这段时间，大家都从股市赚到钱了吗？
这几天，两位金融大佬为了股市吵得不可开交，赚足了股民们的眼球。
在暴涨与跳水之间，在一夜暴富和哀鸿遍野之间，可能不少人赚到了钱，但更多人应该已经被套牢了。
股市，从来都不是普通人的游乐场。
随着股市跌宕起伏，我们今天依旧要来聊聊，新出的分红险，收益到底怎么样？
进入2.0%时代的分红险，还有价值吗？
和股市相比，分红险的优势，到底有多大？
目前，优秀的产品
一直以来，我们对分红险挑选的逻辑就是，必须要“德才兼备”，也就是产品自身收益和保司背景实力，都要很能打。
今天跟大家聊的5款2.0分红险，它们分别是：
中英人寿的福满盈3.0、中意人寿的一生中意尊享版、陆家嘴国泰的鸿利鑫享2.0、中邮人寿的悦享盈佳2.0，以及中汇人寿的传家保汇享。
这些产品，基本上都是过去在分红险颇有成就的保司，所衍生出来的“二代”版本。
其一代产品，比如一生中意、悦享盈佳，都是统治2.5%分红时期的王炸产品。
大家都很好奇，2.0版本的分红险，能继续延续光辉吗？
至于中汇人寿的传家保汇享，大家可能会稍显陌生一些。
这家保司，我们后面会聊到，这里就不赘述了。
下面，我们就来直接看看这五款产品的收益情况。
分红险收益分为两部分，一部分是保证收益，一部分是分红收益，保证收益是确定的，分红收益是浮动的。
保证收益
关于保证收益，5款产品都差别都不大。
从回本时间来看，回本最快的中汇的传家宝汇享，投保第6年即可回本。
回本最慢的是陆家嘴国泰的鸿利鑫享2.0，需要10年才能回本。
从中长期的收益来看，传家宝汇享也是表现最佳的。
第20年，现价能有65.8万，而相对最差的鸿利鑫享2.0，则只有61.2万。
其他三款产品，收益则在两者之间，基本处于在63万上下的水平。
只看保底收益，产品的收益排行是这样的：传家保汇享＞悦享盈佳2.0＞福满盈3.0＞一生中意尊享版＞鸿利鑫享2.0。
这5款产品，收益有高低之分，但是总体看下来，相差不大，都是能在后期IRR达到1.7%、1.8%的产品。
我知道，很多人会觉得这个保底收益不算高，这是必然的。
因为没有人是冲着分红险的保证收益而来。
大家的最终目的，都是为了博取分红险的高额分红收益。
那么加上分红收益后，产品表现如何？
分红收益
加上浮动收益后，5款产品的收益格局有了变化。
先看回本时间，在浮动收益达标的情况下，回本最快的产品是传家宝汇享和悦享盈佳2.0，都是6年就能回本。
其他三款产品，第7年就能回本。
可以看到，加上分红收益后，几款产品的回本时间普遍都变快了。
再来看看中长期的收益情况。
从中长期的收益来看，中英的福满盈3.0是收益表现最佳的，第20年现价高达80.7万，IRR有2.69%；第30年现价112.7万，IRR2.94%。
其次是中意的一生中意尊享版，这款产品收益也很优秀，第20年现价80.1万，IRR有2.65%，第30年现价111.9万，IRR2.92%。
收益表现最弱的是中邮的悦享盈佳2.0，第20年现价76.8万，IRR2.41%。第30年现价103.7万，IRR2.64%。
加上分红收益后，从中长期收益来看，表现由高到低是：
福满盈3.0＞一生中意尊享版＞鸿利鑫享2.0＞传家保汇享＞悦享盈佳2.0。
文章写到这里，我们能发现一些比较有意思的点，那就是保证收益高的产品，其所预期的浮动收益，不一定高。
比如福满盈3.0，保底收益一般，排名中等水平，但是其对自己的预期分红很有信心，所以加上预期后，其表现能够排名第一。
同样，如果产品保证收益高，预期收益大概率就会更为保守。
传家保汇享和悦享盈佳2.0，分别坐拥保底收益的前一、前二，但是加上浮动收益后，演示收益就变成了倒二、倒一。
以上情况，跟我们历来对分红险运营情况的判断，大致还是相契合的。
保底收益和预期收益，基本上是此消彼长的关系。
保底收益高，就意味着产品的分红收益，将会受限。
保司会承担更多的兑付压力，所以投资起来，未免有点畏手畏脚、瞻前顾后，分红收益也不敢承诺太高。
而保底收益低的产品，因为承诺较少的缘故，反而有机会获得更为高额的分红收益，保司承诺起来，也更加有底气。
当然，我们必须要再次强调，浮动收益是不确定的，需要依据保司的投资情况。
所以，接下来更关键的问题是，如何能最大概率挑选到，能够给到我们高分红收益的产品呢？
保司，到底有多强？
挑选分红型产品是个技术活，除了产品收益，我们还必须从多个维度综合来判断。
这里先来聊聊，我们上面提到的中汇人寿，绝大多数朋友都会对这家保司感到陌生。
这很正常，因为它是一家刚刚成立一年多的新保司，它的前身是此前破产倒闭的天安人寿。
为了接手出风险的天安人寿，23年6月中央汇金和保险保障基金，花332亿元注册资本金，共同设立了中汇人寿，把之前天安的所有资产、机构网点、保单负债给接了过来。
当前，中汇人寿仍处于对天安人寿的风险处置过程中，短期内是允许豁免披露偿付能力的。
所以，中汇人寿目前没有太多运营的数据可查，我们在接下来的保司分析，就先不把它放进去了。
下面，我们来看看四家保司的运营情况。
过往分红实现率
过往分红实现率，是最能反映一家保司，许诺的预期收益是真的实现了，还是画大饼？
今年，四家保司分红表现都还不错，其中中意人寿、陆家嘴国泰、中英人寿，都是我们之前文章里提到，能够打破限高的少数几家保司。
中邮人寿作为大保司，因为限高令的存在，分红实现率被限制得比较严重，呈现出来的实现率表现较为一般。
但从中邮公布的过往5年的平均红利实现率来看，20款产品的平均红利实现率，还是能有93%。
长期来看，中邮的分红表现还是比较稳健的。
投资收益
投资收益率越高，相应的，保司能够给到客户更多分红收益，可能性就更大。
从四家保司近3年的平均投资收益率情况来看，
陆家嘴国泰、中英人寿、中意人寿，都是排名前十的存在。
中邮因为受到去年投资欠佳的影响，投资收益率表现一般。
但近三年的平均投资收益率，还是能达到4.1%的水平，算是一个达标的表现。
值得一提的是，今年上半年，中邮的投资收益表现很好，综合投资收益率6.06%。
由此可见，对中邮未来的投资表现，我们还是能够有信心的。
偿付能力
偿付能力上，四家保司都超额达标，完成了任务。
监管要求，险企偿付能力达标，需同时满足三个条件：
核心偿付能力充足率不低于50%、综合偿付能力充足率不低于100%、风险综合评级水平在B类及以上。
可以见到，四家保司，都是远超此标准。
值得一提，中意和中英的表现非常亮眼。
核心偿付能力充足率都在160%以上，翻了三倍不止。
综合偿付能力充足率都在230%，翻了双倍。
并且，两家保司最新风险评级都是最高的AAA级。
当前，这个最高的风险评级，有且只有5家保司。
可以说，在偿付能力层面，中英和中意绝对是所有保司里的第一梯队。
资产规模
最后，我们来看看各家的资产规模。
中邮这家保司，实力非常强劲，上半年光净利润就有56亿多，在全国77家保司里面排名第7；
上半年的保费收入，就超过了千亿，表现非常优秀。
如果论保司体量大小，中邮绝对是巨无霸的级别。
中意和中英的资产体量，则相差不了太多。
这两家保司，上半年的净利润，都是8亿多，总资产规模都是千亿水平。
陆家嘴国泰的资产则相对要少一些，总资产规模在300亿的水平，上半年还有一定的亏损。
当然，保险会出现短暂亏损这件事，太正常不过了。
我查了一下，陆家嘴国泰除了2017年（以及今年上半年）有亏损之外，其他年份，年度净利润基本都在3千万到1个亿之间。
对其未来盈利状况，是不用太过担心的。
以上，就是4家保司的基本运营情况。
最后，我们再结合分红险的收益，做个总结。
综合来看，我认为中英和中意的产品是表现最佳的。
过往分红实现率表现优秀，保司实力强劲。
两款新产品的预期分红收益，保司都承诺得很高，我们有理由相信，未来获取高额收益的概率很大。
如果你想要大保司的产品，中邮则是兼具产品实力和保司品牌的最好选择。
中邮这家黑马保司，近几年实力直追老七家。
悦享盈佳2.0这款产品，保底收益表现相对不错，很适合那种追求稳健，信奉国企品牌的朋友。
陆家嘴国泰的产品，表现也不错。虽说保底收益相比起来一般，但是胜在过往投资收益率优秀。
综合看下来，是一家很有冲劲的“小而美”保司，能够有希望在未来，给到客户不错的分红收益。
中汇这家保司，可了解的情况不多。
我查了一些数据。
中汇人寿目前拥有上海、河南、山东、河北、青岛、吉林、四川、江苏、广东9家分公司和1家北京营业总部，全系统分支机构261家。
截至2023年末，服务客户总量超333万人。
2023年，与中国银行签订战略合作协议。
今年9月，中汇人寿成为“WTT中国大满贯2024”合作伙伴与官方指定保险服务商。
能看出来，尽管中汇人寿刚成立一年，公司一系列新动作，也标志其已踏上发展的新征程。
虽说，这是一个刚刚起步的保司，但是背靠国家队，背景实力很强劲，发展的势头不错，给到的保底收益，相对也是最高的。
如果是相对偏保守的，想要高保底收益，以及对中汇这家保司未来的运营有信心的朋友，可以适当考虑。
股市动荡，分红称王！
在2.5%保底收益仍存在的9月，我一度担心2.0%的分红险上新，收益会暴跌。
如今，实际看下来，我依然认为2.0%分红险，是一个非常好的选择。
投身分红险，有着以下几个考量。
收益层面
大家买分红险，看中的一定是收益。
当下，无风险的收益普遍下跌，并不是分红险独有的。
实际上，固收型增额及养老金、国债、银行存款、大额存单等等，收益都在持续降低。
当前，固收型增额的预定利率已经降低到了2.5%的水平。
2.0%的分红，凭借高保底的优势上，分红实现率只要有个60%、70%，就能超过市面上大部分固收产品。
这个分红实现率，对于在中意、中英这种在分红领域一直以来，表现都很稳健的保司来说，不是一件太难的事。
退一万步来说，就算分红实现率相对欠佳，分红险的中长期收益，也是绝对不输现在的银行存款。
安全程度
保险是绝对的安全的产品。
分红险的保底收益，是和国债、银行存款同级别安全的资产。
别小看这2.0%的保底收益，这绝对是我们当前尽可能能获得较高无风险收益，仅剩的机会了。
要知道，在香港地区和欧美发达国家，全都是低保底，高分红的储蓄险产品。
成熟的金融市场，完全是容不下我们当前这种，仍有2.0%高保底的产品的。
操作简单
最后，也是我觉得最重要的。
分红险一定是普通人，想要获取超额收益，最为简单的金融工具了。
前几天股市暴涨，大家都以为好日子来了。
好戏还没上演多久，许多牛市的第一批受害者就出现了。
被套牢不可怕，更可怕的是，很多新入场的新韭菜们，对股市没有一点基本常识。
我们常说，人很难赚到认知以外的钱。
但是在所谓牛市的面前，好像很多人都忘了这个准则。
对于很多人来说，连在支付宝去买个基金，都不是一件简单的事，更别说去投身股市，去看大盘指数，K线图了。
任何投资都有学习成本，赚钱的机会都是转纵即逝的。
而分红险，相对来说，操作就很简单了。
你只需要选中你认为未来预期分红会好的产品买入，然后每年坐等分红就好。
行情再差，也不会低于保底收益，行情好，你就会获得超额预期收益，甚至有分红实现率超过100%的时候。
保司怎么投资，投向哪里，一切的一切，都不需要你操半点心。
每年只需要安安心心，坐等领钱就行。
最多每年7、8月份，适当关注一下分红实现率即可。
可以这样说，当投资环境好的时候，分红险是最为简单、高效，能吃到时代红利的产品。
投资环境差时，分红险的有着不错的保底收益，也能替你做到保本保息，不至于血本无归。
对分红险最好的诠释就是，熊市有保底，牛市有收益。
当然，分红险是简单，但也不是无脑就能买的。
就像我们开头说的那样，要从产品收益、保司背景、过往分红实现率，历年投资收益水平，以及偿付能力等等，来综合判断一款分红险产品的优劣。
今天写得有点多，感谢你看到这里，文章该收尾了。
分红险产品的形态是固定的，如何配置却非常因人而异，需要考虑的细节很多。
如果对分红险感兴趣，可以或想要了解更多产品细节，可以直接扫以下二维码，让顾问老师一对一与你沟通。
