一、核心观点
1.米哈游排上海互联网公司第6位，B站第7、鹰角第51
11月28日，上海市经济和信息化委员会发布了“2024上海软件和信息技术服务业百强”、 “2024上海软件和信息技术服务业高成长百家” 名单。其中包括米哈游、腾讯（上海）、B站、鹰角网络、心动网络等知名互联网或游戏企业。
据了解，上海市经济和信息化委员会根据企业填报的2021-2023年经营收入情况，按照年度经营收入规模和增长速度，在市软件行业协会和各区软件和信息服务业主管部门推荐的基础上，征得企业同意确认后对上海软件和信息技术服务业企业按经营收入规模和成长速度进行排名，梳理出了这份名单。
其中，上海米哈游影铁科技有限公司排在了“2024上海软件和信息技术服务业百强”名单第六的位置，在上海游戏公司中排名第一。换句话说，根据官网给出的排名标准，米哈游2021-2023年经营收入规模和成长速度应为上海游戏公司第一。
据悉，米哈游曾于2023年披露财务数据，该公司2022年主营业务收入273.40亿元，净利润161.45亿元，日均净利润超过4400万元。2024年，胡润对米哈游的最新估值或达到1780亿。
此外，按照次序，哔哩哔哩（第7位）、腾讯上海（第9位）、沐瞳科技（第45位）、鹰角网络（第51位）、巨人网络（第57位）、心动网络（第80位）等公司也进入了上海互联网企业百强榜，恺英网络（第9位）、冰块网络（第42位）等进入高成长百家名单。
2.无限大无限暖暖多款产品于下周测试或上线，光子雷火字节产品扎堆
据统计，下周上线/测试的新游重磅产品较多，腾讯、网易、沐瞳、叠纸、37手游、朝夕光年、弹指宇宙均有游戏开测或上线，总数达到7款。
光子方面，由NBA正版授权的体育竞技游戏《热血美职篮》将于12月5日开启限量删档测试；雷火方面，于本周官宣去掉“代号：”的现代都市开放世界游戏《无限大》放出了PV之外，还提前预告将于12月5日发布重磅消息。
叠纸《无限暖暖》也将于12月5日上线，是一款UE5打造的多平台开放世界游戏，也是暖暖系列IP的第五代作品。11月初，官方曾正式宣布《无限暖暖》的全球预约人数达到了3000万，近期举行了直播前瞻节目，对公测福利和游戏新增内容进行了披露。
快手旗下弹指宇宙自研策略RPG《三国望神州》曾用名《代号：南乡子》，是继《无尽梦回》后快手推出的第二款游戏，本次12月6日进行的删档测试为游戏首次进行较大规模线上测试。据悉，该产品的的核心玩法为战棋RPG，又通过场景演出衔接战斗的方式消除了传统RPG中剧情到战斗间存在的“割裂感”，进而保证游戏的“沉浸感”。
《离火之境》由多益前高管合作创立的离火网络研发，并由三七互娱发行。三七互娱于2022年1月对离火网络进行投资，占股30%。该产品为轻仙侠回合制MMO，游戏官方承诺良心养成，无装备无宝石无修炼，并添加了创新单人玩法，此前已经历过两次删档计费测试，将于12月5日正式上线。
此外，沐瞳科技的MOBA游戏《决胜巅峰》在国服上线之前，已于海外取得了不错评价，朝夕光年代理发行的音游《初音未来：缤纷舞台》的国际服同样也在海外取得了不错成绩，两款游戏均于下周进行删档测试，《决胜巅峰》于12月4日开启，《初音未来：缤纷舞台》于12月6日开启。
3.库洛成为腾讯控股子公司，想要成为中国版Riot
11月30日，企查查上关于库洛股权变更的消息引起了舆论注意。据悉，上海英雄互娱及其旗下天津英雄金控科技于11月27日退股广州库洛科技有限公司，所持有的合计 37% 的库洛股权，全部转让给腾讯两家全资控股公司。
变更之后，广西腾讯创业投资有限公司增持至34.33%，深圳市世纪汇祥科技有限公司增持至17.07%，腾讯对库洛合计持股比例已达51.4%，成为库洛游戏的第一大股东。对此，库洛发布了公司内部信回应：库洛自主经营的战略不会变，且腾讯也会以Riot和Supercell作为未来与其合作方式的范本。
据悉，英雄游戏自2018年就通过英雄金控投资库洛，此后19年、20年不断增持。直到2020年11月，英雄游戏以以总价3.42亿元增持库洛股份，交易完成后共持有库洛46.99%股权，库洛游戏此时估值为32.2亿元。到了2024年，胡润全球独角兽榜给库洛的估值已经达到了120亿元。但根据英雄互娱上半年财报透露的库洛处于亏损状态，公司估值应该还没有达到这个标准。
值得一提的是，早在今年四月份，网络就有消息称英雄与腾讯完成了库洛股份的交割，腾讯成库洛最大股东。其实，腾讯对二次元多少有着执念，从前几年所谓的“错失原神”，到收购成立二方工作室推出《白夜极光》以及投资并代理《NIKKE：胜利女神》，均能窥见一二。不过，就在日前《白夜极光》已公布停服计划。而库洛不仅深耕二游领域多年，同时有着《鸣潮》《战双帕弥什》等带有一定特色风格的二次元动作游戏。
换言之，从最早的间接增持到如今完成控股，库洛都可以说是腾讯布局二游领域的重要一环。与此同时，在国内二次元赛道上，腾讯可入手的不错的选项，其实也并不多。
4.网易裁撤战趣工作室，海外工作室或也撤资
11月29日，一位网易游戏深圳团队成员发布的朋友圈引起了众多关注，照片为项目组搬离后的“一片狼藉”场景，引起了网易深圳团队全部裁员的猜测。针对相关裁撤消息，网易回复多家媒体称，全部裁员是假消息。
竞核了解到，确实没有全部裁员，不过网易游戏深圳战趣工作室确定已经没了，少部分人活水转岗到网易互娱其它项目组。多位知情人士告诉竞核，网易游戏深圳团队只有《天启行动》一个游戏项目，团队规模为百人左右。早在10月14日游戏国服宣布停服前，网易内部就于10月11日宣布解散，11月15日为last day。
竞核独家获悉，网易游戏深圳团队于2020年6月1日在深圳喜之郎大厦成立，负责人为前腾讯天美工作室群策划副总监张伟。但团队并未做出与投入相称亮眼产品，据公开资料显示，团队首个项目《Hyper Front》在海外因“抄袭”问题被腾讯拳头游戏起诉，与之玩法、品质相差不大的《天启行动》于2024年8月30日正式上线，在运营45天后宣布停服。
此外，上周，网易旗下位于温哥华的海外工作室Worlds Untold宣布暂停运营。据了解，该工作室成立于2023年11月，由《质量效应》系列编剧Mac Walters领导。Mac Walters在领英上表示，团队同时正在寻找新的合作伙伴来帮助实现愿景，并期待在合适的时候与大家分享下一章。有外媒报道称，之所以需要寻找新的合作伙伴或是因为网易已收回投资。
值得一提的是，该工作室官网此前显示，正致力于开发以叙事为重点的3A动作冒险游戏项目，但从成立到停止运营的一年时间内，尚未有产品上线。投入回报比不成正比，或许正是网易裁撤深圳战趣工作室、暂停运营海外工作室Worlds Untold的原因。
5.马斯克成立游戏工作室，AI+游戏或为大势所趋？
11月28日，埃隆·马斯克在 X 平台发文表示：“大多数游戏工作室被大型企业所控制，我旗下的 xAI 将成立一家 AI 游戏工作室，让游戏再次伟大”。据了解，xAI是马斯克于2023年7月成立的一家人工智能公司，其AI技术即使在国际上也属于领先地位。
业界对于马斯克的AI游戏工作室态度则有些微妙。一方面，马斯克直接且明确的反DEI态度可以说和国外各大游戏公司都不同；另一方面，则是出自对他前半句话“大多数游戏工作室被大型企业所控制”的质疑。
AI生成技术和游戏业的结合在今年像是按了加速键。除马斯克之外，蔡浩宇也曾发言“AlGC已经彻底改变了游戏开发”。蔡浩宇在今年创办了AI创业公司Anuttacon，还于11月27日曝光了新游《Project Star》的线下测试招募信息。据悉，这款游戏或许会以AI NPC为核心特色之一。
竞核曾在《100页深度：游戏厂商拥抱AIGC打法迥异，降本是果不是因》中提到，AIGC有四大阶段。并判断当时已经进入了第三阶段，即AIGC应用于游戏产品研发运营。如今随着蔡浩宇，马斯克等国内外业界大牛再次推进AI与游戏的结合，或许AIGC游戏热潮会再次来临。
2.1 国内市场游戏榜单情况
中国大陆市场
中国大陆市场2024年11月25日-2024年11月30日iOS游戏类畅销榜中，腾讯系游戏依旧势头猛烈，包揽本周畅销榜Top10的半壁江山。米哈游本周暂无游戏上榜。
腾讯《地下城与勇士：起源》于11月27日进行了更新，超越《王者荣耀》获得了Top1位置。游戏开启了65级版本内容及一系列新活动，玩家累计参与新增的PVP玩法——全职王者战模式达到指定次数，可获得大量决斗币奖励。本次更新还对职业平衡性进行了调整。
网易方面表现稳定，《梦幻西游》最高达到了Top4位置，《永劫无间》得益于11月23日的更新活动，进入本周榜单一天。此外，《逆水寒》《第五人格》也进入榜单。
本周腾讯系游戏仍旧亮眼，多款游戏显示了其长青潜力，《无尽冬日》《向僵尸开炮》等在海外榜单中曾获取不错成绩的游戏本周在国内表现依旧良好。
中国香港市场
中国香港市场2024年11月25日-2024年11月30日iOS游戏类畅销榜中，海彼网络《卡皮巴拉go》《弓箭传说2》、点点互动《寒霜启示录》、灵犀互娱《救世者之树：新世界》（《森之国度》海外版）、元趣科技《Last War:Survival》、腾讯游戏《帝国时代mobile》《荒野乱斗》、网易《全明星街球派对》《逆水寒》、B站代理发行的《咒术回战幻影夜行》等产品纷纷进入畅销榜Top10。
中国台湾市场
中国台湾市场2024年11月25日-2024年11月30日iOS游戏类畅销榜中，海彼网络《卡皮巴拉go》登顶两天，《弓箭传说2》登顶一天。
此外，点点互动《寒霜启示录》、元趣科技《Last War:Survival》、B站代理发行的《咒术回战幻影夜行》、灵犀互娱《救世者之树：新世界》、网易《全明星街球派对》《逆水寒》等产品进入畅销榜Top10。
2.2 海外主要市场游戏榜单情况
美国市场
美国市场2024年11月25日-2024年11月30日iOS游戏类畅销榜中，元趣科技《Last War:Survival》、点点互动《寒霜启示录》、TOP GAMES《文明帝国》、腾讯游戏《荒野乱斗》《部落冲突》等产品进入畅销榜Top10。
日本市场
日本市场2024年11月25日-2024年11月30日iOS游戏类畅销榜中，B站代理发行的《咒术回战幻影夜行》登顶一天。
此外，元趣科技《Last War:Survival》、点点互动《寒霜启示录》、网易《荒野行动》《巅峰极速》、米哈游《绝区零》、乐元素《偶像梦幻祭2》等产品有着不错表现。
韩国市场
韩国市场2024年11月25日-2024年11月30日iOS游戏类畅销榜中，点点互动《寒霜启示录》登顶三天，元趣科技《Last War:Survival》登顶两天，海彼网络《卡皮巴拉go》登顶一天。
此外，海彼网络《弓箭传说2》、腾讯《云顶之奕手游》、灵犀互娱《救世者之树：新世界》、B站代理发行的《咒术回战幻影夜行》等产品进入畅销榜Top10。
印度市场
印度市场2024年11月25日-2024年11月30日iOS游戏类畅销榜中，点点互动《寒霜启示录》、TOP GAMES《文明帝国》、腾讯游戏《使命召唤》《部落冲突》等产品进入畅销榜Top10。
12月1日，微信畅销小游戏前十榜单基本维持稳定，点点互动《无尽冬日》、大梦龙途《向僵尸开炮》、三七互娱《寻道大千》占据前三位置。此外，江娱互动SLG游戏《口袋奇兵》将军事题材硬核SLG与合成的玩法结合，小游戏版本闯进今日畅销榜榜单前十。
据DataEye数据显示，近7天的国内游戏买量榜单前十产品与上周产品相同，并未出现新面孔。蜜獾工坊《躺平发育》仍以24万组的投放素材量断层登上买量第一的位置。
此外，腾讯和网易旗舰产品仍保持高素材量投放，而米哈游《原神》投放素材量相比上周减少了两万组。榜单中手游数量大于小游戏数量，买量广告基本成为其常态化营销手段。
据竞核统计，截至12月1日，2024年共计下发1282款游戏版号。其中，国产游戏版号1184款，进口游戏版号98款。
据竞核不完全统计，2024大厂有版号游戏储备概况如上图，腾讯大约有29款，包括《异人之下》《胜利女神：新的希望》《爆裂小队》等。网易方面大约有10款，包括《燕云十六声》《漫威争锋》《界外狂潮》等。
此外，米哈游、叠纸、莉莉丝各有1款，鹰角有2款，灵犀互娱有3款，快手有4款。B站、沐瞳科技、儒意景秀、西山居、英雄游戏等也均有1或2款有版号在研项目。
截至12月1日，腾讯、网易均上线了10款产品（不包含怀旧服类型的产品），莉莉丝有4款产品上线，B站有3款，FunPlus和儒意景秀各有2款，米哈游、游戏科学、叠纸、鹰角、完美世界、库洛游戏、祖龙娱乐、灵犀互娱也都有一款新作上线。
面向游戏投资领域，上海英雄互娱及其旗下天津英雄金控科技退股广州库洛科技有限公司，其37%的库洛股权全部转给腾讯两家全资子公司，腾讯对库洛合计持股比例已达 51.4%。
国内行业动态：
11月26日：灵犀互娱10月收入翻倍
Sensor Tower发布了2024年10月中国手游发行商全球收入排行榜，其中共34个中国厂商入围全球手游发行商收入榜TOP100，合计吸金18.5亿美元，占本期全球TOP100手游发行商收入35.6%。其中，灵犀互娱旗下MMORPG新游《救世者之树：新世界》为10月全球收入增长最高的手游，古风剧情RPG手游《如鸢》本期收入激增206%，推动灵犀互娱收入翻倍，排名提升9位挺进收入榜第5名。
11月27日：传雷霆游戏放弃代理发行外部游戏
据网络消息，吉比特内部主要围绕业务、激励、团队建设三大方向做出了一些调整。在业务方面，这份公告表示，吉比特将聚焦头部产品投入资源，打造精品化产品，除《问道》、《一念逍遥》外，当前重点游戏为今年的《问剑长生》、明年的《九牧之野》；雷霆外部手游项目基本不再代理，专注自研以及有投资关系的产品，除非数据表现较好(预期首月1亿流水及以上)。
11月28日：异象回声官方称被B站限流
《 异象回声》官方发布公告，声称在 通 过一些官方途径对版本PV进行推广时，发现官方账号被限制使用Bilibili的必火（小火箭）推广了。官方表示，因此 决定以网盘的形式放出本次活动的全部宣发物料，会用私人小号把原本用于官方素材推广的经费用来给大家的优质作品进行必火投流。 据悉，《异象回声》于今年11月13日公测，曾于11月5日发布公告，声称由于发行策略的调整，将在Bilibili渠道下架《异象回声》。
11月29日：三七互娱反腐多人被查
据报道，37手游用户运营与服务中心高级营销经理张孙X树、营销组长吴X玮（已离职）、中级营销专员李X阳、中级营销专员陶X秋在职期间涉嫌职务侵占罪，严重损害公司利益，现已被公安机关立案侦查，并依法采取刑事强制措施。据了解，在内部通报中，三七互娱官方表示，公司对腐败、舞弊行为始终秉承“零容忍”的态度，一经发现，必将严肃查处，坚决打击，严惩不贷。据悉，三七互娱是近期继网易、IGG之后第三家发布反腐声明的游戏厂商。
海外行业动态：
11月25日：拉瑞安工作室23年收入暴增20倍
据外媒报道，《博德之门3》厂商 拉瑞安工作室在 2023 年实现了巨大的收入和利润增长。数据显示，拉瑞安2023年总收入达4.27亿欧元，税前利润达2.49亿欧元，2022年总收入仅为2270万欧元，并亏损达21.4万。报道表示，拉瑞安工作室的2023年总收入增长了近20倍，这一巨大逆转得益于《博德之门3》的成功。据悉，拉瑞安创始人Swen Vincke在今年3月份时便透露，该游戏的销量已经超过了1500万份。
11月27日：前索尼SIE总裁将于明年1月离职
近日，曾担任索尼互动娱乐公司（SIE）全球总裁的吉田修平宣布将于明年1月15日离职。在索尼长达31年的任职期间，吉田修平曾担任PS3和PS4时期的PS Studios总裁，后转向独立游戏项目的管理。吉田修平表示，关于未来暂时还没有计划，但仍希望留在游戏行业。接下来他会参加12月的TGA颁奖典礼，未来或也将继续帮助独立游戏推广。
下周（12月2日-12月8日）开测新游：
据竞核统计，下周上线/测试的新游重磅产品较多，腾讯、网易、沐瞳、叠纸、三七互娱、朝夕光年、弹指宇宙均有游戏开测或上线。
其中包括体育竞技游戏《热血美职篮》、都市开放世界RPG《无限大》、开放世界+女性向换装《无限暖暖》、MOBA《决胜巅峰》、企划音游《初音未来：缤纷舞台》和三国题材战棋《三国望神州》等。
