今年，关于养老金，发生了很多大事。
一就是，我们担忧多年的延迟退休政策，终于落地了。
如何应对延迟退休，变成了一众70后、80后，当下就必须迎面直上的难题。
二就是，体制内养老金并轨10年过渡期也结束了。
体制内和体制外的养老金，不再有名义上的差别。
这意味着，连体制内的朋友，也需要补充养老金了。
但养老金并轨，并没有解决体制内外养老金，依然在实质上有着相当差距这个事实。
所以，不管是从提前退休的角度出发，还是从补充养老金的角度出发，所有人都要给自己补充养老金这件事，开始变得越来越迫在眉睫。
随着预定利率调整，我们已经进入了2.5%时代，产品收益有所下降。
但环顾了当前已经上市的商业养老金产品，依然有着一些很不错的存在。
下面，我们就从产品测评的角度，来看看这些养老金，表现到底如何？
目前，我们比较优秀的产品有复星保德信新出的两款养老金产品——星海赢家青鸾版、星海赢家火凤版。
以及阳光人寿的颐享阳光、利安人寿的安享颐生青竹2号，以及君龙人寿的龙抬头龙行版（A款）。
下面，我们就来看看，这几款产品的形态。
星海赢家青鸾版
青鸾版，分为三个方案，三个方案都是终身现价，且都在99岁有祝寿金，全额返还保费，以及106岁会发放一笔10倍保额的满期金。
当然，我自己感觉这个期满金，要106岁才能拿到，有点画大饼的意味在。
至于祝寿金，当下来看，看似有点遥远，但也不是遥不可及的。
柳叶刀有个测算，10年后的2035年，北京地区的女性，将有81%的概率预期寿命能超过90岁。
所以，如果有处于医疗发达地区，且有长寿基因的朋友，还是可以稍微期待一下99岁的这笔祝寿金的。
当然，想真拿到这个祝寿金，难度还是很大的。
继续说回产品。
青鸾版三个方案的显著区别是，在身故金上。
方案一，是保证领取20年的产品。
也就是说，选择方案一，假如没有领回20年的养老金就身故了，那么也将一次性把剩下的养老金，都一并给到家人。
比如说，60岁开始领取，结果69岁就不幸身故了，刚领了9年钱，那么，剩下11年的养老金，将会一次性全部给到家人，以确保家人的生活质量不会下降太多。
方案二呢，身故金则是已交保费-已领金额，意味着只能保证能拿回保费，不会亏损。
方案三就比较极致了，开始领取后，保单就没有身故金。
这意味着，如果身故得早，则会有可能，出现一定程度的保费亏损。
当然，身故保障与领取金额，是此消彼长的关系。
方案三的领取金额，一定是会大于方案二，更大于方案一的。
具体的收益表现，我们在文章后半段会详细聊。
星海赢家火凤版
火凤版，同样分为三个方案，且都是终身现价，99岁有祝寿金返保费和106岁满期金10倍养老金。
相对于青鸾版，火凤版的三个方案，要更复杂一些。
首先，是保证领取的不同。
方案一和方案二都是保证10年领取的产品，方案三是保证15年领取的产品。
其次，领取金额不同。
计划一，和我们平时见到的养老金形态一样，每年领基本保额100%。
看点在计划二和计划三。
计划二的领取情况是，80岁前领100%，80岁后，每年领33%。
我认为这个方案的设计，可能是考虑到，前80岁是用钱的高峰期，身体还健康，能到处走旅游。孙辈可能也还小，要给红包什么的。
80岁之后，基本上就是颐养天老的状况，花不了太多钱，33%的基本保额，能保证基本的日常开支即可。
计划三的领取方式是，前10年只领50%，中间10年领取100%，20年后，每年领取150%的保额。
简单来说就是，牺牲前10年的收益，去换取后期的高额收益。
这个方案，就更适合那些觉得80岁之后，养老金会需求更大的朋友。
比如会担心随着年龄越大，身体状况变得更差，需要的医药费、护理费也会水涨船高。
安享颐生（青竹2号）
安享颐生这款产品形态相对简单易懂。
它是保证领取10年的产品，同时提供了两个方案供选择。
方案一是保至85岁，方案二则是保至终身。
养老金领取多久，现金价值将持续多久时间。
君龙龙抬头（龙行版）A款
龙抬头龙行版的领取形态，则相对又要复杂一些，这是一款阶梯式领取的养老金产品。
和龙抬头系列往期产品不同的是，新款龙抬头的领取机制，很有特色。
简单来说就是，前期只领基本保额，后面每10年增长一次。
一开始，每年只领取基本保额。
从70岁起，每年领2倍基本保额；80岁起领5倍基本保额；90岁起领8倍基本保额。
最后106岁时，还会有一笔8倍基本的保额满期金。
简单理解就是，随着年龄的增大，养老金将会不断增长，最多可翻8倍。
阳光人寿-颐享阳光
颐享阳光也分为保20年和保终身的版本。
两个版本都是保证领取20年，现金价值也持续20年的产品。
相对来说，从产品形态来看，这款产品较为中规中矩，没太多值得聊的。
这些产品的基本形态都介绍的差不多了，下面，我们就进入产品的收益对比阶段。
这里提一下，下面我不会对比短期保障的养老金方案（安享颐生85岁版、颐享阳光20年版）。
在我看来，它们并不能发挥养老金活多久、领多久，能打造终身现金流这个最大的优势，可供选择的可能性不大。
我们着重来看看保终身的养老金，收益情况是啥样？
过去，我们直接对比产品的收益就完事了。
但这次涉及的产品方案有些多，领取方式也都不尽相同。
为了方便理解，我们还是把产品分为“平稳领取型”和“递增领取型”来分开对比。
平稳领取型
平稳领取型的方案包括，星海赢家青鸾版，星海赢家火凤版方案一。
以及利安人寿的安享颐生青竹2号、阳光人寿的颐享阳光，都是平稳领取的产品。
年领取金额表现最好的，是星海赢家青鸾版计划三。
能够见到，不管是何种缴费方式，其收益都是最领先的。
当然，它的收益之所以这么高，原因也在于这是一款领取后无身故赔付的产品。
虽说它也拥有终身现价，可能能在被保人快身故时，通过退保拿出现金价值，但是如何把握退保与身故的平衡点，并不是一件容易的事。
所以，虽然星海赢家青鸾版计划三收益高，但是会有亏本的可能。
收益处于第二梯队的产品，是青鸾版计划二和火凤版计划一，以及利安的安享颐生青竹2号。
三款产品收益都差不多，但火凤版计划一和安享颐生青竹2号，都是保证10年领取的产品，而青鸾版计划二身故只能拿回保费。
相对来说，前两款产品收益表现，要更优秀一些。
收益垫底的二款产品，则是阳光的颐享阳光和星海赢家青鸾版计划一，两款产品都是保证领取20年的产品。
值得注意，颐享阳光在保证领取20年结束后，现价也同样消失了。
所以相对来说，它应该是平稳领取的产品里，收益最为保守的了。
领取情况介绍差不多了，我们再结合产品的现价情况，来进一步看看产品具体收益。
为了方便大家看得更清楚，我分做了两个图。
结合现价来看，星海赢家青鸾版计划三，收益是真的高，后期IRR能够高达2.9%。但也要知道，这是在削减身故收益的情况下。
其次，收益表现较好的产品是星海赢家火凤版计划一，后期IRR也能达到2.9%的水平。
作为一款保证领取10年的产品，这款产品的综合收益无疑是更高的。
安享颐生青竹2号和青鸾版计划一、计划二，收益都是后期能到2.8%的产品，收益也还算不错。
至于颐享阳光，由于其领取后现价只持续20年，同时领取表现较为一般，所以它的综合表现，是相对较差的。
颐享阳光收益较差的原因也在于，这是一款能够抵税的养老金，如果是收入较高的朋友，有抵税需求的话，可以适当考虑。
最后，我们再来看看递增型产品的收益领取表现。
递增型产品
收益存在梯度变化的产品有，星海赢家火凤版计划二、三，以及君龙的龙抬头龙行版A款。
我们来看看三个计划，领取情况到底是如何的？
从三款产品的领取表现来看，前83岁前，收益领先的，将是以前期高收益著称的星海赢家火凤版计划二。
第83岁时，其能够累计领取218.9万，而计划三和龙抬头龙行版，都只有207.5万和201.5万，累计能有十几万的差距。
83岁往后，火凤版计划三和龙抬头龙行版就会开始发力了。
火凤版表现很不错，从在84岁至90岁之间，总领取养老金是持续领先的。
90岁往后，因为龙抬头龙行版养老金再次增长的缘故，龙抬头将会持续占据总领取榜首，后期表现非常优秀。
由此可见，如果是关注后期养老金收益，且对寿命很有信心的朋友，觉得自己能活到90岁，可以考虑龙抬头龙行版这款产品。
相反，如果不是对自己长寿寿命特别有信心的朋友，我觉得在阶梯领取型的产品里，星海赢家火凤版计划二、计划三是更为优秀的选择。
如果想要前期多领些，那么就选计划二，如果是觉得80岁之后，用钱的地方要更多一些，那么我觉得选择计划三就好。
当然，养老金绝对不是单纯的比谁领得多这么简单，而一定是要结合其现金价值、身故表现来综合判定。
特别是在阶梯领取型产品里，你选择哪款产品，取决于你更期待何种用钱方式。
到底是侧重于前期享福，还是后期保障，因人而异。
本质上来说，没有绝对优秀的养老金产品，有的只是最符合你的产品。
如果说不想要接受这种递增、递减的养老金模式的话，选择平稳领取型产品，也是一个非常不错的选择。
不少好产品，都能在80岁左右，IRR达到2.5%、2.6%以上。
想要安安稳稳领钱，星海赢家火凤版计划一、安享颐生青竹2号，都是性价比很不错的产品。
如果是丁克或不准备留钱给家人的朋友，不在乎身故价值，甚至可以选星海赢家青鸾版计划三，追求极致的领取体验。
最后，给大家做一个脑图，加深记忆。
今天文章所介绍的产品，基本上都是当下市面上相对还算不错的产品。
现在这个阶段，产品还在陆续上新，后续还会不会有好产品，大家可以期待一下。
我还是要和大家强调一下，选择养老年金，不能只看IRR高低，更需要考虑不同的产品阶段、场景需求以及附加服务等等。
我看网上有不少人预测，接下来的年金市场，或许是星海赢家火凤版的天下。
确实，火凤版计划一，作为平稳领取型，收益表现相当不错。
方案二、三的阶梯领取型，也很适合考虑到通胀以及老年护理支出需求的朋友。
我也希望它带来的"鲶鱼效应"，能激发其他保险公司开发出比它更加极致的产品。
后面，如果还有更为优秀的养老金产品上新，我们也会及时给大家测评。
今天的文章就到这里，我们下次见。
