周五晚上美联储主席鲍威尔的讲话刷屏了，鲍威尔在杰克逊霍尔年度会议上公开宣告，美联储正式进入降息周期。
我摘录下讲话的重点：
“通货膨胀率已大幅下降，劳动力市场不再过热，当前的金融市场状况比疫情前更加宽松。”
“现在是调整政策的时候了。前进的方向很明确，降息的时机和速度将取决于未来的数据、不断变化的前景和风险的平衡。”
鲍威尔强调，“通胀的上行风险已经减弱，而就业的下行风险则增加了，我们不寻求或欢迎劳动力市场状况进一步冷却。”也就是说，即便降息，通胀也会继续回落到2%，现在最重要的是支持劳动力市场。怎么支持呢，还是降息，而且要很多的降息。
鲍威尔讲话结束后，周五美元指数大幅跳水，收跌-0.82%，跌破101，收盘100.68。
同时，期货市场增加了对美联储降息的押注，预计年末前将有近100个基点的降息幅度；预计9月份降息50个基点的概率33%，较讲话前有所上升。
这一次，老美9月降息板上钉钉，应该不会有人怀疑了吧？
鲍威尔确实厉害，就业不好、非农大幅下修81.8万人，人家说就业不好不是因为经济不好，是因为人员供给太多了。
关键大家都愿意信。
老美这次降息意图非常坚决，此次既没有割到兔子，也没有拉爆其他新兴市场国家，却还是选择开启降息周期，说明高血压实在是崩不住了。
利率期货市场现在隐含的假设是：到年底，会有100基点的降息，到2025年底为213个基点。
这么大的斜率，意味着经济一定出问题了。
可美股不觉得，眼见着要新高了，叙事还是“软着陆”那一套。
利率期货隐含未来1年降息最多（7次），美股计入降息预期只有（0.8次）。
换句话说就是，债券市场定价美国经济衰退的概率是100%，而美股定价为0。
美债和美股的投资者，总有一个要死。
周五晚美联储确立进入降息周期后，央行行长周六就接受专访表示，“将继续坚持支持性的货币政策立场，引导货币信贷合理增长”
说人话就是，我们马上也要降息了。
面对通缩环境，首选手段就是降息，今年央行已经在2月份、7月份两次降息，分别25个基点、10个基点，但这还远远不够。
之前受限于老美维持高利率，中美利差过大，央行降息有些束手束脚，但是老美既然开启降息周期，那么我们降息的空间也就打开了。
特别是汇率昨晚再次大涨300基点，升到7.11，如果不跟进降息，汇率一直升值，对出口的压力也比较大。
至于A股么，降息自然是利好，可是A股冤魂、怨念实在是太重了，我估计一次降息恐怕还不够，至少得多次、大幅降息，才能看到成效。
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1、住建部周五说要开始实施房屋养老制度了，也就是每年都要交房屋年检费、房屋养老金、房屋保险了，今年上海等22个城市开始试点，后面将快速推广。
也就是说，以后房子除了维修基金、物业费、水电燃气费，每年又要多交3笔钱了。将来可能还有房产税，也是每年一交。
以前大家都觉得还完房贷房子就是自己的了，没想到房子这条鱼还能吃这么多次...
2、长沙房市新政，每个区买一套都算首套住房，并享受首套房商业贷款政策，这力度牛了。
例如，某家庭在芙蓉区有住房但在天心区无住房，在天心区买新房时，办理商贷时可按首套住房认定，享受首套房首付比例和商贷利率。同时，购房家庭在全市范围既有住房贷款已结清的，支持金融机构自行确定首付款比例和利率。
但购买二手房不能享受，只能购买新建商品住房。
据说云南昆明早就这么干了，成都前段时间也出了这个政策…大家的心态是还要跌再等等。再看看现在对房产持有人的吃相，恐怕想出手买房的人，都会多掂量掂量了。
3、黑悟空大卖超过1000万份，有望接近老头环的2300万。
国产3A游戏的里程碑，地位类似于科幻电影的流浪地球，田径比赛的刘翔，游泳圈的潘展乐。
4、路边社报道，2024年进入美股市场的ETF再创新高，2023年每月平均48只，现在每月有50只新ETF上市。有点A股2021年的感觉，巴菲特有可能被他们洗出去...
5、华熙生物上半年营收28.11亿元，同比-8.61%；净利润3.42亿元，同比-19.51%；
派能科技上半年营收8.59亿元，同比-66.39%；净利润1988万元，同比-97.13%；
当升科技上半年营收35.41亿元，同比-57.85%；净利润2.87亿元，同比-69%。
伟星新材上半年营收23.43亿元，同比+4.73%；净利润3.4亿元，同比-31.23%；经营活动现金流2.92亿元，同比-28.22%；
大A暴雷潮来了...
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理论上，一旦美国开始迅速降息，外流的资本很可能会回来。
不回来的话，收益率下降+美元贬值，这样的双杀怕是跑不了 。
但A股实在是积重难返，上周个股基本连跌5天，跌幅中位数高达-4.5%，更何况中报爆雷潮正在愈演愈烈，可能至少得等这波雷爆完，才会有资金进来捡尸。
