《管理会计研究》 | 财务数智化对商业分析影响研究——基于A公司的案例分析

文摘财经 2024-06-26 17:01 北京

本文以A公司为案例，探索财务数智化对商业分析的影响及其作用机制。研究发现：①财务数智化通过数据分析和智能工具应用实现信息提供效率和质量提升，使商业分析从信息提供者变为决策过程参与者，实现了商业分析目标的优化；②财务数智化通过推动企业对财务数据的挖掘以及财务与业务部门的融合，促使商业分析从单一财务维度模型转变为多维度模型；③财务数智化通过增强企业对历史数据、实时数据以及未来趋势的分析和预测能力，从业务背景理解、样本选取制定、数据偏差处理和分析结果应用四个方面提高商业分析的整体质量。本文丰富了财务数智化经济后果的研究，亦为其他企业提供了利用数智化技术优化商业分析的实践指导。

01

引言

数字经济迅速发展，财务数智化的经济后果成为学界和实务界关注的重心。根据中国信通院发布的《中国数字经济发展研究报告（2023年）》，截至2022年底，我国数字经济占国内生产总值的比重达到41.5%，规模突破50万亿元。中国政府高度重视数智化对经济发展的推动作用，相继出台了《“十四五”数字经济发展规划》《数字中国建设整体布局规划》等重要政策文件，以促进企业通过数字化、网络化、智能化改造提升整体竞争力。已有文献表明，数智化转型能够增强企业创新能力（沈国兵等，2020）、提高投资效率（李鑫等，20 2 3）、提高出口绩效（李坤望等，2015）、加快利润增长（董祺，2013）和提升企业业绩（何帆等，2019）。然而，也有学者发现数智化转型可能带来消极影响。它会抑制技术效率（郭家堂等，2016）、增加企业经营风险（张新民等，2020）、为企业盈余管理提供空间（李荣等，2020）和降低企业绩效（Nwankpa et al.2017）。由此可见，企业数智化的经济后果尚未得出一致的研究结论，还有许多问题有待进一步探究。

财务数智化一直是企业数智化转型的关键环节（付建华，2021）因此，学者们对财务数智化的经济后果做了大量研究。已有的研究表明，财务数智化能够提高审计效率（胡仁昱等，2021）、提升经营分析水平并赋能业务发展（刘亚干，20 2 2）、促进业财深度融合（刘勤等，2019）、降低人力资源成本（韩笑等，2023）、提高企业资源配置效率（周卫华等，2023）、提高管理会计报告质量（陈素云等，2022）和提升企业绩效（叶妮娅，2021）。已有的文献更多集中在财务数智化对企业财务经济后果的影响上，而较少关注其对非财务经济后果的影响。

基于此，本文以A公司为案例，探讨财务数智化对商业分析的影响及其作用机制。研究结果表明：①财务数智化通过数据分析和智能工具应用实现信息提供效率和质量的提升，使商业分析不再局限于信息的搜集和呈现，从单纯的信息提供者变为决策过程的参与者，实现了商业分析目标的优化。②财务数智化通过推动企业对财务数据深度和广度的挖掘以及与其他业务部门的深度融合，促使商业分析从单一财务维度模型转变为多维度模型，实现了商业分析模型的优化。③财务数智化通过增强企业对历史数据、实时数据以及未来趋势的分析和预测能力，帮助企业从业务背景理解、样本选取、数据偏差处理和分析结果应用四个方面提高商业分析的整体质量。

本文存在以下两点贡献。第一，丰富了财务数智化转型微观经济后果的研究文献。已有文献主要研究了财务数智化对业财融合、人力资源成本、资本配置、企业绩效等方面的影响（刘勤等，2019；韩笑等，2023；周卫华等，2023；叶妮娅，2021），本文关注财务数智化对企业商业分析的影响，丰富了财务数智化的微观经济后果研究。第二，本文具有一定的实践指导意义。本文以A公司财务数智化转型为案例，揭示数智化技术如何改变商业分析的目标、模型和质量，以及这些变化如何影响企业的管理决策和战略规划，为实务界提供了利用数智化技术优化商业分析、提升管理效率的实践指导。

02

文献综述

（一）数智化的经济后果

学界对数智化转型的经济后果存在分歧。一些学者认为数智化有积极的经济后果。例如，何帆等（2019）认为，企业数智化变革能够显著提升实体企业的经济效益，通过降低成本和提升效率，促进企业绩效的提升；董祺（2013）研究发现企业数智化投入对企业规模、利润增长和创新具有显著的促进作用；李鑫等（2023）的研究发现数智化转型可以促进企业结构的柔性变革，对参与主体、工作模式、意识和行为习惯产生影响，实现投资效率的提高；李坤望等（2015）的研究表明，区域数智化水平和企业数智化密度对企业的出口绩效有显著正向影响；沈国兵等（2020）认为数智化应用对企业的创新能力有明显的强化作用，并且该作用能间接激发企业的出口意愿。然而，也有研究表明数智化转型具有消极的经济后果。例如，吴溪等（2017）研究发现实施数智化既未对企业交易成本、产品和货款的周转速度产生显著提升作用，又未对企业业绩产生显著影响；Nwankpa et al.（2017）认为如果企业的数智化程度大于自身的信息管理水平，其企业绩效将会受到负面影响；张新民等（2020）研究发现，在进行数智化转型时，如果企业不能建立一个适合自身产品和业务的模式，就会导致企业经营风险增加；李荣等（2020）认为数智化程度的提高会增加企业组织结构和商业过程的复杂程度，从而为企业提供盈余操作的空间。

（二）财务数智化的经济后果

近年来，学者们开始关注财务数智化的经济后果。胡仁昱等（2021）发现财务数智化的应用能够提升审计工作流程的效率、提高发现舞弊的概率；刘亚干（2023）研究发现会计数智化建设能够提高企业经营分析水平，并赋能业务发展；刘勤等（2019）认为会计数智化能够通过影响企业业务活动，促使业务和财务的深度融合；韩笑等（2023）研究发现，企业财务实施深度数智化后，能够帮助企业降低人力资源成本、提升决策准确性；周卫华等（2023）通过多案例研究发现，财务数智化能够通过提高财务治理水平，进一步提升资本配置效率；陈素云等（2022）认为财务数智化通过提高基础信息、信息加工和信息披露的质量，实现管理会计报告质量的优化提升；叶妮娅（2021）发现财务数智化转型可以推动管理会计的系统化构建，实现企业绩效的改善和提升。

上述文献表明，数智化和财务数智化已经引起学术界的广泛兴趣并形成了大量研究结论，但现有的财务数智化相关研究大多关注其对业财融合、人力资源成本、资本配置、企业绩效等方面的影响，缺乏对财务数智化影响商业分析的具体机制研究，尤其是对商业分析目标、模型和质量的影响研究。因此，本文以A公司为案例，研究财务数智化对商业分析的影响及其作用机制，以丰富财务数智化转型微观经济后果的研究文献。

03

研究设计与案例描述

（一）研究设计

本文采用单案例研究方法探究财务数智化对商业分析的影响，有如下几个理由。首先，该问题属于“如何”的问题。案例研究方法可以更好地深入分析特定情境下的商业实践，揭示财务数智化对商业分析影响的逻辑和机制。其次，该方法特别适合探索性研究，可以深入理解复杂现象并发展理论（Eisenhardt，1989）。财务数智化对商业分析的影响是复杂且多方面的。其具体应用正在发展阶段，研究样本少，因此案例研究具有一定的借鉴意义。最后，A公司案例具有典型性。作为化妆品行业的领军企业，A公司在行业内具有较高的知名度和影响力。其财务管理和商业分析实践对同行业其他企业具有示范效应。本文案例研究的资料来源为A公司内部文件，包括管理会计分析报告和相关业务流程等信息。

（二）案例描述

A公司成立于2000年，主要从事本草化妆品的研发、生产与销售业务。公司的经营理念是“传承本草美容文化，为人们带来健康之美”，并且在创立之初便专注于本草护肤，坚守中国文化传承与创新。此外，A公司还获得了多项荣誉和认证，包括连续多年获评中国轻工业化妆品行业十强企业、上海高新技术企业，是全国唯一的中国轻工业中草药化妆品工程技术研究中心国家级认定单位。截至2022年11月，A公司已获得33项发明专利。

A公司是我国最早进行数智化转型的化妆品企业。早在2011年便开始进行信息化平台的建设，是我国最早实施ERP（企业资源计划）的化妆品企业之一。截至目前，A公司的数智化系统对接线上平台数据、 WMS/OFS系统、OA费控系统、金税系统、差旅报销系统以及其他数据形成底层数据输入源，经由公司管理员进行基础信息维护后，能够自动结合指令输出各类分析结果。例如，月度报表（分客户、分部门、分大区、分渠道）、带有各项核心指标的产品分析报告表、重要运营指标等。

04

案例分析

（一）财务数智化对商业分析目标的影响

财务数智化促使商业分析目标从提供信息转变为参与决策。图1展示了财务数智化对商业分析目标的影响。具体而言，财务数智化通过引入先进技术、促进业财融合、推动理念创新以及提高财务分析结果易理解度，促进商业分析从信息提供者向决策过程参与者的转变。

首先，A公司通过实施财务数智化，引入先进的信息技术，显著提升了财务数据处理的效率与准确性。此举不仅能提高财务数据的透明度与实时性，而且为企业商业分析提供了更为精细与全面的数据支持。基于高质量的数据，商业分析得以深入挖掘，进而为企业的战略规划与业务发展提供强有力的决策支撑。其次，财务数智化促进了财务管理与企业其他业务领域的深度融合。通过财务数智化平台，A公司能够实现多部门协同合作，更准确地把握市场动态，及时调整经营策略，以在激烈的市场竞争中占据有利地位。再次，财务数智化推动了财务管理理念与方法的创新。在数智化平台上，财务人员能够运用智能分析工具进行深入的数据分析与挖掘，发现潜在进行深入的数据分析与挖掘，发现潜在的业务机会或风险隐患。这种创新的财务管理理念和方法，使得商业分析能够更主动地参与到决策过程中，实现价值创造和风险管理。最后，财务数智化拓宽了商业分析的参与主体，使得一线员工、中层管理者及高层决策者均能通过易于理解的分析结果参与企业的决策过程。这种多元化的参与不仅拓展了商业分析的广度和深度，而且使得决策过程更加民主和科学。

（二）财务数智化对商业分析模型的影响

财务数智化促进商业分析模型从单一财务维度模型转变为多维度模型。财务数智化技术加强了企业对财务数据的挖掘并推动了财务与业务部门的紧密结合，促使商业分析从传统的单一财务分析向包含资产质量分析、经营质量分析、业务流程优化和重要项目管理在内的多维度分析演进。图2展示了财务数智化对商业分析模型的影响。具体而言，资产质量分析得以深化，经营质量分析实现精准化，业务流程优化自动化，而重要项目管理则更加系统化。整体上，财务数智化技术优化了商业分析模型，为企业的战略决策提供了更为全面和高效的信息支持。

在资产质量分析中，由于实施了财务数智化，A公司能够进行更深程度的供应链分析、应收分析、资金分析和税收分析。首先，在供应链分析中，A公司通过监控实时数据，实现了对产品库龄、周转天数及库存结构的精准把控；成本分析可以实时监控生产成本变化情况，为成本控制提供决策支持；采购分析通过数据挖掘，揭示采购结构和降本潜力；固定资产分析则通过物联网技术，实现对大型资产的采购、验收及使用效率的实时财务监控。其次，在应收分析中，A公司通过智能化的财务管理系统，能够实时跟踪客户的回款情况，及时发现账期异常的客户，采取措施加快资金回笼；通过分析退货数据，企业能够识别退货率波动的原因，优化产品质量和售后服务，减少退货损失。再次，在资金分析中，A公司通过实时的现金流分析，能够监控资金的流入和流出，评估资金的流动性和安全性；通过经营性现金流分析，能够了解经营活动对现金流的影响，优化经营策略，提高现金流的稳定性；通过间接性现金流分析，能够关注其他收支事项，合理规划资金使用，避免资金短缺。最后，在税收分析中，A公司利用数据分析工具，评估不同税收政策对企业税负的影响，制定合理的税收筹划策略。通过实时监控税负变化，A公司能够及时调整经营活动，优化税负结构，降低税收风险。

在经营质量分析中，财务数智化支撑A公司进行更为细致和深入的销售渠道分析、产品分析、市场投入分析和人员效率分析。在销售渠道分析中，通过集成的数据平台，A公司能够对销售渠道的损益、产品的重要KPI指标、市场投入的效率等进行精准评估。产品分析则通过数据分析工具，聚焦于产品的核心KPI指标，如销量前10产品的销售情况、新品的市场表现、单品的销售力、产品的复购率和件单价等，评估产品市场表现。市场投入分析利用大数据分析，评估市场重要投入的效率和产出，如头部达人传播、重要产品种草、代言人合作项目等，帮助企业优化传播策略，提高投资回报率。人员效率分析通过人力资源信息系统和数据分析工具，实现实时人数、薪资、社保等变化的监控，人效、劳效和薪资费比等核心指标的计算，帮助企业判断人员效率水平，帮助企业优化人力资源配置、提升员工绩效。

在业务流程优化中，财务数智化帮助A公司进行产品上下市制度、产品价格管理制度和销售渠道管理制度的优化。产品上下市制度通过自动化流程管理，能够优化产品价格制定原则，明确产品价值链分配原则，并制定清晰的新品上市和产品下市标准，因此可以及时为企业提供市场反馈，帮助决策者快速做出是否继续生产或更新产品线的决策。产品价格管理制度利用数据分析技术，优化产品价值链的分配，制定更具竞争力的价格策略，因此可以让企业更快速响应市场变化。销售渠道管理制度通过数智化工具，优化财务结算事项，提升渠道费用与执行管理的效率，确保业务流程的顺畅和财务处理的准确性。

在重要项目管理中，数智化技术的应用使得A公司项目管理更加信息化和高效化。项目立项和复盘管理机制通过数智化平台，能够实现项目的全周期管理。项目测算模型和盈亏平衡点的自动输出，为项目投资决策提供了科学依据；结合项目情况提出的优化建议，能够帮助企业在项目管理中实现持续改进。

（三）财务数智化对商业分析质量的影响

财务数智化的应用能够提升商业分析的整体质量。财务数智化通过增强企业对历史数据、实时数据及未来趋势的分析和预测能力，促使多维度商业分析模型中各个分析维度的质量提升，助力企业从业务背景理解、样本选取、数据偏差处理和分析结果应用四个方面提高商业分析的整体质量。

如图3所示，财务数智化对商业分析四个维度的具体影响如下。在资产质量分析方面，实时数据的掌握让企业能够即时监控库存水平、成本结构和固定资产的利用情况，从而做出更为精准的资产管理和决策。在经营质量分析方面，实时的销售和产品表现数据使得企业能够快速识别市场机会和潜在风险，优化经营策略，提升市场竞争力。在业务流程优化方面，自动化和智能化工具使企业能够实时调整产品价格、监控销售渠道表现，并及时应对市场变化，从而提高业务流程的效率和效果。在重要项目管理方面，通过实时跟踪项目进度和财务状况，为项目决策提供强有力的数据支持。此外，通过预测分析功能，数智化技术为企业提供未来市场趋势和经营活动预测，帮助企业提前布局，把握市场先机，规避潜在风险。这种预测能力极大地增强企业对经营环境的适应性和灵活性，使企业能够在快速变化的市场中保持竞争优势，为企业的战略规划提供前瞻性指导。因此，财务数智化实现了对商业分析四个维度分析结果质量的优化提升。

随着多维度商业分析模型中各项分析结果质量的提升，企业能够更全面地理解业务背景、采用最佳样本、有效处理数据偏差，并利用分析信息实现最优决策，最终提高商业分析的整体质量。首先，企业能够采用多种框架来理解业务，识别和解决不同视角下的挑战和限制问题，更全面地理解业务背景。其次，在商业抽样中，企业能够实施最佳样本选取，选择能够有效代表总体的样本选取方案。再次，通过采用数据分析和机器学习技术，以及实施异常数据集成化管理方法，数智化技术有效地帮助企业识别和处理数据偏差。最后，数智化技术能够帮助企业有效利用商业分析信息，实现最优决策，最终提高商业分析的整体质量。

05

研究结论与启示

（一）研究结论

本文以A公司为案例，探讨财务数智化对商业分析的影响及其作用机制，得到以下三个研究结论。

（1）财务数智化通过数据分析和智能工具应用实现信息提供效率和质量提升，使商业分析不再局限于信息搜集和呈现功能，从信息提供者变为决策过程参与者。

（2）财务数智化通过推动企业对财务数据的挖掘以及财务与业务部门的融合，促使商业分析从单一财务维度模型转变为多维度模型。

（3）财务数智化通过增强企业对历史数据、实时数据以及未来趋势的分析和预测能力，从业务背景理解、样本选取、数据偏差处理和分析结果应用四个方面提高商业分析的整体质量。

（二）研究启示

通过研究，本文得出如下两点启示。

（1）财务数智化有助于促进企业财务管理与业务领域的深度融合。本文的研究表明，财务数智化的影响不局限于财务部门，其对多维度商业分析模型的影响促进了财务管理与业务领域的深度融合，推动了企业的跨部门合作。

（2）财务数智化对数据分析的影响值得关注。财务数智化增强了企业对实时数据和预测数据的掌握和分析能力，能够帮助企业提升决策的时效性和准确性，提前布局，把握市场先机，规避潜在风险，从而增强企业的市场适应性和战略规划的前瞻性。

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*本文刊发于《管理会计研究》杂志2024年第3期总第36期《管理控制》栏目

*作者：河南农业大学李鑫

北京城市学院邵珠澜

河南农业大学陈素云

*本文由《管理会计研究》杂志授权刊登

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