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拜登退选并无悬念，但也表明民主党内部已经在改变竞选策略。换言之，民主党内部经过评估后，基本已经放弃了总统大位，转为培养新一代的政治领袖和接班人。另一边特朗普已经毫无悬念地获得了共和党的党内提名，与此同时，与他搭档竞选的JD·万斯，则成为了新晋网红。
特朗普的民调大幅领先和拜登的黯然退选，已经让市场开始布局他当选之后的可能动作。“低利率+低税收”是他推崇的经济政策。这也让市场开始进一步押注9月降息。关于降息，另一位网红——美联储理事沃勒表示，只要通胀和就业方面没有出现重大意外，降息很快就会到来。关于降息的利好消息，却没有带来美股的继续上攻。反而，芯片股的大面积回调让纳指出现了显著的回吐。背后的推手是有消息称，拜登政府正在考虑对向中国销售芯片制造设备的公司施加新的限制。毫无疑问，地缘政治的纠结，将会在未来很长的时间内影响资本市场。特朗普2.0交易也成为了市场最为关心的话题。想厘清特朗普2.0交易似乎尚待时日，但以10年美债利率为代表的长端利率明显在4.2%附近出现纠结，在很大程度上表明，市场对于中长期通胀的表现并不乐观。与此同时，日元和人民币在上周都出现了上涨，背后的推手也是特朗普，由于他表示这两个货币过弱并影响了美国的利益，所以交易员们开始削减人民币和日元的空头头寸。拜登最终决定退选，并转而支持副总统贺锦丽，是今晨最大的新闻。尽管拜登退选并无悬念，但也表明民主党内部已经在改变竞选策略。换言之，民主党内部经过评估后，基本已经放弃了总统大位，转为培养新一代的政治领袖和接班人。贺锦丽也给了拜登很高的评价，她形容拜登退选的决定贯彻他公职生涯中所做的事情，就是将美国人民和国家置于一切之上，并表示是无私和爱国的行为。这些也表明民主党内部希望寻求团结，而非分裂。另一边特朗普已经毫无悬念地获得了共和党的党内提名，与此同时，与他搭档竞选的JD·万斯，则成为了新晋网红。年仅39岁的万斯出生于底层家庭，不仅是畅销书作者，也是一位成功的风险投资家。万斯的传奇励志故事也让大家相信，特朗普不仅要拉拢广大的铁锈带选民，也要吸引华尔街的精英。特朗普的民调大幅领先和拜登的黯然退选，已经让市场开始布局他当选之后的可能动作。在一篇彭博的访谈中，特朗普也集中讲述了自己的治国理念。“低利率+低税收”成为他最为推崇的经济政策。这也让市场开始进一步押注9月降息。关于降息，另一位网红——美联储理事沃勒表示，只要通胀和就业方面没有出现重大意外，降息很快就会到来。“我认为目前的数据与实现软着陆相符，我将在未来几个月寻找数据来支持这一观点，”沃勒在上周三的讲话中表示。“因此，虽然我不认为我们已经到达最终目的地，但我确实相信我们越来越接近有必要下调政策利率的时候了。”关于降息的利好消息，却没有带来美股的继续上攻。反而，芯片股的大面积回调让纳指出现了显著的回吐。背后的推手是有消息称，拜登政府正在考虑对向中国销售芯片制造设备的公司施加新的限制。与此同时，全球芯片制造设备龙头公司、欧洲科技巨头阿斯麦（ASML）周三公布的财报显示，虽然公司第二季度收入利润双双超出预期，但是来自中国的收入创下了历史新高，仅中国内地收入占总收入的比重就高达49%；公司第三季度业绩指引也低于市场预期下限。毫无疑问的是，拜登政府的限制措施会对本就前景下调的ASML产生重大影响。其次，特朗普在接受彭博采访时表示，美国干预地缘冲突的受益方需要为美国国防买单，这对中国台湾企业台积电也产生了重要影响。毫无疑问，地缘政治的纠结，将会在未来很长的时间内影响资本市场。特朗普2.0交易也成为了市场最为关心的话题。想厘清特朗普2.0交易似乎尚待时日，但以10年美债利率为代表的长端利率明显在4.2%附近出现纠结，在很大程度上表明，市场对于中长期通胀的表现并不乐观。与此同时，日元和人民币在上周都出现了上涨，背后的推手也是特朗普，由于他表示这两个货币过弱并影响了美国的利益，所以交易员们开始削减人民币和日元的空头头寸。港股上周的表现并不理想，市场仍然在寻找中国经济新的稳增长的举措。在三中全会的公告文件中，对当前形势研判着墨较多，“强调坚定不移实现全年经济社会发展目标”，并提出“落实好宏观政策，积极扩大国内需求”，这可能也是下周即将召开的政治局会议的主基调。今晨，中国央行在刚刚扶正7天逆回购作为新的基准利率后，宣布降息10个基点。这一举措似乎也预示着，未来的稳增长政策将会渐次而出。免责声明
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