第95期 吾执投资|探寻量化投资的“执”与“变”

文摘   财经   2025-01-27 08:30   上海  


私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力,投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人:1、净资产不低于1000万元的单位;2、金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人。


*泽募家温馨提示:金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。最后,私募基金风险大,文章内容仅供参考交流,不构成投资建议哦~


私募基金分类 

股票策略-股票多头:专门投资于股票的基金,所持有股票组合的涨跌幅决定了基金的业绩。

股票策略-股票多空:在持有股票多头的同时采用股票空头进行风险对冲,空头仓位主要是融券卖空股票,也可以是卖空股指期货或者股票期权。

市场中性策略:主要采用做多股票,同时做空股指期货来进行对冲,以保持投资组合与所参照的 市场指数之间的独立性,选取风险敞口小于 20%的产品。

CTA策略:根据对商品等投资标的走势的预判,对期货期权等衍生品在投资中进行做多、做 空或多空双向的投资操作,以获取投资回报。

宏观策略:利用宏观经济的基本原理来识别金融资产价格的失衡错配现象,在世界范围内, 投资外汇、股票、债券、国债期货、商品期货及期权等标的。

债券策略:专门投资于债券市场,对债券进行组合投资,寻求较为稳定的收益。

多策略:将多种投资策略结合使用,在不同领域进行复合投资。

私募FOF:筛选私募基金,构造合理的基金组合,从而实现基金间的配置。





采访嘉宾:
吾执投资 总经理&量化投资总监 孙敏 
科研:中科大量子物理博士,Dortmund 大学访问学者,曾研究量子计算方向。师从于多位中科院院士。
投资:拥有十五年量化投资交易经验。2015-2018于明汯投资负责期货量化组。
策略:股票+期货,复合型投资背景。股票市场策略,致力于股票alpha投资策略的程序化;期货市场策略,基于波动率配置的复杂CTA策略研发。基于数据挖掘+人工智能技术的构建的策略研发框架,带领团队成为国内最早将人工智能应用于量化交易的团队之一。

以下是大咖面对面95期精彩片段

热点话题

01
在量化投资领域女性基金经理凤毛麟角,成为其中的一员您有怎样的感受?
👨吾执投资 总经理&量化投资总监 孙敏


02
吾执投资在策略构建上有哪些独特的优势?又是如何体现这些优势的?
👨吾执投资 总经理&量化投资总监 孙敏



03
在当前市场环境下如何做好中性策略的对冲和基差管理呢?
👨吾执投资 总经理&量化投资总监 孙敏



04
更多精彩话题
💡在量化投资领域女性基金经理凤毛麟角,成为其中的一员您有怎样的感受?

💡首先想请您谈谈吾执投资的名字有什么特别含义吗?它是如何体现公司的投资理念和价值观的?

💡能给我们介绍一下吾执投资的发展历程吗?从创立之初到现在,公司经历了哪些重要阶段?

💡量化投资领域竞争激烈,人才是关键,您是如何组建和培养吾执的投资团队的?

💡吾执投资主要采用哪些投资策略?这些策略是如何适应不同市场环境的?

💡吾执投资在策略构建上有哪些独特的优势?又是如何体现这些优势的?

💡贵司是如何筛选和确定因子的?又是如何设置多因子模型的呢?

💡策略的选股域范围是如何设置的?怎么考量成分股和非成分股的占比?

💡在当前市场环境下如何做好中性策略的对冲和基差管理呢?

💡您认为股指期货的基差有望恢复常态吗?中性策略是否还能称为低波动的策略?

💡投资必然伴随着风险,吾执投资在风险管理方面有哪些措施和机制?

💡在过去的市场波动中,吾执投资是应对和调整的?能不能给我们举一些具体的案例?



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直播嘉宾:吾执投资
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