海天味业（603288.SH）于2024年12月11日晚间发布公告，宣布公司计划发行H股股票，并申请在香港联合交易所（港交所）主板挂牌上市，此举标志着海天味业在全球化战略推进方面迈出了重要一步。
海天味业背景与全球化战略
公司概况
海天味业成立于1995年，总部位于广东佛山，是中国调味品行业的龙头企业，主要产品包括酱油、醋、调味酱等，产品销往全球多个国家和地区。海天味业依托强大的研发、生产能力及精细化的供应链管理，已逐步在国内市场占据领先地位。
市场地位
根据海天味业2023年年报，海天味业继续稳居调味品行业的第一位，全年产销量超过400万吨，市场份额占据行业首位。公司旗下拥有庞大的产品矩阵，包括外界熟悉的酱油、蚝油、酱、醋、料酒等在内的十大系列300多个品种1000多种规格，尤其在酱油和醋领域表现突出。海天味业在国内市场的市占率约为22.4%，这使其成为国内调味品市场的领头羊。
全球化战略
海天味业积极拓展国际市场，尤其是在亚洲、欧洲和美洲等区域。2023年，海天味业的海外营收占比约为10%，并在欧美市场逐步树立起品牌影响力。公司通过设立海外生产基地和完善全球分销网络，稳步提升其国际市场的占有率，目前公司产品在海外90多个国家和地区有销售。
发行H股的战略意图与目标
全球化战略的推进：
海天味业此次计划发行H股股票，并申请在香港联合交易所（港交所）主板挂牌上市，目的是为了通过资本市场获得更多资金，进一步推动其全球化战略，提升品牌的国际影响力和市场竞争力。
资金使用计划
海天味业计划募集的资金主要用于以下几个方面：
全球化市场拓展：加大在欧洲、北美、东南亚等市场的投资，提升品牌认知度，扩展销售网络。
研发创新：加大在健康食品、低盐低糖等新型调味品方面的研发投入，满足全球消费者的健康需求。
生产能力扩张：扩建现有生产线，提升全球产能，以应对日益增长的市场需求。
品牌建设与宣传：通过全球范围内的市场推广，进一步提升海天味业的品牌知名度。
发行计划的详细内容与流程
董事会与监事会决议
海天味业于2024年12月11日召开了第六届董事会第三次会议和第六届监事会第三次会议，并审议通过了《关于公司发行H股股票并在香港联合交易所上市的议案》。这一决定标志着海天味业进入国际资本市场的正式步骤。
审批程序
此次H股发行仍需通过股东大会审议，并按照相关法规获得中国证监会、香港联合交易所等监管机构的审批或备案。公司将在股东大会决议有效期内，结合市场情况选择适当的时机和发行窗口完成发行。
审计与顾问
海天味业已聘请毕马威香港作为其上市审计机构，确保其符合香港市场的所有上市要求。此外，海天味业还将与多家国际投行合作，以确保此次H股发行顺利进行，并吸引更多国际投资者的参与。
市场背景与募资目标
香港市场背景
随着中国企业在国际市场的影响力逐步提升，香港市场成为许多中国企业筹资的重要平台。特别是在2024年，全球前十大IPO中，中国企业占据了一个名额，美的集团通过H股发行募集资金310亿港元，成为全球第二大IPO项目。这为海天味业的H股发行提供了市场参考。
募资目标
海天味业计划通过此次H股发行募集资金，以加强全球市场的扩展，并提升公司在国际市场的竞争力。资金将主要用于加大研发投入、扩大生产能力、增强品牌建设等方面，进一步巩固其在全球市场中的领导地位。
香港资本市场的优势
香港资本市场的国际化特性，能够为海天味业提供更广阔的融资平台和投资者基础，提升公司在国际市场的曝光度，并帮助其在全球调味品市场中占据更有利的竞争位置。
海天味业财务状况与资本市场表现
财务状况
根据2024年12月11日发布的公告，海天味业当前股价为47.85元人民币，总市值约为2660.75亿元人民币。公司在过去几年的业绩增长稳健，营收和净利润表现优秀，具备较强的盈利能力。
营收与利润
海天味业2024年前三季度，海天味业实现营业收入约203.99亿元，同比增长9.38%；实现归母净利润48.15亿元，同比增长11.23%。这一业绩表现展现了海天味业强大的盈利能力和健康的财务状况，能够为未来的扩张提供充足的资金支持。
市场表现
海天味业的稳定财务状况和持续增长的市场份额，使其在资本市场中备受投资者关注。公司稳健的业绩记录和清晰的全球化战略，使其成为投资者在调味品行业中的重点关注对象。
海天味业此次筹划发行H股并申请在香港联合交易所主板挂牌上市，标志着公司进一步推进全球化战略的重要一步。通过此次发行，海天味业将获得更多的资金支持，提升品牌在全球市场的认知度和竞争力。
