12月6日，国家金融监督管理总局北京监管局发布公告，正式核准张宗韬出任现代财险总经理一职。
张宗韬，华农财险的前核心人物，如今携手两位旧部，转战现代财险，翻开职业生涯的新一页。在华农财险，张宗韬引领公司实现了迅猛扩张，但近年来公司发展遭遇瓶颈，前景不明。
与此同时，现代财险虽有互联网巨头联想和滴滴的资本注入，规模迅速膨胀，却难掩亏损的窘境。尽管注册资本激增，股东阵容星光熠熠，但这一切是否真的能让现代财险在激烈的市场竞争中，尤其是在其着力发展的网约车保险市场占据一席之地，仍有待市场的严峻考验。
张宗韬，1973年出生，拥有丰富的监管和保险公司任职经历。他毕业于上海财经大学，随后在中国人民银行上海分行保险监管科开始了他的监管之旅，此后历任多个关键职务，包括上海保监办机构处、综合处秘书科副科长、科长，以及中国保险监督管理委员会上海监管局寿险监管处处长助理和财产险监管部监管二处副处长、处长等。
2013年，张宗韬结束了长达18年的监管生涯，转战商业领域，先后担任华泰财险副总经理兼首席核保官，以及华农财险总经理。尽管他在2019年辞去了总经理职务，但直至2021年，他仍然在华农保险的董事会中占有一席之地，并且据华农财险的偿付能力报告显示，他还兼任华邦控股集团有限公司的董事。如今，张宗韬以现代财险总经理的身份重返公众视野，全面主持公司的经营管理工作。
图中人物系 张宗韬
来源：现代财险官网
在张宗韬掌舵期间，华农财险经历了一场快速的扩张之旅。2015年，公司保险业务收入仅6.77亿元，到了2019年张宗韬离职时，这一数字飙升至26.19亿元，车险业务的保费收入从5.36亿元增长至16.91亿元。然而，尽管保费收入增长，车险在公司总保费中的占比却逐渐下降，这似乎标志着公司在多元化发展上取得了一定成效。然而，2015年到2019年间，华农财险车险业务连续五年出现承保亏损，分别为-8,023.71万元、-5,946.43万元、-12,581.58万元、-8,753.31万元、-17,618.34万元。
值得注意的是，张宗韬曾经任职的华邦集团目前深陷财务危机，其持股的多家公司股权遭到冻结，旗下华农财险也受到了牵连，其发展步伐受到了阻碍。在股东纷纷寻求退出、偿付能力承压的背景下，华农财险的前景变得愈发不确定。
与此同时，与张宗韬搭档的董事长赵镛一，1958年出生，韩国籍，自2010年12月起便稳坐现代财险董事长之位，至今已逾14年。赵镛一同时担任现代海上火灾保险株式会社副会长和代表理事，他与张宗韬的联手，将是现代财险在激烈市场竞争中能否突围的关键。
来源：2024年三季度偿付能力报告
除了获批担任总经理的张宗韬来自华农财险外，现代财险今年还有两位任命的高管也来自于华农财险，分别为总经理助理邢建茹以及合规负责人汪桂林。邢建茹在2024年7月被监管机构（京金复〔2024〕431号）批准担任总经理助理，而汪桂林则在6月（京金复〔2024〕357号）被任命为合规负责人，填补了张国威5月离职后留下的空缺。
来源：现代财险官网
来源：现代财险官网
这一从单一保险公司大规模引进高层管理人员的做法，在业界并不多见，它可能反映了一位得势领导者将其心腹一同带入新公司的策略。这种做法虽然在短期内能够迅速建立起团队的默契和忠诚度，但也可能引发内部的小团体主义，与公司原有的高管层产生冲突，甚至可能对公司的治理结构和决策的独立性造成影响。
现代财险，这家于2007年2月25日在北京成立的保险公司，最初是现代海上火灾保险株式会社的全资子公司，注册资本高达5.5亿元人民币。然而，到了2020年1月17日，现代财险经历了一次重大变革，监管机构批准了联想控股、滴滴旗下的迪润科技、易商数码和红杉曜盛的增资申请，使得公司注册资本激增至16.67亿元人民币，股东阵容也从单一的外资背景扩展到了多元化的合资企业。股权结构中，现代海上、联想控股和迪润科技各持股33%、32%和32%，形成了一种三足鼎立的局面，股东实力不容小觑。
来源：2024年三季度偿付能力报告
从一家纯粹的外商独资财险公司，到引入互联网巨头滴滴和联想，标志着现代财险从传统走向“互联网+保险”的合资模式。注册资本金的激增和以及新晋股东的加入，都预示着现代财险将在业务拓展和市场竞争中将迎来新的发展机遇。2021年现代财险的业务收入实现了从2.3亿元到6.7亿元的飞跃，增速高达135.18%，然而随后的2022年和2023年的增速分别为25.12%和18.91%，显示出明显的放缓趋势。
来源：历年年报
更令人关注的是，自2021年起，现代财险结束了长达五年的盈利历史，陷入了连续亏损的困境。从2021年到2024年前三季度，公司累计亏损约4亿元人民币，这一转变不仅令人瞩目，也暴露了公司在快速扩张和盈利能力之间的矛盾。
从承保端来看，现代财险表现令人堪忧。2022至2024年前三季度，其综合成本率分别高达137.98%、140.20%和125.55%，连续三年均远超100%的盈亏平衡点，显示出其承保业务的严重亏损。进一步分析，综合费用率和综合赔付率分别居高不下，分别为56.01%、55.52%、50.10%和81.97%、84.68%、75.45%，均处于行业高位。这些数据不仅揭示了公司业务质量的低下，还暴露了其在费用控制上的无力，这种高成本运营模式的持续性令人质疑。
从业务结构来看，公司前五大险种——机动车辆险、责任险、短期健康险、企业财产险和意外伤害险——各自贡献了1.99亿元、1.90亿元、1.40亿元、0.99亿元和0.35亿元的原保险保费收入。这些数据似乎显示了一个多元化且均衡的业务结构，没有单一险种占据绝对主导。然而，从增长趋势来看，机动车辆险、责任险和短期健康险曾经历过一段爆炸性增长，但短期健康险近两年却显露出萎缩的迹象，而机动车辆险和责任险成为公司发展的支柱力量。
来源：历年年报
然而，当我们将目光转向承保利润，情况则急转直下。除了意外伤害险勉强实现微薄盈利外，其他险种均深陷承保亏损的泥潭。具体来看，前三大险种分别录得0.62亿元、0.58亿元和0.67亿元的承保亏损。更早年份的承保盈利数据并未在之前的年报中披露，但是结合现代财险近年来持续的净亏损来看，公司的前几大险种盈利状况应均表现不佳。
来源：2023年年报
得益于2020年的大规模增资，现代财险目前的偿付能力依旧充沛，核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率分别高达538.54%和545.40%，远超监管机构设定的标准。然而，这一充足的偿付能力正随着公司持续的亏损而步入下降通道，这一趋势不容忽视。
根据现代财险官网信息，现代财险发展愿景是“成为新型出行生态的风险管理专家”，公司致力于通过科技赋能、创新驱动，现代保险围绕出行领域趋势特点，深挖网约车、共享出行从业人员及其家庭多元化保险保障需求，依托股东资源，深化技术迭代，旨在以独特的运营管理模式以及优质的保险服务能力搭建保险领域护城河，在出行生态下构建竞争壁垒。
现代财险高度聚焦新能源网约车市场，并已在北京、青岛、广东、湖北、四川等地开展业务。截至2024年11月15日，尽管公司当年保费收入已突破十亿大关，同比增长约36%，战略业务板块保费更是突破5亿，同比增长222%，但在新能源出租租赁商业险市场，青岛分公司虽市占第一，四川分公司市占第二。
然而，这些成绩背后隐藏的是市场竞争的白热化和对盈利模式的迫切需求。它高度聚焦的新能源网约车市场，面临着“三高”问题——高成本、高风险、高赔付率，这些问题使得网约车车险成为财险业中的一大挑战，现代财险要走的路并不平坦，可见张宗韬肩上的担子并不轻松，他必须在激烈的市场竞争中找到破局之道，引领现代财险走向稳健的发展之路。
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