2024年11月23日，由天津大学复杂管理系统实验室与西交利物浦大学西浦国际商学院（IBSS）联合主办的经济金融学术研讨会在天津大学顺利举行。此次研讨会氛围热烈，与会者之间的思想交锋充分展现了学术交流的独特魅力与价值。
本次研讨会采用了博士生论文报告与教师点评相结合的互动模式。来自两所院校的八位博士生——季皓珺、刘华瑾、单祎敏、王晨、郑润达、丁寅泰、郭振奥及沈依依，分别就资产定价、公司金融、行为金融等经济金融领域的前沿研究成果进行了深入分享。随后，林兟、张淑华、韩昊哲、张宁、刘子华、孟永强、郭进、邬莹莹八位资深教师对这些报告进行了深刻剖析，并提出了富有建设性的反馈与建议。
会议开幕之际，天津大学复杂管理系统实验室负责人冯绪教授致开幕辞，对IBSS的参会嘉宾表示了诚挚的欢迎。冯教授回顾了过往三年研讨会的举办历程，对活动组织形式的持续优化给予了高度评价，并展望了未来双方在学术交流与合作上的广阔前景。
在研讨会的日程安排中，IBSS的肖亚军博士与天津大学的林兟博士分别担任了上、下午分会场的主席，有效引导了会议的顺利进行。
上午的研讨环节，IBSS博士生季皓珺提出了一种创新的路径依赖方法。该方法能系统性地提取信息，有效阐释了市场超额收益与动量现象，且这些现象无法被传统定价因子所解释。天津大学实验室的刘华瑾则探讨了企业首次涉诉对贷款融资的影响，发现银行因担忧违约风险而倾向于减少涉诉企业的贷款规模，但良好的公司治理机制能够有效缓解这一负面影响。此外，IBSS博士生的单祎敏利用沪港通试点作为准自然实验，论证了股票市场自由化对投资促进与资本错配减少的积极作用。天津大学的王晨则研究了企业风险与股价跳跃之间的关系，发现高风险企业更容易出现负面股价跳跃及更大幅度的价格波动。
下午的研讨中，天津大学实验室的郑润达揭示了基金持仓股票的累积隔夜收益对基金下季度表现的预测能力，特别是在持有难以估值资产的基金中预测效果更为显著。IBSS博士生丁寅泰运用迁移学习方法对美式期权的早期行权溢价进行了精准评估。天津大学的郭振奥则发现，随着经济政策不确定性（EPU）的增强，基金的风格漂移现象将愈发严重。最后，天津大学的沈依依基于股票的账户数据，深入分析了中国股市散户投资者异质性在横截面上的定价影响，指出溢价投机者的过度反应会导致短期内的错误定价。
研讨会尾声，IBSS的何学中教授作了总结性发言。何教授指出，此次研讨会已是天津大学与西交利物浦大学联合举办的第四届学术盛会，与会者积极互动，充分展现了学术界的合作与共赢精神。他期望通过此类研讨会，能够进一步加深两校之间的合作与交流，通过分享最新研究成果与深入学术探讨，共同拓宽学术视野，提升研究水平。
