一、业绩超预期个股汇总：本表格一共有7只个股。分别是蓝特光学、瑞芯微、软控股份、大连电瓷、乐鑫科技、思特威-W、柳工，超预期明显的是瑞芯微、软控股份。本次三季度预告，半导体个股业绩延续超预期很多。
二、业绩超预期个股简介
1、瑞芯微：所处行业：半导体设计芯片。主要产品：人工智能应用处理器、传统应用处理器、数模混合芯片。
业绩变动原因：
（1）2024年前三季度，AIoT各产品线需求呈现群体性增长。公司发挥AIoT芯片“雁形方阵”布局优势，以RK3588系列为旗舰，在各条产品线形成多层次、满足不同需求的产品组合拳，并发挥NPU在AI算法实现上的优势，促进在AIoT多产品线的占有率持续提升。 同时，公司新产品RK3576、RK2118、RV1103B等快速导入目标领域的头部客户，形成了新的增量，并将在未来持续释放增量价值。
（2）依托公司在AIoT的持续增长，尤其是在汽车电子，以及工业、行业类、消费类等市场的提升，叠加第三季度是行业传统旺季，公司在前三季度实现营业收入约21.60亿元，同比增长约48.50%；其中第三季度营业收入约9.11亿元，同比增长约51.42%、环比增长约29.18%，创历史单季度新高；第三季度净利润实现突破性增长。
业绩情况：预计三季报业绩：净利润3.4亿元至3.6亿元，增长幅度为3.4倍至3.66倍 ，2024Q3净利润中值1.67亿元，同比218.4%,环比45.3%，2024Q3营收9.1亿元，同比51.4%，环比29.8%。
个人看法：超预期非常明显，而且未来三年增速也非常高，对得起高估值。①高速增长：根据开源证券最新的上调业绩预测，2024-2026年净利润为5.45亿元，8.55亿元，12.5亿元，同比303.7%，56.8%，46.2%，两年复合增长51.4%，对应PE为52倍，33.3倍，22.8倍，PEG大概是1，后续看其他分析师是否也跟进这么高的预测，毕竟超了其他分析师至少36%。②ai应用处理器芯片：瑞芯微主营业务为智能应用处理器SoC，属于系统级的超大规模数字IC，SoC通常内置CPU和GPU，并根据使用场景的需要增加ISP、NPU、多媒体视频编解码器及音频处理器等处理内核。瑞芯微的人工智能应用处理器芯片按功能侧重方向可分为通用应用处理器、机器视觉处理器、车载处理器、工业控制处理器等。其中,通用应用处理器如 RK3588 系列、RK3576系列。机器视觉处理器如RV1109/RV1126系列、RV1106/RV1103系列，车载处理器如 RK3588M，在汽车前装智能座舱中应用广泛，工业控制处理器如 RK3588J、RK3568J等。客户有数千家，比较亮眼的有智能座舱、机器视觉、VR、AI音频等都是今年及明年很热的题材。如与诠视科技联合宣布达成战略合作，双方将共同打造基于瑞芯微RK3588平台的高性能XR平台解决方案，诠视科技主流AR眼镜产品将与瑞芯微RK3588芯片进行全线适配，包括一体机与分体机。经过2年的积累，瑞芯微旗舰芯片 RK3588 量产客户、项目不断增加，进入快速增长期。新产品RK3576、RK2118、RV1103B等快速导入目标领域的头部客户，形成了新的增量，并将在未来持续释放增量价值。2024年瑞芯微将重点开拓以 AI教育平板、AI消费平板为代表的AI平板市场，与各领域头部客户配合，成为平板A转型中的重要力量。
2、软控股份：所处行业：轮胎设备。主要产品：橡胶装备系统、橡胶新材料、化工材料。
业绩变动原因：
（1）公司受益于国内轮胎企业海外投资的热潮，橡胶装备业务保持稳步增长。报告期内，公司持续强化研发投入，不断推出新产品、新技术，业务订单保持增长；对已签单项目，公司推进签单项目管理机制，加强质量流程管控，产品品质不断增强，随着项目交付能力的提升，橡胶装备业务营收规模及盈利能力提升。
（2）另外，公司橡胶新材料业务的产销规模增加，产品结构改善后毛利率水平提升，新材料业务盈利能力也同步增长。
业绩情况：预计三季报业绩：净利润3.3亿元至3.6亿元，增长幅度为57.42%至71.73% ，2024Q3净利润中值1.55亿元，同比35.4%,环比25.4%。
个人看法：估值相比增速，还是有一定吸引力的，液体黄金材料长期也比较有看点。①“液体黄金”材料：公司目前具有7万吨EVEC胶和15万吨抽余碳五及异戊橡胶等产品，在建15万吨抽余碳五及异戊橡胶等产品，随着下游“液体黄金”轮胎的推广，EVEC胶销量和利润率有望提高，子公司益凯新材料2017-2021年在液体黄金方面亏损总额达到2.45亿元，2022年开始盈利235万元，2023年净利润0.35亿元，2023年益凯新材料营收9.91亿元，同比86%，对应5万吨液体环境，这块主要是匹配赛轮轮胎的液体黄金轮胎。中期看，赛轮董家口年产 50 万吨功能化新材料明确需原材料液体黄金 19 万吨；长期看，赛轮使用渗透率提升、其他轮胎客户的开拓将打开液体黄金广阔的市场空间。②轮胎海外投资：中国轮胎企业归母净利润在2022-2024年呈现明显上升趋势，中国轮胎企业通过国际化布局，利用成本优势在全球崛起的势头日趋明显，资本扩张也显示出加速迹象，轮胎扩张带动设备需求攀升，目前公司拥有硫化机、成型机、鼓、内衬层、裁断机等产品形成了半钢/全钢/非公路全系列产品组技术储备，软硬件产品可覆盖轮胎全生命周期智能装备。2024年上半年存货59.92亿元，同比18%，合同负债47.1亿元，同比34.3%。预计2024-2026年净利润为5.1亿元，7.2亿元，8.1亿元，同比53%，41.1%，14%，明年预测的增速还是比较高的，2025年PE降为10.6倍，作为设备股而言，已经给的估值很低，况且公司还有液体黄金这个独家技术，有提估值的潜质。
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