最强逻辑|美国新财政部长的关税政策(20241124)

财富   2024-11-24 23:16   广东  
周五,特朗普宣布提名对冲基金经理斯科特·贝森特担任财政部长,随即,这位华尔街资深投资者关于关税、通胀、赤字、美联储等方面的政策主张引发市场强烈广泛关注。现年62岁的贝森特,是Key Square Capital Management投资公司创始人,曾在2011年至2015年担任索罗斯基金管理公司首席投资官,被特朗普称为“华尔街最聪明的人之一”。一直以来,贝森特对美联储持强烈批评态度。

上个月,他此前提出争议性建议,主张任命一位“影子美联储主席”,在2026年鲍威尔任期结束后接替鲍威尔,使现任主席鲍威尔成为“跛脚鸭”。不过在这一非常规建议引发金融市场争议后,贝森特改变了立场,表示新政府应“及早提名下一任美联储主席”。

以下是奔波儿霸整理的贝森特的一些观点。
1、痛斥拜登经济学,认为拜登治下财政支出占gdp的比例太高,政府雇员占非农的比例太高,私人雇员太低。痛斥耶伦(首位女性财政部长)的财政支出,认为非战争非衰退阶段搞7%的赤字匪夷所思,是通胀的罪魁祸首,主张希望在任期结束前将赤字降至GDP的3%”,特朗普任职期间赤字平均为GDP的4%。
2、认为美国普通居民的经济体感很差,美国居民的实际收入相比疫情前下降了5%。虽然股市一直在大幅上涨,但通胀下家庭实际资产并没有上升,是虚假繁荣。
3、痛斥奥巴马和拜登不断扩大管制范围和监管力度,损害了美国私人经济的活跃度。认为美国几大巨头联合拜登加强对ai的监管,是为了限制小企业在ai上的发展,以让几大巨头垄断ai。
4、痛斥鲍威尔(美联储主席)的货币政策,认为鲍威尔前两年加息太慢,让通胀火上浇油,今年又把点阵图降的太快,导致通胀有二次上行的势头。认为美国的货币条件太宽松了。建议提前任命下一任美联储主席,通过尚未上任的美联储主席去影响市场。不过现任美联储主席鲍威尔(任期至2026年)明确表示不会辞职,且特朗普无权降职美联储官员。
5、在关税政策方面,贝森特试图淡化特朗普的贸易威胁。面对华尔街士担心全面关税可能引发贸易战并最终导致美国消费者承担更高价格的质疑,贝森特回应称,特朗普的关税威胁是一种谈判策略,目的是从其他国家获取让步。
认为中国的产业政策是计划经济,导致家庭贫穷、消费萎靡、生产过剩,认为中国需要重新平衡家庭与产业的关系,但很难实现,因为有庞大的既得利益。
支持对中国渐进式大幅加关税,因为他认为美国的自由市场会受到中国计划经济的侵扰。(看得出来这人痛恨政府主导经济,无论是美国拜登的政府主导经济,还是中国的政府主导经济)

11月24号报道,欧洲议会国际贸易委员会主席贝恩德·兰格周五宣布,欧盟和中国即将达成协议,取消对中国进口到欧洲的电动汽车的关税。此前欧盟决定对相关产品征收为期五年的最终反补贴税,中欧之间在持续沟通,11月上旬商务部新闻发言人答记者问时提到,11月2-7日,中欧技术团队在北京进行了5轮磋商,就欧盟对华电动汽车反补贴案价格承诺方案的具体内容进行了深入交流,取得了一定进展。
6、放松石油监管,增加原油产量作为抑制通胀预期的关键手段,主张把美国的石油产量从每日2000万桶提高到2300万桶。
7、认为日元严重低估了,应该升值40%才是合理水平,认为日本应该加息促进升值。
8、认为美元应该市场化、灵活有弹性,不应该刻意干涉美元汇率。
同时认为,如果美国在川普领导下经济改革成功,重新回到私营经济主导下的经济高增长状态,美元将长期强势。




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