12月3日，华安证券公告称，为进一步优化营业网点布局，提升整体经营效率，决定撤销深圳侨香路证券营业部，相关业务将由深圳分公司承接。这并非华安证券今年首次采取此措施。8月28日，公司就曾发布公告，决定撤销马鞍山博望南环路证券营业部，并由马鞍山分公司接管相关业务。
近年来，证券行业经纪业务佣金率不断下滑，叠加线上化、智能化的进程逐步推进，线下营业部的获客能力和盈利空间持续收缩。华安证券也未能幸免于这一行业趋势的影响。根据公司财报数据，2023年华安证券实现经纪业务收入9.56亿元，同比下降3.73%，这是继2022年经纪业务下滑15.40%之后进一步下滑。这一数据反映出公司传统经纪业务的经营压力。在这种情况下，裁撤表现不佳的网点无疑是降本增效的举措之一。
根据华安证券2023年年报披露的信息，截至2023年末，公司在全国范围内共设有26家证券分公司和125家证券营业部。其中，安徽省内的分支机构数量最多，拥有67家营业部和14家分公司，充分体现了华安证券作为安徽本土券商的深厚根基。从2023年收入来看，安徽地区的营业收入6.21亿元，远超其他地区。
图片系华安证券2023年主营业务分地区情况
资料来源：Wind
值得注意的是，广东省是华安证券分支机构数量第二多的地区，共有9家营业部和2家分公司。然而，尽管在广东省布局较多，但从地区收入贡献来看，广东省的表现却不尽如人意，甚至未能跻身公司前四大收入来源地区，被归类为"其他地区"展示。
从证券经纪业务明细来看,代理买卖证券业务仍是经纪业务的主要收入来源,但呈现持续下滑态势。Wind数据显示，2021年,华安证券实现代理买卖证券业务收入11.52亿元。2022年,受市场交投活跃度下降影响,该项收入大幅下滑至9.29亿元,同比下降19.37%。2023年,进一步下滑至8.44亿元,同比下降9.11%。2024年上半年,该项收入为4.0亿元,同比下降8.86%。
代销金融产品业务作为财富管理转型的关键指标，华安证券该项业务呈现出较为积极的增长态势,成为经纪业务中的一大亮点。2019年,华安证券代销金融产品业务收入仅为0.08亿元，而2023年代销业务实现收入0.87亿元,期间复合年均增速为81.60%。不过从绝对金额来看仍比较小，对整体业绩的拉动作用仍较为有限。
交易单元席位租赁业务近三年下滑趋势明显。2021年,该项业务收入为0.95亿元，2022年同比下降9.22%至0.87亿元。2023年进一步降至0.70亿元,同比下降19.47%。
从公司整体业绩来看，华安证券近年来营收经历了先降后升的趋势。Wind数据显示，2021年公司实现营业收入34.83亿元，2022年受市场环境影响下降至31.59亿元，降幅达9.30%。但2023年公司业绩出现明显反弹，全年营业收入达到36.52亿元，同比增长15.60%。2024年三季度，华安证券收入31.77亿元，同比增长16.79%。
净利润表现则略逊一筹。2021年，华安证券实现归属于上市公司股东的净利润14.24亿元。2022年，这一数字下降至11.81亿元，降幅达17.04%。2023年，随着市场环境改善，公司净利润回升至12.74亿元，同比增长7.78%，但仍未能回到2021年的高点。2024年前三季度，归母净利润为11.43亿元，同比增长19.18%。
从盈利能力指标来看，华安证券净资产收益率（ROE）从2021年的8.39%下降到2022年的5.98%，2023年略有回升至6.2%。2024年前三季度为5.3%，年化ROE为7.07%。总资产收益率（ROA）也呈现类似下滑趋势，从2019年的2.55%下降到2022年的1.56%，2023年小幅回升至1.68%，而2024年前三季度ROA为1.33，年化后为1.77%。
风控指标方面，华安证券的指标总体表现良好。根据联合资信出具的评级报告，华安证券流动性覆盖率从2022年末的504.18%下降到2023年末的449.04%，2024年6月末进一步降至205.00%，仍高于100%的监管标准，但下降趋势值得关注。净稳定资金率也呈现类似趋势，从2022年末的177.67%降至2023年末的174.76%，2024年6月末为149.77%。
在业务结构方面，华安证券近年来也出现了一些变化。传统的证券经纪业务收入占比持续下降，从2021年的32.87%降至2023年的26.18%，2024年上半年进一步降至23.96%。与此同时，期货业务的贡献显著提升，2023年占比达到20.90%，成为公司第二大收入来源。证券自营业务收入占比波动较大，2021年占比为17.52%，2023年降至13.56%，2024年上半年升至22.02%。
图片系华安证券营业收入结构
资料来源：联合资信
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