灵魂四问,聊聊你的海外投资难题!

文摘   2024-12-06 16:29   上海  

好买说

2024年即将收官,我们经历了各国股市的轮番上涨。不难发现,当全球经济出现波动时,不同国家的权益市场表现也呈现巨大差异。



那要如何迅速判断出下一个创新高的市场?怎样精准躲过大幅下调时期?如何抓住万无一失的确定性机会?这或许是刚刚接触陌生的海外投资时,大家最常思考的问题。


但以上问题极难回答,站在当前时点,想要达到投资目标波动最小的路径,也是最短的路径,便是全球资产配置。


为了帮助投资者更清晰、更全面地理解全球资配,本文以问答形式,汇总了大家关注度最高的问题,干货满满,供参考!




1

海外资产与A股怎么选?


纸上谈兵,晦涩难懂。我们以史为鉴:


过去15年,如果仅投资于A股偏股混基金,能实现8.88%的年化回报,但要承担20.53%的年化波动和43.35%的最大回撤。




但若我们的投资平均分散于全球主要股市,15年下来,我们能实现13.15%的年化回报,承担的是13.73%的年化波动和29.46%的最大回撤。


可见,全球经济由过去的共振模式,逐步走向交错模式。未来我们若想在权益类资产上寻找中高收益,与其判断投资哪个收益更高,不如从多个国家获取多样化的投资机会。现在看来,这种策略似乎正是资本流动所青睐的答案。



2

想进行全球配置,有哪些渠道?


在国内投资境外市场一般而言有两个途径,一是通过人民币投资,有QDII、QDLP、互认基金、全球FOF等多种选择;二是直接通过美元投资。


对于首次接触全球配置的投资者而言,通过人民币投资能省去境外开户和交易的流程,相对更便捷。


1、QDII:“境外版公募”

QDII基金由国内公募基金发行,可以投资于境外的股票、债券、大宗商品等常见资产,能够覆盖全球大多数主流市场,起投金额低,但近年来额度较为紧张。


2、QDLP:“境外版私募”

额度相对充足,可投范围更广,覆盖的策略也更丰富。除了传统的股债商品之外,还能够投资于策略更复杂的境外私募产品,包括对冲基金、REITS、私募股权等等。但QDLP的投资门槛也相对较高,更适合高净值人群或机构投资者。


3、互认基金:满足多元化需求

互认基金本质上是一种公募产品。外汇额度相对宽松,可选择的投资策略及底层标的更加多样,为投资者提供了破解QDII限购困境的重要渠道。且有多种份额可供选择,能够满足多元化需求。


4、全球FOF:一键配置全球

目前国内有全球配置策略的FOF产品,依然是用人民币来投资,除QDII之外,此类私募FOF还可以投资QDLP基金。覆盖全球多个国家,提供更丰富的投资额度和策略种类,能更好地满足高净值投资者布局境外股市的需求。


如果我们想要实现更全面的全球配置,则可以考虑通过美元配置境外资产,前提是需要设立一个境外账户。



3

用美元投海外的区别?


对于普通投资者而言,用美元配置比较麻烦,但好处显而易见。


通过美元,国内投资者可以投资大部分全球知名管理人的各类产品,覆盖的资产和策略也会更加丰富多元,从而实现更加全面的全球资产配置,对高净值人群来说可能是更有性价比的选择。



除了上述提到的各类资产,通过境外账户还能够配置包括储蓄险、终身寿险、年金险等收益型保险产品,以及接触到家族财富规划传承等方面服务,更好地满足高净值人群保障和传承方面的需求。



4

如何开境外账户?


目前中国居民开境外账户有两种途径,可以选择通过境内代理机构开立账户,也可以本人直接到境外进行办理。



有以下几个细节需要注意:


①选择声誉良好、稳定性高的银行或代理机构。考虑银行的国际业务经验、服务质量、费用结构等因素,以确保账户的顺利运作和资金安全。


②不同银行对开户的要求和所需文件可能有所不同。在开户前,了解并准备相应的文件和信息,以避免延误开户进程。


③有些银行可能设有较高的资金门槛,在开户之前提前了解具体所需费用、管理费、交易费等,确保这些费用在预算范围内。


④许多境外银行开户需要提前预约,且可能需要亲自到银行现场开户,可提前预约以便做合理安排。


最后,我们做个总结:


一、无论是A股暴涨、巨震,还是美股调整、新高,在投资组合中加入美股、美债、日股等资产,或是灵活运用海外FOF产品完成全球资产配置,都有利于降低组合的整体波动,从而取得更好的投资成果。


二、落实到投资渠道上,人民币投资能省去境外开户和交易的流程,相对更便捷。通过美元配置全球资产,前提是需要开设一个境外账户,覆盖的资产和策略会更加丰富多元。




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