原木背后的故事（三）：全球产业概况之欧洲

俄罗斯拥有全球最大的森林面积，是全球第二大针叶原木生产国和第二大消费国。实施针叶原木出口限制政策后，中国是俄罗斯最大的针叶锯材出口市场。

欧洲是全球最大的针叶原木生产和消费区，占全球42%。欧洲针叶原木和木材产品主要在欧洲内部流通，受虫害影响的年份有部分原木出口中国。瑞典、芬兰、德国是欧洲针叶原木前三大生产国和消费国，德国也是全球第三大（仅次于美国和中国，站全球7%）和欧洲最大的针叶锯材消费国消费国。

1.1 森林资源和产量

俄罗斯拥有全球最大的总森林面积和天然林面积，据2015年俄罗斯联邦林业局（Rosleskhoz），俄罗斯总森林面积占地8.9亿公顷（俄罗斯2015年调查官方口径），由34%的原生林、64%的自然再生林和2%的人工林组成。俄罗斯森林面积增速缓慢，年增速不到0.1%，其中80%以上来源于原生林的自然扩张。可采伐的林地几乎全部归国家所有，采用对外出租土地长期使用权的方式供私有企业来进行采伐作业（占林地面积约30%），订立合同的权利由拍卖获得，期限为10-49年，另外，经特别授权的企业也可以在未租赁的林地上开展林业作业。

表 4：俄罗斯森林面积（亿公顷）

资料来源：欧洲森林研究所，俄罗斯生态与自然资源部，一德期货

俄罗斯5.2亿公顷针叶林中分布最广的是落叶松（52%），几乎全部位于西部利亚和远东联邦区，其次是松木（23%）和云杉（15%），主要位于西北联邦区的南部、乌拉尔区的中部、西伯利亚区的中南大部分地区和远东区西南小部分沿海地区。针叶原木年允许采伐量3亿方左右，实际采伐量占一半左右，西伯利亚区和远东区年实际采伐量占允许采伐量比例不足40%，采伐量逐年增长且仍有增长空间，该地区主要向中国出口；非法采伐在该地区也十分严重，约占总采伐量10%以上。

图 1.1：俄罗斯分树种分区针叶林面积（亿公顷）

资料来源：IIASA，一德期货

图 1.2：俄罗斯分区针叶原木允许采伐量

资料来源：俄罗斯联邦森林服务，一德期货

俄罗斯是全球第二大针叶原木生产国和第二大消费国，2022年产量1.5亿方，占全球12%，2007年出口达到3640万方的高点，之后因一系列为提振国内木材加工行业、限制未加工原木的出口政策，出口量逐年下滑，2022年产量已全部转为由国内消费。

图 1.3：俄罗斯工业用针叶原木供需（亿立方米）

资料来源：FAO，一德期货

图 1.4：俄针叶原木产量和出口占全球比例（%）

资料来源：FAO，一德期货

1.2 出口及出口政策

2007年1月，俄罗斯原木出口关税设定为6.5%；同年7月，调整为20%；2008年4月，提高至25%；同年11月由于全球经济环境恶化及北欧国家对俄罗斯原木的依赖，宣布无限期延长提高至80%的计划。2012年8月加入WTO后，俄被要求降低进出口关税，对部分树种推出出口配额政策：云杉和银冷杉合计配额624万方内13%，赤松配额1603万方内15%，配额外80%，其他树种维持25%。2017年12月宣布，至2021年底，云杉、银冷杉和主产于远东联邦区的落叶松合计配额降至400万方，配额内关税降至6.5%，配额外关税2019年提高至40%，2020年60%，2021年80%。2019年10月，配额内关税升至13%。2020年9月宣布2022年1月起取消原木出口配额，即关税维持80%。2022年3月宣布停止对“不友好国家”出口原木、木片和单板至22年底，并对EAEU国家实施出口配额政策。

图 1.5：俄罗斯针叶原木出口分国别（万立方米）

资料来源：UN，CEPII，一德期货

图 1.6：2017俄罗斯针叶原木出口分国别分品种

资料来源：UN，CEPII，一德期货

1.3 消费

中国是俄罗斯针叶原木木材产品最主要的市场，也是出口的重要推动力,针叶原木和针叶锯材出口合计占俄总出口68%，第二名仅占5%。中国是俄罗斯针叶原木最大的出口目的地，2006年之前占比50%，2008年之后升至70%以上，但因俄出口政策数量逐年下滑。俄对芬兰的出口量在07年俄罗斯提高出口关税后大幅下滑，芬兰主要进口松木、云杉和冷杉，2012年制定的云杉和冷杉出口配额比松木低一半以上，进一步影响对芬兰的出口量。2022年之前俄罗斯年出口的松木、云杉和冷杉、落叶松原木比例基本相同，各占三分之一。

俄罗斯是全球第三大针叶锯材生产国，产量3540万方（FAO），占全球10%，全球第二大出口国，出口2270万方（FAO2022；2780万方，UN2021；1906万方，CEPII2022换算），占全球20%，2010年起中国成为最大出口目的地，2022年出口中国1306万方（CEPII换算），出口中国占比逐年占比升至68%。

图 1.7：俄罗斯针叶锯材供需（万立方米）

资料来源：FAO，一德期货

图 1.8：俄罗斯针叶锯材出口分国别（万立方米）

资料来源：UN，CEPII，一德期货

2.1 森林资源和产量

欧洲森林面积2.01亿公顷,占全球5%，近十年以0.15%的平均速度缓慢增加，增量几乎全部来源于人工林面积增加，近十年增速放缓。种植林占总森林面积的32%，高于全球7%的水平。瑞典和芬兰森林面积最大，分别占比14%和11%。针叶林主要位于斯堪的纳维亚半岛，遍布瑞典全境和芬兰全境，瑞典针叶林密度比芬兰高，在欧洲中部德国、波兰、捷克、奥地利广泛分布，伊比利亚半岛、土耳其沿岸也有少量分布。

针叶林分树种来看,云杉主要分布在瑞典和芬兰全境、挪威中部，捷克、奥地利全境、德国中中部和南部以及罗马尼亚全境；松木主要分布在瑞典和芬兰北部，德国东部、波兰北部和中部，白俄罗斯东部以及法国全境；冷杉和其他针叶品种则少量在挪威全境和法国东部。针叶原木主产国分国别来看，瑞典、挪威云杉占该国针叶林面积一半左右，芬兰占七成；欧洲中部德国云杉和松木各占40%左右，捷克云杉面积占针叶林面积70%，奥地利云杉面积占88%；欧洲东部的波兰白俄罗斯以松木为主，占比80%以上。

图 2.1：欧洲针叶林分布

资料来源：欧洲环境署，哥白尼土地检测服务，一德期货

图 2.2：欧洲针叶林面积分树种占比分国别

资料来源：瑞典林业联合会、芬兰自然资源研究所、挪威统计局、德国粮农部、捷克农业部、奥地利农林水资源管理部、雅盖隆大学地理与空间管理研究所、白俄罗斯自然资源与环境保护部、森林科学年鉴，一德期货

欧洲2022年针叶原木（锯材原木、制浆材和其他用途）产量3.47亿方，占全球的30%。产量近10年呈稳定增长的趋势，以年均2%的速度增加，针叶原木主产地与针叶林主要分布区域相同：斯堪的纳维亚半岛的瑞典（6603万方）、芬兰（4742万方）、挪威（1130万方）和欧洲中部的德国（5242万方）、波兰（3165万方）、捷克（1944万方）、奥地利（1296万方），合计产量占欧洲整体的70%。瑞典、芬兰、波兰锯材原木和制浆材采伐量各占约一半，其他主产国采伐量以锯材原木为主。由于发展锯木业使得原材料需求激增，白俄罗斯2010-2020年间针叶原木采伐量翻倍，是欧洲增速最快的国家。北欧地区近五年针叶原木采伐量年均增速在1%-2%之间。

图 2.3：欧洲针叶原木产量分国别（万立方米）

资料来源：FAO，一德期货

图 2.4：欧洲针叶锯材原木和制浆材产量（万方）

资料来源：FAO，一德期货

图 2.5：欧洲针叶原木供需（亿立方米）

资料来源：FAO，一德期货

图 2.6：欧洲针叶原木净出口（万立方米）

资料来源：FAO，一德期货

2.2 贸易

欧洲针叶原木贸易量约占全球的40%，占欧洲总供给的10%左右，2022年出口量4138万方，进口量3825万方。欧洲长期以来都是针叶原木的净进口国，2008年以前进口量约是出口量的1.4倍，2008年至2018年减少对俄进口达到进出口平衡，2019年至今转变为净出口国，中国是欧洲以外主要的出口市场。进出口贸易80%以上在欧洲内部流动，主产国中捷克、挪威是净出口国（主要出口瑞典，欧洲内部第三大贸易流），奥地利（主要进口自捷克和德国，欧洲内部最大贸易流）、白俄罗斯是净进口国，其他国家基本维持贸易量不到总供给10%（有虫害影响的特殊年份除外；芬兰、瑞典3%，德国7%，波兰10%），且进出口达到平衡。

图 2.7：欧洲针叶原木进出口（万立方米）

资料来源：FAO，一德期货

图 2.8：欧洲针叶原木进出口贸易流2022

资料来源：UN，CEPII，一德期货

2.3 欧洲虫害

2018年由于欧洲中部出现异常高温和降水少的现象导致德国、捷克、奥地利针叶森林受到树皮甲虫害影响，受影响的树种主要是云杉。

德国针叶原木采伐量中70%以上是云杉、冷杉和花旗松（德国统计局针叶树种分为两类：松木/落叶松、云杉/冷杉/花旗松/其他）。2018-2023年德国累计针叶虫害材采伐量达1.8亿方(阔叶虫害材0.01亿方)，其中云杉、冷杉、花旗松占比96%以上。2018年针叶虫害材采伐量较上年翻倍，是正常年份的五倍，2020年和2021年达到顶峰，分别是4307和4081万方(占针叶原木总采伐量的60%以上)，之后逐渐回落至2023年的2689万方。

捷克针叶原木采伐量中80%以上是云杉，10%左右是松木。2018-2023年捷克累计虫害材采伐量达9749万方，2020年达到顶峰2624万方,之后逐年以平均688万方的速度减少。2019和2020年捷克由病虫害导致的抢救性采伐占总采伐量的70%以上。

图 2.9：德国受损针叶原木采伐量（万立方米）

资料来源：德国联邦统计局，一德期货

图 2.10：捷克原木主动和抢救性采伐（万立方米）

资料来源：捷克统计局，一德期货

为了防止虫害材在森林中腐烂增加损失，需要对其及时进行加工处理，而不能及时加工的原木则直接转为出口，因此2018-2020年期间，捷克和德国针叶原木出口量逐年显著增加，2020年达到出口顶峰。2020年德国出口1200万方、捷克出口179万方，约是2017年出口量的三倍，21年后逐渐回落。增加的出口量主要发往中国：2018年以前欧洲针叶原木到中国的出口量占比不到5%，2019年是上年的四倍，占比达到15%（2020-22年20%左右），出口主要来自德国（CEPII德国和荷兰到中国出口量的和约等于中国海关报告的德国进口量，均与欧盟报告出口数量差异较大）、捷克。

图 2.11：欧洲针叶原木出口（万立方米）

资料来源：FAO，一德期货

图 2.12：欧洲针叶原木出口中国分国别（万方）

资料来源：UN，CEPII，一德期货

2.4 需求

欧洲针叶原木需求占全球的30%，主要由欧洲建筑行业主导,欧洲新屋开工（21%，3980亿欧元）和现有房屋改造（28%，€5310亿欧元）占欧洲建筑行业市场份额的近一半。欧洲针叶原木需求经历了13-18年均3.9%的增长后，近5年维持在3.4亿方左右。增速最快的是近年发展锯木业的白俄罗斯，增量最大的分别是芬兰、白俄罗斯和波兰。

图 2.13：欧洲针叶原木供需分国别（万立方米）

资料来源：FAO，一德期货

图 2.14：欧洲针叶原木需求分国别（万立方米）

资料来源：FAO，一德期货

图 2.15：欧洲针叶原木需求变化（万立方米）

资料来源：FAO，一德期货

图 2.16：瑞典针叶原木需求2022（百万立方米）

资料来源：FAO，瑞典林产工业协会，一德期货

最大的需求国-瑞典、德国、芬兰、波兰（从高到低依次）合计占欧洲需求的57%，德国(产量占全球7%，出口占全球9%)、芬兰、瑞典（产量占全球5%，出口占全球11%）、奥地利是全球第五到第八大的针叶锯材生产国，全球第三大到第六大的针叶锯材出口国，德国是全球第三大（占全球5%）、欧洲最大的针叶锯材需求国，波兰是全球第四大家具出口国。欧洲针叶锯材贸易量占总产量的一半，贸易量中60%以上在欧洲内部流通。欧洲近十年新屋开工年均增长2.6%，2021年新屋开工149万。

图 2.17：欧洲针叶锯材供需（万立方米）

资料来源：FAO，一德期货

图 2.18：欧洲针叶锯材进出口贸易流2022

资料来源：FAO，一德期货

欧洲针叶锯材产能集中度较低，前五名的针叶锯材生产商分别是Stora Enso、Binderholz、Pfeifer、Vida Wood和SCA Timber（从高到低依次）,2023年合计产量占EOS成员国家的31%。Stora Enso共16家锯木厂，2023年产量543万方，是欧洲最大的针叶锯材生产商。

图 2.19：欧洲建筑许可、开工、完成（百万单位）

资料来源：Euroconstruct，一德期货

图 2.20：欧洲前十针叶锯材生产商年产量（万方）

资料来源：公开资料，一德期货