根据《纽约时报》的深入调查报道，全球市值排名第二的半导体巨头 NVIDIA 的首席执行官黄仁勋（Jensen Huang），通过一系列复杂且合法的金融工具，成功避开了大约 80 亿美元（约合 560 亿人民币）的潜在遗产税。
此消息透露了超级富豪们如何利用精心设计的信任基金和其他策略来最小化他们的税务负担。
巧妙的节税方案详情
据《纽约时报》的详细调查显示，黄仁勋所采用的遗产税规避方法结合了多个高度精密的信任基金机制，形成了一个多层次、多维度的结构。其中心是被称为“故意有缺陷的赠与人信托”（Intentionally Defective Grantor Trust, 简称 IDGT）的一种特殊信任基金方案。
2012 年，黄仁勋夫妇利用 IDGT，将当时价值仅为 700 万美元的 584,000 股 NVIDIA 股票转移至该信托中。这种方法的特点在于它能够避开赠与税和遗产税。由于税收评估基于信托设立时的股价，因此可以大幅减少随后股价上涨所带来的额外税负。实际上，这些股票现在价值已经上升到 30 亿美元（约 210 亿人民币），但预计的遗产税却可能只在数十万美元左右。
此外，在 2016 年，黄仁勋夫妇还同时设立了四个更复杂的“保留年金信托”（Grantor Retained Annuity Trust, 简称 GRAT）。这种 GRAT 的设计灵感来源于沃尔玛共同创始人之一的前妻奥黛丽·沃尔顿。黄仁勋夫妇最初将大约 1 亿美元等值的股票转移到这些 GRAT 中。GRAT 的一个显著特点就是它可以几乎免税地将资产增值部分移交给下一代。
随着股价的急剧增长，这些股票现在的价值已高达 150 亿美元（约 1050 亿人民币），专家指出，这可能导致约 60 亿美元（约 420 亿人民币）的遗产税被规避。
慈善基金作为节税工具
黄仁勋的遗产税规避策略中特别值得注意的是自 2007 年开始使用的慈善基金方法。黄仁勋夫妇创建了“Jen-Hsun & Lori Huang Foundation”，并捐赠了大约 3.3 亿美元等值的 NVIDIA 股票。如今，这些股票的价值已经增加到了约 20 亿美元（约 140 亿人民币）。
这种利用慈善基金进行节税的方法非常精巧，因为它结合了多项税收优惠政策。首先，股票捐赠本身就可以成为减税的对象，从而大大减少捐赠时的所得税负担。此外，即使基金内的股价上涨，也可以延迟对未实现收益的征税。
而更值得关注的是，从这个基金捐赠的资金中有 84% 流向了一个特定的基金 - GeForce Fund，这个名字似乎来源于 NVIDIA 的游戏图形芯片产品名。Donor-advised Fund 的一个特点是捐赠者对其资金用途保持强烈的决策权，虽然基金声称用于教育和支持公共卫生，但具体的支出内容在法律上不要求披露。
法律框架下的操作与挑战
这些方法充分利用了税务法庭的判例和美国国税局（IRS）的个别裁决，它们是在完全合法的框架内实施的。然而，正如纽约大学的税法教授 Daniel Hemel 所指出的那样，超级富豪每年通过这些复杂的信任基金方案无遗产税地转移大约 2,000 亿美元（约 1.4 兆人民币）的资产。
奥巴马政府曾提议限制 GRAT 和 IDGT 的使用，但由于国会的反对而未能实现。相反，在特朗普政府下，在财政部长 Steven Mnuchin（他本人也是 GRAT 用户）的领导下，堵住这些漏洞的努力停止了。因此，像黄仁勋这样的超级富豪的大规模遗产税规避实践可能会在未来继续。
尽管这些策略完全在法律允许范围内，但也有人指出这可能偏离了慈善活动的初衷，并引发了关于财富不平等和社会责任的讨论。利用慈善基金进行节税的方案，黄仁勋的继承人有望避开大约 8 亿美元（约 56 亿人民币）的遗产税负担。这一现象不仅反映了现代税制中存在的问题，也呼吁对于现有法律法规进行重新审视，以确保更加公平合理的财富分配。
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