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导语：10月最后一天，A股上市公司三季报披露收官。Wind数据显示，截至10月31日凌晨，已完成三季报披露的5356家上市公司前三季度合计实现营业收入52.54万亿元，同比降0.87%；实现归母净利润4.41万亿元，同比降0.53%。
“尽管整体业绩略低于往年同期，但多个行业板块展现出强劲的复苏势头和增长潜力，三季度整体开始呈现边际回暖态势。”有分析人士表示。此外，从盈利趋势来看，2024年前三季度A股整体销售毛利率为17.79%，同比小幅上升。
2024年前三季度，A股4118家上市公司实现盈利，占比近八成。从净利润增速来看，2472家公司实现归母净利润正增长，占比46%。其中，542家上市公司实现净利润翻倍，405家上市公司净利润增速超50%。
分行业看，2024年前三季度，半导体行业营业收入同比增速最高，达20.7%，去年同期增速为-1.0%，行业经营韧性凸显；非银金融、硬件设备和运输行业营业收入增速均超过10%。
消费品行业业绩呈现明显修复态势。Wind数据显示，前三季度，可选消费归母净利润同比增速最快，达到52.1%；此外，半导体、日常消费零售和非银金融行业增速也较高，均超过40%。可选消费、日常消费、非银金融三个行业前三季度归母净利润增速均创近5年同期新高。
就个股而言，2024年前三季度，中字龙头股在营业收入榜单中稳居前列。其中，中国石化、中国石油营业收入均超2万亿元，分别为2.37万亿元、2.26万亿元。
上市公司盈利方面，前十名大多被金融类上市公司占据。工商银行、建设银行、农业银行和中国银行均以超千亿元的净利润稳居前四。
业内人士表示，第三季度，金融板块的增量拉动也是带动A股利润端显著改善的原因所在，上市公司整体净利润增速较二季度回升6.18个百分点。
此外，从净利润增幅来看，长盈精密、晋亿实业以超过300倍的净利润增幅位居前二。
各板块业绩呈现分化，前三季度，A股各主要板块营业收入增速整体呈现下滑态势。Wind数据显示，主板、创业板、科创板、北交所营收增速分别为-1.01%、1.88%、-0.84%和-5.77%。
从盈利情况来看，主板净利润增速强于双创和北交所。2024年前三季度，主板归母净利润累计同比为0.26%，较上半年回升2.94个百分点，为未来整体增长奠定更加稳固的基础。创业板、科创板和北交所环比分别下降2.95、4.68、3.20个百分点。
值得一提的是，今年以来跟踪各类宽基指数的ETF受到各路资金追捧。这些宽基指数业绩增长情况如何也备受关注。Wind数据显示，自2021年起，各主要宽基营业收入增速整体呈现下滑态势，2022年四季度见底后，2023年起增速基本企稳，2024年前三季度，上证50、沪深300、中证500和中证1000营收增速分别为-0.39%、0.57%、-2.90%和-2.93%。就净利润而言，2024年前三季度，上证50、沪深300归母净利润增速分别为7.36%、4.01%，较2024上半年分别提升8.38个百分点、6.25个百分点，盈利能力显著回升。中证500和中证1000归母净利润增速分别为-10.09%和-9.60%，较2024上半年分别下降1.43个百分点、0.53个百分点。
资本开支放缓背景下，上市公司回报投资者意识进一步增强。Wind数据显示，截至10月31日，已有216家A股上市公司披露三季报分红预案（含已实施），分红总额达到291.18亿元，远超往年三季报分红水平。
现金分红是上市公司回报投资者最直接、最有效的方式之一。今年4月，新“国九条”明确，“加大对分红优质公司的激励力度，多措并举推动提高股息率。增强分红稳定性、持续性和可预期性，推动一年多次分红、预分红、春节前分红”。
9月24日，证监会发布《上市公司监管指引第10号——市值管理（征求意见稿）》，进一步鼓励上市公司合规提高分红率。业内人士表示，上市公司加大分红力度、提升分红频率，有助于增加投资者获得感，引导投资者树立长期投资、价值投资理念，稳定股价预期。
来源：金融时报
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