自驾穿梭于神秘又美丽的神农架,停车打开手机就被行情吓到了。
昨晚美股反弹,中概也暴走,互联网和创新药都很强,结果今天A股的下跌,就是如此的丝滑。
已经跌了快4年了,还能这么跌,脸都不要了啊。。。
现在真是有点看不懂,3000点光看点位,是历史指数中低位区间。
极端的结构化抱团造成指数不高,指数权重股大部分却都在历史超高位,好多今年都疯了,但没有基本面逻辑支撑,纯靠讲“吃股息”的故事拉估值。
甚至煤炭板块都连续6个季度业绩下降,还被紧紧抱团了很长时间(当然近期有松动,煤炭股跌了不少),本质是这些抱团资金看空未来。
另外个股数量实在太多了,今年中位数跌幅高达25%,但还有上千家等着解禁,很多估值依然非常高,甚至离谱。
而明显低估、位置极低的消费、医药、化工,却因为未来预期低迷,受到资金的抛弃;地产链、新能源也是如此。
地产链、新能源暂且不提,本身的供需格局依然比较差。
但消费、医药、化工类,很多股息率已经高于传统的高股息公司了,像茅台、腾讯、五粮液、海康、伊利、青岛啤酒,股息率都已经明显高于长江电力,而且长期增长潜力更大,市场却只认“确定性”。
就这种割裂的盘面,你就说怎么搞?
为啥市场越来越缩量,场外资金都观望呢?
现在有点像2013-14年,流动性极度匮乏,场内不动,场外嫌弃,周围也没有声音讨论A股。
什么原因?我觉得就是基金表现太差,是因也是果。
短期依然无解,所以现在很多大佬都出去旅游,暂时不玩股票了。
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1、芯源微、聚辰股份和澜起科技同日公告股东询价转让,三家芯片股,同时协议转让减持,自己大跌是活该,但还将最近为数不多的强势板块半导体和科创指数干崩了,真是造孽啊!
盘后,晶方科技又公告股东中新创投拟减持2%股份。
怎么说呢,为祖国科技做贡献,真是要随时做好这种准备。
2、印度推出2万亿印度卢比经济刺激计划。唉,一言难尽...
3、今年已退市及待退市公司49家,其中36家涉及面值退市。退市不是坏事,但一定要做好投资者赔偿保护啊。
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沪指-1.65%,深证成指-2.97%,创业板-3%,下跌股票数量超4600只。
我真是无法解释为什么会拉胯成这样。
不要抱怨,今年还有647只是涨的,好好反思,为啥会选中4686只跌的,才是正道。
无法改变大A的环境,就适应这一切吧。在大A生存不能有执念,市场偏好轮着来。
12到15年互联网+,大量TMT的股票10到20倍,而这期间以银行为代表的大烂臭,只有1到2倍的涨幅;
16到18年上证50、沪深300为代表的核心资产牛市,像招商银行在16到18年涨了2~3倍,而同期创业板大跌70%;
19到22年,以新能源为代表的创业板再次牛市,指数涨了2倍,大量新能源个股5到10倍;而同期,16到18年大涨的核心资产,则开始休息。
22年创业板见顶之后爆跌,同样在22年底,以四大行为代表的银行高股息股开始了牛市一直到现在,而同期,双创又跌成狗。
总的来看,A股中短期都跟价值没有太大关系,更多的是筹码从低位到高位的兑现游戏。
就像12到15年创业板的7倍大牛市跟业绩无关一样,这一次四大行崛起,也跟业绩无关,仅仅是筹码从底部到高位的再次轮动。
18年4月到23年初,四大行一直横盘了差不多5年,这个过程中,大量新能源的股票有过5到10倍的涨幅。当年,持有四大行的生不如死,天天看着新能源涨,自己的银行股却一直横呀横;就像现在拿着双创的人,看着四大行每天不断新高,一样煎熬。
直到23年初,四大行、两桶油等才开始崛起,开始了它们的牛市。
在大A,每一轮市场偏好结束后,等待的都是4到5年的还债之路。
当然趋势来了,就是赚泡沫的钱,抱团到再涨50%到100%也不是不可能,当年创新药、新能源,50倍、70倍的时候都说贵,最高涨到100倍才崩。
2012到2015年创业板爆涨后,从15年6月跌到19年初,也是用了4年的还债期。
所谓的高股息未来大概率也是同样的套路,筹码从低到高后,涨了N倍后,大资金总要兑现收益。
然后资金从高位流到跌了N年、跌掉60%甚至80%的行业,新的偏好、从低到高位的筹码兑现游戏,又会再次轮动上演,配合着新的故事又重新唱起来。
当然,市场轮动偏好的上演时机,也是要根据货币环境、经济环境、行业周期规律等。
所以,在大A赚钱的策略是,某个行业跌了3到4年,跌掉70%~80%后,你去底部布局,再熬2到3年的心理预期,然后有可能轮动一波,也就是3年不吃肉,吃肉管3年。
当然,还是要选定性没有问题的、符合国家政策导向支持的行业。