大家好，我是小任；
今天小任是真的不打算写文章，是打算好好服务客户；
刚才我客户给我发了一个中邮人寿悦享盈佳的分红实现率；
小任一下子打起精神来啦，
跟大家扒一扒中邮的分红实现率；
大家如果想要自己去查，可以去看下中邮人寿官方这个地方：
打开中邮人寿的官网，找到公开信息披露：
专项信息，新型产品；
选择年份就是2024年；
一、关于分红险实现率；
我们需要对分红实现率有客观的理解：
1、不能只看1、2年的分红实现率的水平意义不大，起码要看10年以上；
2、要结合分红险的预定利率看，绝大部分为2.5%（2000年-2015年9月、2023年8月至今，此期间不得超过2.5%），
个别产品为2.0%、3.0%（2016年下半年至2023年7月，此期间不得超过3.0%）、甚至最高为3.5%（2015年10月至2016年上半年，此期间最高不超过3.5%），显然高预定利率的在计算实现率时处于明显劣势。
3、根据分红保险利益演示新规：
不同时期生效的保单，利益演示是不一样的；
2020年7月份生效的保单，是有高档演示分红的；
而且当时分红比例不低于70%，在2020年7月之前，演示的分红分配比例有的为100%；
演示的分红类型，也可以为全差分红（利差，死差，费差）；
2020年7月之后至2023年6月份之后，依然还保留高档分红；
在演示类型上只能演示利差（即保险公司的投资收益）
分红分配比例统一为70%；
显然2020年7月之前的生效的分红险，在计算实现率时天然处于劣势。
4、要结合产品本身保证利益看：
不同分红险的预定利率为2.5%，预定利率不是分红险的保障收益；
保险公司要扣除经营成本，运用成本，剩余的部分才是分红险的保障部分；
而不同的分红险保证收益是不一样的；
保证IRR为2.3%，有的为2.0%，即便低保证的实现率更高，但综合利益也不一定比高保证的但实现率略低点的产品利益高。
所以分红实现率都需要辩证来看，不同只看表面数据高低。
二、关于分红披露周期；
关于分红周期，目前保险公司披露的是有两个时间段:
2024年1月1日-2024年12月31日；
2024年7月1日-2025年6月30日；
不管是哪个时间段，本质上都是2023年保险公司的经营年报带来的经营水平；
中邮人寿最新披露周期：适用于2024年8月1日至2025年7月31日期间到达保单周年日的分红型保险保单。
我跟大家解释下这个披露周期；
比如客户是23年8月10日买的中邮的分红险；
到了2024年8月10日整好满1年；
适用于2024年8月1日至2025年7月31日期间到达保单周年日的分红型保险保单。
所谓保单周年日，就是保单生效满1年；
保单满一年的时间正好出在2024年8月1日-2025年7月31日；
三、中邮人寿24年披露的分红实现率；
大家先读为快：
共20款分红险产品，最低分红实现率为35%，最高为56%；
平均值约47%；
另外中邮人寿从去年开始销售的中邮悦享盈佳分红险，分红实现率为51%；
表现有点拉跨；
三、中邮人寿分红实现率不达标，有哪些原因呢？
1、投资收益有关；
中邮人寿2年综合投资收益率为3.01%；
中邮人寿从2019年至今，投资收益都不是很高；
投资收益不高，那分红收益自然不怎么好；
2、跟分红储备金有关；
分红险是有一个专门的分红保险账户的；
就是在保险公司投资收益不好的时候来平滑分红收益的；
通俗来讲：比如说某年保险公司投资收益比较好，那这家公司今年的利润全部分分配，而是会放到一个分红账户里面；
等到某年保险公司投资收益不好的，会把之前未分配的盈余拿来平滑；
使得分红收益波动很小；
根据分红保险精算规定第十三条：
根据分红精算规定第17条：
分红保险特别储备是分红保险账户逐年累积的，其权益共同属于保单持有人和股东双方：
根据分红精算规定第18条：
本期分红后的分红账户分红保险特别储备的规模连续2 年超过该账户准备金的15%的，超出的部分应作为当期可分配盈余予以释放。
而中邮人寿在22年分配的分红红利过多；
导致23年中邮人寿的分红实现率基本都为140%左右；
并没有为未来蓄力多少；
所以今年中邮人寿的分红实现率表现是非常惨的；
该平滑的时候不好好平滑，去年就不应该分这么高。
客户会选择性忘记23年分红实现率为140%，只记住24年的51%，虽然2年平均为90%。
3、有“限高令”政策的影响吗？
监管3月25日就要求：
部门要求人身险公司进一步严格落实成本收益匹配原则，部分中小险企的万能险结算利率上限下调至3.3%，而大型险企的结算利率上限进一步下调至3.1%。
监管部门加快了对万能险结算利率上限的下调要求。
同时，分红险的分红水平也要参照万能险执行。
就拿中邮悦享盈佳（分红险）来说：
悦享盈佳（分红险）的保障收益部分是在2.2%，分红收益是在1.4%：
保障收益不变的情况，分红险压降至3.1%；
那只能降低分红实现率；
预定利率为2.5%的分红险，分红实现率要在50%，IRR才能达标3.1%；
悦享盈佳（分红险）符合监管限高令的要求；
而中邮悦享盈佳旗下最低的分红实现率为：35%；
是预定利率为3%的分红险；
同时“限高令”这个政策出台的目的，本身是为了降低保司的资产负债，减轻压力的，当投资收益不好，可以不分红少分红；
此举落实会让保司回归到自身的实际投资水平，按实际来分配，而不是贴钱去分配的；
如果监管不介入，因为市场激烈竞争的需要，肯定会有不少保司股东拿钱自己亏着也要把分红实现率做上去，牺牲自己成就客户，但是不可持续，有碍于保险公司稳健发展，更何况现在是要降低保司的负债成本。
而此举真正落实后相信也是短期行为；
分红险的分红收益本来就是不保证，也只过了1年的时间，23年中邮人寿披露的分红实现率在51%左右；
也会让很多客户难以接受；
当然分红险也不是不能购买啦；
分红险就真的不是单一看数字稿，保险公司的实力很重要，当公司可分配足以支撑100%实现率，而因为政策限制不给分配，也只是暂时不分，未来可以以高于100%的实现率去兑付。
所以分红险一定是要挑选保险公司的；
有哪些保险公司的分红险值得考虑呢？
可以看下中英和恒安标准人寿；
如果大家对储蓄险还有任何问题，可以加我微信；
跟我聊一聊：
