据上海清算所在12月6日披露的信息显示，在深圳证券交易所上市的苏州银行股份有限公司（以下简称“苏州银行”，002966.SZ）将于12月11日开始，再次发行规模为45亿元的金融债。
具体地，本期名为“苏州银行股份有限公司2024年第二期金融债券”，债券信用等级为AAAspc；债券期限为3年期，发行日期为12月11日至12月13日；债券的面值为人民币100元；并拟采用固定利率形式，票面利率将通过簿记建档、集中配售的方式确定；付息日原则上为存续期内每年的12月13日；最小认购金额1000万元人民币、且认购金额为1000万元的整数倍；牵头主承销商为中信建投证券股份有限公司。
注：截图来自于上海清算所网站。
不但如此，机构之家还注意到，由于各种因素所致、年内A股上市行累计发行的金融债规模已经超过了2万亿元的大关！
今年以来，银行通过发行金融债来募集资金已是一股潮流，但背后的动机却各不相同。既有一些银行因内外部的经营挑战，通过募资来夯实资本、增强风险抵御能力；也有一些仍在较高速增长的银行，通过募资来增加运营流动资金。
而苏州银行可能就属于后者，“本期债券的募集资金将用于优化发行人负债结构，充实营运资金，促进业务稳健发展”，一句话道明了该行本次发行金融债融资的目的。
苏州银行的前身是江苏东吴农村商业银行股份有限公司，2010年经原银监会批准正式更名为苏州银行股份有限公司。尽管起步相对可能略晚，但该行自成立以来，立足苏州，深耕江苏，全面融入长三角，整体发展较为迅速、并于2019年8月2日在深圳证券交易所挂牌上市。
从iFind口径最新的3季报数据来看，该行当期总资产为6771.84亿元、同比增速高达16.05%，实现营业收入92.89亿元、同比微增1.10%，但归母净利润为41.80亿元、同比增速高达1.09%，不良贷款率0.84%、同比持平，拨备覆盖率尽管同比下降了50.47个百分点、但也仍然高达473.66%，资本充足率13.86%、同比提升0.71个百分点，净息差为1.41%、同比缩小了0.30个百分点。
可见，苏州银行的总体情况较为良好，不但发展迅速、而且经营审慎。更值得注意的是，正如机构之家多次所言的，个人也好、银行也罢，其发展固然离不开自身的努力和经营，但更重要的是外部环境、区域经营状况。而苏州银行尽管目前业务规模还相对不大，但后续发展空间及潜力是A股42家上市行中较为卓越的。毕竟，上有天堂、下有苏杭，2023年度苏州GDP为2.47万亿元、杭州为2.01万亿元，而苏州银行当期的总资产为6771.84亿元、杭州银行则高达2.02万亿元，通过两者的数据对比、苏州银行后续的想象空间相信已不言自明。
尽管本次名为 “苏州银行股份有限公司2024年第二期金融债券”，但实际上今年该行已发行了两期金融债、本期已经是第三次发行。7月1日，该行曾发行规模为30亿元的名为“24苏州银行01”的金融债；11月1日，则发行了规模同为30亿元的名为“24苏州银行永续债01”的金融债。
其实，与其它不少上市行相比、苏州银行年内金融债的发行规模还是小巫见大巫。据机构之家统计，年初截至12月6日、根据iFind口径的数据，42家A股上市银行中，已有29家发行了累计96笔、共计20139亿元的金融债。
注：今年以来A股上市银行发行金融债情况一览；
单位：笔，亿元；
基础数据来源：iFind。
今年以来，银行通过发行金融债来募集资金已是一股潮流，那么短短1年之内各家上市银行大量发行的是出于哪些考量？理论而言，银行无论是扩大经营规模、还是提高风险承受能力，都需要补充资本金；其渠道可以由股东追加投入、可以由自身的营业利润累积，也可以对外发债融资。在以往的经济上行期，银行属于金饭碗、其盈利能力往往高于社会平均水平、行业投资积极性高，但股东注资涉及股权结构变动及利润稀释，故而银行传统上更倾向于用内生的营业利润来补充资本金。
但今年以来，由于净息差缩小等因素，不少上市行特别是部分规模较大的银行，其营收、利润增长日益乏力，同时考虑到风险管控的问题，除经济资本外、对不良资产计提拨备的资金需求也有增无减；而也有一些银行，如本次的苏州银行等、尽管自身外延式扩张仍然明显，归母净利润也仍在以两位数增长，但顺应潮流、适度发行金融债融资，就如企业经营、个人生活也会适度贷款一般，通过融通资金、而进一步助力自身的发展，未尝不是一种良好的策略。
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