus、儒意景秀有2款，米哈游、游戏科学、鹰角、完美世界、库洛游戏、祖龙娱乐、灵犀互娱也都有一款新作上线。
面向游戏投资领域，本周暂无消息。
国内行业动态：
12月9日：腾讯大股东进一步减持
据财联社报道，近日，腾讯控股大股东、南非Naspers集团荷兰子公司Prosus出售47.4万股腾讯控股H股，每股平均价410.0358港元，持股比例由24.01%降至23.99%，现持股总数约22.24亿股。据了解，2022年6月27日，腾讯方面曾发布公告称，Prosus及Naspers宣布，将开启一项长期、开放式回购计划，用以提高集团每股资产净值，回购资金将通过Naspers集团有序小幅出售腾讯公司股票获得。Prosus在6日发布的公告中也表示，无限期的回购计划继续沿用以往的基准，并无任何修改。
12月9日：漫威争锋3天用户破千万
《漫威争锋》官方宣布，仅仅72个小时，该作全球玩家已达到惊人的1000万人，非常感谢支持的每一名玩家。据悉，《漫威争锋》是网易开发和发行的免费团队pvp射击游戏，游戏于2024年12月6日发售，登陆了PC（Steam、Epic），PS5和Xbox Series X|S平台。截止到目前，游戏在Steam上的评价为“多半好评”。SteamDB显示，《漫威争锋》在线峰值达到48万人。
12月10日：小游戏与APP游戏用户重合规模近3.5亿
QuestMobile发布了2024年微信小程序年度报告，报告表示，微信小游戏是抢占用户时长最多的赛道，用户使用总时长占比达到36.4%，同比增长4.8%，数据显示，2024年10月微信小程序典型行业的月活跃规模中，手机游戏行业排第6名，用户规模达到5.55亿，同比增长5.9%。此外，报告显示，微信小游戏在持续吸引手机游戏APP用户，两者重合用户规模较去年同比增长8.5%，已达3.42亿。与手机游戏APP用户比，微信小游戏女性、46岁以上用户占比较为突出，女性用户占比达到53%，46岁以上用户占比接近4成。
12月11日：悠星自研二游有了新进展
悠星旗下的 二次元游戏 《星塔旅人》 正式 注册了微博官方账号。据悉，《星塔旅人》 或 是悠星网络的第二款自研二次元游戏。 作为知名二次元游戏的发行商， 悠星发行的《碧蓝航线》《明日方舟》以及《蔚蓝档案》等知名二游都取得了不俗的成绩。 但在自研方面，悠星的第一款自研产品《诺诺来自异世界》的成绩并不算理想。而《星塔旅人》也在此前成为了玩家对悠星运营方面不满的牺牲品。尽管截至目前，游戏官方账号尚未发布过任何情报，但玩家已经建立了大量相关社区对其进行声讨。另一方面，此前8月份有玩家发现，悠星日本正在当地招聘新的自研游戏开发总监。招聘称：这是一个我们新的自研手游项目的核心职位。这或是悠星在《星塔旅人》后的全新自研项目，同时也可见悠星对转型为研发一体的坚持。
12月12日：马化腾称赞一些成熟产品穿越多个周期
腾讯董事会主席兼首席执行官马化腾今日在《人民日报》撰文《推动数字经济健康可持续发展 》，报道提到， 腾讯作为数字技术企业，这些年来积极响应国家扩大内需的部署，在发展数字消费上积极探索，着力打造更丰富的消费场景、模式和业态。其中，马化腾大力称赞，腾讯一些成熟的平台或产品穿越多个周期、老树发新芽，一些新的产品或作品在主流文化传播、出海竞争力等方面取得突破。 据腾讯游戏最新财报，腾讯游戏在Q3实现游戏收入518亿元，同比增长12.6%，老产品方面保持健康稳定的增长态势，新产品也展现出了长青潜力。
海外行业动态：
12月9日：马斯克盛赞流放之路2是老头环跟暗黑的结晶
马斯克发推称“《流放之路2》是《艾尔登法环》和《暗黑破坏神》爱的结晶。”评论区对此表示赞同，表示《流放之路2》的战斗机制与魂系游戏有相似之处，而在世界观方面容易让人想到《艾尔登法环》。据悉，这款由Grinding Gear Games开发的动作RPG《流放之路2》在过去24小时内最高在线人数达到了578569人，目前Steam评价为“特别好评”。
12月11日：DeNA中国被日本厂商收购了
近日，据外媒报道， IP游戏全球发行商FiveCross完成了对DeNA中国游戏业务的并购 ，此后两公司将合力推进中国地区的游戏开发与运营工作。据悉，FiveCross总部位于日本，目前在香港设有分公司，是一家IP游戏全球发行商。公告表示， FiveCross的子公司Tadpole Entertainment 将继承DeNA中国游戏业务，继续提供服务。 公开资料显示 ， FiveCross创始人顾乾俊曾为DeNA大中华区CEO，于2020年9月创立FiveCross，从事全球游戏发行以及IP游戏联合开发业务。而DeNA中国于2010年成立，专注于IP游戏业务，旗下包括“航海王”、“死神”等多个知名IP。
下周（12月16日-12月22日）开测新游：
下周上线/测试的新游类型较多，其中涵盖SOC、模拟经营、横版动作、解谜、二次元MOBA等。重点产品主要为腾讯的三款新游，分别为腾讯北极光工作室《荒野起源》、腾讯魔方工作室《航海王：壮志雄心》、腾讯光子工作室《最终幻想14：水晶世界》。
其中《荒野起源》在还原真实生存体验的同时，战斗以冷兵器为主，主打差异化体验。在题材上选择了科技巨兽+原始部落的反差组合，初体验较为新奇。同时游戏还引入了“玛卡”对建造以及战斗玩法进行纵向扩展，进一步提升了玩法深度。
《航海王：壮志雄心》作为魔方横版动作的2.0世代产品，在战斗体验上，延续了《火影忍者》爽快Combo+华丽的战斗演出的模式，并且在战斗机制上进了创新设计，例如援护、强制保护、绝境逆袭以及场景破坏等。
《最终幻想14：水晶世界》在内容上则是以端游《最终幻想14》2.0版本为主，保留了原作优秀的内容设计以及社交氛围，同时在原版的基础上提前加入了“金蝶游乐园”、飞行宠物等优化体验的内容。
临近年末，相信这些新品测试能够为我们带来更多的惊喜。
