昨天看到一则新闻，引发了全民震恐，今天全网已经看不到了。
受到这一诡异事件带动，骨科材料概念早盘大涨，正海生物、奥精医疗、大博医疗竞价涨停，凯利泰、威高骨科涨超10%，这会回落明显。
过去几年爆出来的各种诡异事件实在是太多了，工业油、食用油混装的事还没个说法，又来个更劲爆的。
对这类事件，我早已心平如水，经历过2020~2022年期间种种离奇之事，你们可能也都知道，无论什么事发生都不用感到惊讶。
我专门看了下骨科材料的行业现状，有行业专家表示，人工骨修复材料已成行业主流，国产品种正迭代发展。
同种异体骨厂商的企业规模较难做大，参与集采很难合规，完全合规需要有捐赠凭证。且同种异体骨也较难做到标准化，能稳定供货的厂商很少。
这些年人工骨科修复材料在快速取代同种异体骨（人骨），奥精医疗公告显示，2018年，天然骨修复材料占据我国骨科骨缺损修复材料行业约三分之二的市场份额，其中同种异体骨占比超90%；人工骨修复材料占据约三分之一的市场份额。
2023年人工骨和天然骨修复材料的市场份额各占一半。
由于相关事件2023年在业内发酵过一波，且今年第四批高值耗材国采实施，医院对同种异体骨用量逐渐减少了，人工骨修复材料成为市场主流。
预计今次的事件，会再次导致同种异体骨（人骨）用量减少，人工骨科材料会加速替代，这对相关公司是比较大的利好。
今天大涨的正海生物、奥精医疗、大博医疗、凯利泰、威高骨科，是相关龙头。
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1、统计局：7月CPI同比上涨0.5%，PPI同比下降0.8%。CPI同比创近半年新高。
据统计局解读，环比看，受部分地区高温降雨天气影响，鲜菜和鸡蛋价格分别上涨9.3%和4.4%，合计影响CPI环比上涨0.20个百分点，占CPI总涨幅的四成；
暑期出游需求较旺，飞机票、旅游和宾馆住宿价格上涨22.1%、9.4%、5.8%，涨幅均高于近十年同期平均水平，合计影响CPI环比上涨约0.24个百分点，占CPI总涨幅近五成。
环比一是极端天气导致菜、蛋上涨，二是暑期出游导致旅游服务价格大涨。
同比就简单了，7月猪肉价格同比+20.4%，影响CPI上涨0.24个百分点，主要是猪肉价格大涨带上去的。
总之，这份CPI数据还算不错，打破了市场对“通缩”的担忧。但仔细推敲，就不如看起来那么好了。
2、美国上周首次申领失业救济人数23.3万人，预估24万人，前值24.9万人。
失业救济人数低于预期，缓解了美国经济衰退的担忧，美股昨晚大涨。
再多推一步，这个数据也让美联储不必紧急降息了。因为美联储降息与否，主要看通胀和就业数据。
美联储现在是能拖过一天是一天，不敢轻易大幅降息。
美元高息环境下，超高收益率的短债吸引了全球的流动性，而美债又是高信用评级的质押物，然后会产生货币流动性的左右踩右脚的自我衍生。
也就是变成了美元流入->买入美元资产->质押->衍生出更多的美元->购买更多的资产。
一旦美联储降息，等于降低美元资产的收益率，这种货币乘数就会快速下降。
然后呢？
估计就是发生负向自反馈，市场流动性迅速枯竭，引发美元资产的自由落体。
所以在目前的高位，老美降息初期，对美股是最危险的。
现在美国的CPI是2.5%，而美元利率是5.5%，实际利率高达3%。
而据美联储官员预计，美国长期利率为2.5%，通胀率目标2%，隐含地预测实际中性利率为50个基点。
现在美国实际利率3%（也就是300个基点），是实际中性利率的6倍，这么高的实际利率下，美国经济如果还能持续高增长，美股如果还能持续走强，就非常反常识了。
典型代表是，负增长的苹果、负增长的特斯拉，顶着30x和70-80x的估值，堪称美股两大奇迹。
而巴菲特已经在快速撤退，高位卖掉了50%仓位的苹果，说明他认为目前美国科技股非常贵，最近反弹估计又偷偷卖了不少。巴菲特躲过美国历史上4次金融危机，目前囤了2700亿美元的现金。
你不得不服的是，美股虽然位置特别高，但美元利率也非常非常高，一旦美股崩盘，美联储可以疯狂、快速的降息放水，来拯救美股。如果还是不行，像07年~08年的金融危机，以及20年的疫情那样，QE也会用上。
但正如沃顿商学院金融学教授杰里米•西格尔说的，紧急降息“不是鲍威尔做事的方式”，“鲍威尔的动作太慢了。在加息的过程中他就很慢，他在降息的过程中可能犯同样的错误。”
这句话的意思是说，美联储的降息速度，初期极有可能追不上经济放缓的速度，无法抵消企业利润的下滑。
美股历史上的确是熊短牛长，但熊短牛长不意味着没有熊市，一旦美股开跌，绝不是现在天天高喊“相信国运，定投纳指”的人能承受的。
长期看空美股肯定是蠢的，确实有媒体十几年前就唱空媒体了，但不是我，你们要喷就去喷那些十几年前唱空的媒体。
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美股一涨，带动外围普涨，A股果然就不行了。
过去三四年的走势，A股跟外围完全就是背离的，只要对国际局势略有了解的朋友应该都知道，世界早就不是你侬我侬了，唯一庆幸的是，这种割裂，还不至于演化成战争。
就这么多了，祝大家周末愉快。
