银行理财产品提前终止？原因、影响及应对指南
财富
金融财经
2025-01-13 12:03
四川
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近期，又出现了银行理财产品提前终止的现象，引起不少投资者关注。今天我们来了解一些银行理财产品提前终止的那些事儿！
首先，我们来看看银行理财产品提前终止是什么意思呢？银行理财允许“提前终止”，理财产品说明书中会详细列示提前终止条款。当出现理财产品说明书中涉及的提前终止情形时，管理人有权提前终止产品。简单来说，银行理财产品提前终止，就是银行在原本约定的投资期限还没到之前，因为某些原因，决定不再继续运营这款产品了。理财产品提前终止的核心在于最大程度保护投资者利益。包括触发止盈、不可抗力事件、国家金融政策调整，以及管理人认为“提前终止产品比维持产品运作更有利于保护产品持有人的权益”等情形，我们罗列了几个重要原因：金融市场就像天气一样，时晴时雨。利率的升降、股市的起伏，都可能让原本设计好的理财产品变得不再合时宜。理财机构可能在波动的市场环境中为最大程度保障投资者利益并减小损失，在审慎评估后选择提前终止部分理财产品，这些产品在产品说明书中均有提到“提前终止权”的相关条款。一些理财产品可能配置了期限匹配的非标资产，随着项目提前到期，若转投向其它资产可能会拉低理财产品收益率，也会提前终止以保障运作收益。部分银行理财产品采取止盈策略，当产品在约定期限内的收益达到止盈目标时，产品管理人则依据约定条款自动提前终止。例如，招银理财招睿美元海外QDII（存款存单及国债）尊享目标盈2号固收类理财产品原预计到期日为2026年3月16日，但其运作期间收益率表现已超过其止盈目标收益5.00%（年化），在2024年10月17日提前终止，帮助投资者落袋为安。4、触发敲出事件
银行理财敲出是指理财产品挂钩的场外衍生品达到预先设定的触发条件后自动终止合约，使投资者可以提前获得收益。例如，2024年10月，招银理财旗下招睿焦点联动中证500自动触发1号、招睿焦点联动稳进中证1000自动触发1号、招睿焦点联动稳进中证1000自动触发5号等产品触发敲出事件，提前终止。
优胜劣汰的新市场格局下，理财产品提前终止已日渐常态化，但相比于规模庞大的理财市场，提前终止的产品占比仍处于合理区间。此外，机构决定提前终止产品的原因有很多，并不一定意味着产品业绩表现不佳或运作出现重大问题。实际上，提前终止的背后是一个基于市场环境和趋势、投资者利益和需求、投资策略和终止条款、运营成本和规模经济、投研和配置压力、监管政策导向等多方面的复杂决策过程。理财产品提前终止，一方面可能意味着投资者无法获得预期收益，也可能会减少因理财产品业绩不佳导致的资金损失程度；另一方面，若投资者没有提前安排其它的理财计划，被返还的本金及收益或将闲置在账户中，无法产生收益；此外，理财产品提前终止可能会影响投资者对该机构投研管理能力的信任。理财产品提前终止的核心原因是保障投资者权益，因此，投资者在购买理财产品前应综合权衡自己的财务状况、风险承受能力、流动性需求等，谨慎选择投资标的，合理构建自己的投资组合，将风险“压缩”到最低水平。本报告中的数据和信息均来源于各机构公开发布的信息，并基于公开信息进行不完全统计研究分析。普益标准力求报告内容及引用资料、数据的客观与公正，但对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的任何观点与建议仅代表报告当日的判断和建议，仅供阅读者参考，不构成对买卖的出价或询价，也不保证对做出的任何建议不会进行任何变更。对于因使用、引用、参考本报告内容而导致的投资损失、风险与纠纷，普益标准不承担任何责任。
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