在这个充满变数的世界里，我们都渴望拥有一个稳定、安全的未来。实现这一目标的关键之一，就在于我们如何进行家庭资产配置和规划。
家庭资产配置、家庭财富增值保值是目前这个充满不确定性乃至令人不安的社会里中产阶层普遍关心的话题。
明确自己的普通人定位，放弃暴富思想
首先我们必须要承认，绝大部分人都是普通人。
拿着一份不高不低的工资，还着房贷，为孩子培训费老人医疗费担忧，精打细算过日子的打工族，真正的可支配资产是非常有限的，可能也就十来万，几十万，至多一两百万。
除了财力有限，普通人最大的特点是缺乏专业的金融投资知识，缺乏高质量的人脉和信息来源，更重要的是缺乏足够多的时间去研究投资理财，更更缺乏超越常人的情绪（贪婪和恐惧）控制能力。
那么你如何在这个市场获取阿尔法收益？
把家庭资产的保值、抗通胀放在第一位，增值放在第二位，彻底放弃暴富的妄念，是普通人建立正确的理财观念、实现有效的家庭资产配置的基础。
这看似简单的第一步，其实已经超越了大多数人。
保障型保险是家庭资产配置的开端
普通家庭资产配置的开端应该从配置保障型保险开始。
普通家庭是非常脆弱的，家庭成员的一场大病或者一次意外，可以轻而易举的把一个看起来家境殷实的小康之家拖入贫困的深渊，保障型保险依然是普通人对抗这种脆弱性的最佳方式。
虽然保险公司经常无法理赔，但目前环境下，已经是最优解。
因此，当你开始有了人生的第一笔积蓄，拿出一点钱来配置保障型保险是必要的。
注意，优先配置的事保障型保险，也就是大病医疗和意外险。
很多人有个误区，喜欢给自己刚出生不久的孩子买保险，但实际上，家庭的第一份保险一定是给自己家里的经济支柱买的保障型保险，之后再考虑老人或孩子。
家庭资产配置稳字当先，有进攻，更要有防守
在任何情况下，能让一家人睡得安稳的家庭资产配置才是好配置。普通人是难以承受家庭资产的剧烈波动的。
这里的稳是指整体配置的稳定，而非配置中每个子项都要一样的稳定。实际上，为了实现资产配置的长期增值保值目标，我们必须在组合中加入一定比例的进攻性资产，而这部分资产必然是高波动的资产。
应该允许资产配置组合中的某项资产有一定的波动性，只要整体的资产配置组合呈现中长期稳定即可。假如为了求稳，全部配置现金理财产品，却牺牲了收益性，甚至可能跑不过通胀，这并非最优解。
典型的防守型、稳健型的资产是债券（而不是现金），包括国债，政府债券和企业债券（含金融机构发行的债券）。国债是由国家财政部发行的，代表着国家信用，安全性/流动性毋庸置疑，且投资门槛低，适合包括普通家庭在内的各类型投资者。
虽然国债收益率下行，但依然要比持有现金略好。我们更推荐通过投于资信誉良好的债券基金去分散持有高等级的政府债券和企业债券。
债券与股票、商品、房地产等其他类的资产相关度较低，尤其是股票资产。由于债券抗波动、稳收益的特性，债券也被称为家庭资产配置的压舱石。任何年龄段、任何收入水平、任何风险偏好的家庭资产配置中都应该包含一定比例的债类资产。
典型的进攻型、高波动资产就是权益资产，也就是通常大家所理解的股票。
股票短期是高波动的，甚至可能带来短期大幅的损失，但是从长期来看，股票类资产是可以实现良好收益的最佳资产，全世界所有谈家庭资产配置的书中无一例外都会把权益类资产放入其中，只是比例高低有所不同而已。
家庭资产配置要考虑大类资产的多元配置
上面谈了家庭资产配置中的两类典型资产，进攻型的权益资产和防守型的债类资产。但家庭资产配置绝不仅仅只有股票和债券，而应该包含更广泛的类别，包括但不限于房产，黄金，保险等，甚至对少部分人来说还应该将另类资产也纳入考虑范围。只有这样，才能称得上是大类资产的多元配置，才能真正做到风险分散。
当然，对于不同年龄阶段、不同收入水平以及不同风险偏好的人来说，家庭资产配置的比例会有不同。因此，不同大类资产之间的分配并不是均衡的。
美国有一个非常流行的极简模型，就是用100-年龄，等于你的资产投入到股票中的比例，而剩余的部分就应该投入债券。一个30岁的人，可以将70%的可投资资产投入股票，30%买债券。而一个70岁的人刚好相反，他应该把资产的70%投入到债券中去，其余买股票。
不过，这个模型明显太过简单了。
大类资产的类非常多，并不是每个家庭的资产配置中都应该包含所有的资产类别，但我认为绝大部分中国家庭的资产中应该至少包含以下的资产类别：
①房产：多元价值。但是国内大部分房产正在失去其金融属性。
②权益类（股票类）资产：我们不主张炒股票，但应该配置投资于股票市场的基金，尤其推荐低估值时的宽基指数基金，不局限于A股。
③债券类资产：长期稳定收益，组合穿越风浪的压舱石。不局限于国内的债券种类。
④黄金：保值资产，极端情形下的避险资产，通常不超过5%。
⑤保险：意外情况下的救济性资产
⑥少量现金：生活消费，短期应急
参考 一文读懂大类资产配置体系
家庭资产配置要有全球视野，不要只盯着眼前看得见的资产
全球资产配置早已经不再是高净值人群的专属。普通人已经可以用几万块钱合法合规的实现全球资产配置。
甚至都不需要你有股票账户，而只需要一个支付宝账号，就可以配置包括美国标普500指数基金、美国国债、日本股票基金等在内的全球资产，投资的门槛最低只需要100块钱人民币。
为什么要做全球资产配置？无数的理论和实践已经证明，通过全球资产配置能够最大限度的帮助普通家庭实现投资组合的风险分散和资产增值保值。
资产配置的要义是找到不同收益来源，越多越好。不同的收益来源指的是资产收益的驱动因素是不同的，越不同越好。
要想做好资产配置，全球配置是不可避免的。全球200多个经济体，不同肤色、不同文化、不同民族，这是一个多姿多彩，充满多样性的世界。从全球视野出发，比局限于一个国家内部，找到更多样的收益来源显然是更容易的。
从经济角度，中国擅长制造业，美国是全球消费需求的驱动力，也是全球原创科技的主要发源地，德国、日本在高端制造、精密仪器等领域占有一席之地，越南、印尼等在劳动力密集型制造业领域发展迅速，巴西、澳大利亚、中东则主要向世界供应能源和金属矿藏。
从金融角度，美国市场是全球资金配置的第一大市场，受华尔街影响比较大，而中国的金融开放还处于初级阶段，外汇流动仍有管制，可能主要受内资影响。
从政策角度来看，中美欧日等经济体在货币政策上具有一定的独立性，流动性、利率则各有千秋。这也是造成资产有所差异的重要因素。
也就是说，全球视野从逻辑上的确可以为我们提供多样化的收益来源。因此，要做好资产配置，那为何我们不一步到位，从全球视野出发呢？
参考 国际化beta+中国alpha：适合中国投资者的全球资产配置公式
举个简单的例子，如果在过去的五年中，权益资产类别你每年定投中国A股（如沪深300），那么到今天你的收益是很低的（甚至可能会有少许亏损），但如果你沪深300和标普500各配置一半，那么你的收益率相当可观，仅仅2024年标普500的涨幅就接近30%。
如何看待房产在家庭资产配置中的价值
房产是是一种兼具进攻和防守的资产。在过去20年，它是中国普通百姓收益率最高的进攻性资产，没有之一。
我们不去预测房价未来的涨跌，房产作为家庭资产配置的必要性有如下几个因素：
①从长周期来看，房产在任何国家都是普通居民实现资产保值的最有效手段。
②房产除了金融属性之外，还具有居住属性。即便短时间资产价格有波动，但它对于普通人熬过周期的波动具有重要意义。
③房产的金融资产属性中还有生息的特点，可以持续的带来现金流（出租），这同样对于普通家庭的长期持有具有重要意义。
过去十几年是国内房地产发展的黄金时期。房子作为大类资产，成为了居民财富增值的保证。
近几年，在“房住不炒”的政策引导下，房产在财富中的贡献度正在下降。种种现象显示，中国居民资产配置正逐步从房地产等实物资产，转向金融资产。
中信里昂证券预计，随着中国的房地产市场恶化，中国家庭未来九年将把127万亿元人民币（18万亿美元）资金转入金融产品。到2030年，房地产在中国家庭资产配置中的占比将从2021年的37%下降至26%。相比之下，共同基金、理财产品和保险等投资资金在此期间的占比将从13%上升至21%。
跨国比较显示，人均GDP较高的国家，其居民配置不动产的比例往往较低。居民在金融资产中，配置股票资产即风险资产的比例比较高。
中国居民资产配置中，房产配置比例仍然占大头。即使在一线城市如北京、上海的千万资产家庭，住房资产在中产家庭资产中的占比接近50%。在金融资产配置中，近一半是现金存款，在股票基金等风险资产的比例也远低于发达国家，整体风险偏好较低，多元资产配置还有提升空间。
是否应该在家庭资产配置中考虑另类资产
另类资产通常有几类，一是未上市公司的股权，二是珠宝玉器普洱茶字画等非标藏品，现在还有一些比特币等数字资产。
对于缺乏相关能力资源或者抗风险能力相对较弱的家庭来说，我们不主张配置另类资产。但是对于年龄较轻，抗风险能力较强的家庭来说，我建议可以配置不超过5%比例的另类资产。
普通家庭也要考虑好财富传承
何谓财富传承 ? 指的就是 - 综合运用法律、财税、金融、公司等多种手段，进行提前规划和安排，把上一代积累到的财富传承给后代子孙。
如何让自己的财富实现最大化的保值与增值，并在家族传承中发挥更大价值，是众多家庭需要面对的问题。但不少人认为，自己只是普通家庭，财富并不多，不需要专门花心思传承。其实普通家庭，同样需要在财富传承上做好提前规划。
财富传承并非只是豪门专利。
普通家庭虽然可能没有巨额的资产、庞大的商业帝国需要交接，但同样有着实实在在的财富需要妥善安排。
这财富可能是辛苦积攒多年的存款，也许是一套安身立命的房产，又或是一些有纪念意义且具备一定价值的物件。
比如说，一对普通的夫妻，通过几十年的辛勤工作，攒下了一笔养老钱，还有他们名下唯一的住房。他们育有子女，当步入老年，就需要考虑如何把这笔存款合理地留给子女，确保子女在面临生活的种种开销时能有所依靠；如何处理房产，让它继续成为子女生活的保障，而不至于因为后续可能出现的手续不清、分配不明等问题引发家庭矛盾。
这些看似平常的财富，对于普通家庭来说，就是生活的根基，传承规划好了，能让家庭的延续更加顺畅。
有限信任你的财务（理财）顾问
很多忙碌的上班族认为，既然投资理财、资产配置是一个非常专业的事情，那么就交给专业的人来做，自己把时间精力聚焦于主业才更具性价比。
不过，投资理财这件事情在实践中并不可以过分的信赖自己的理财顾问，至少在托付给理财顾问之前我们应该先行建立正确的观念，掌握基本的概念和家庭资产配置的核心逻辑。
